【导语】平安银行2024年中期业绩会，行长冀光恒和多位高管亮相，谈及营收下滑、一年来战略改革成效、分红比例、高风险信贷业务调整、房地产贷款、息差变化等

中国基金报记者 刘明

8月16日上午，平安银行举行2024年中期业绩发布会。一如既往地领先发布，前一天晚上发布股份制银行首家2024年半年报之后，也在股份制银行中首家召开业绩会。履任满一年的平安银行党委书记、行长冀光恒再度携一众高管亮相，举行了2个小时的业绩分享与问答交流。

平安银行会场照片 刘明/拍摄

会上，与冀光恒一同在主席台就座的，包括副行长兼首席财务官项有志、副行长杨志群、行长助理张朝晖、董事会秘书周强、行长助理兼首席风险官吴雷鸣。

自去年6月上任以来，这是冀光恒第三次出席业绩发布会。相比2023年中期和年度业绩发布会，此次冀光恒被问到的第一个问题是上任一年的工作成绩，尤其是他上任后推行的备受业内关注的战略改革。冀光恒说“这一年过得非常快，也非常辛苦”“改革初步有了一些效果”“臃肿的总行消失了、团结支持分行的总行出现了”。他表示，之前用非常多时间做架构改革的论证和落实，目前架构调整基本到位，二季度领导班子最主要的精力都放在了经营层面。

对于何时见到改革成效，冀光恒表示，改革不会一蹴而就，今明两年是最难的，2026年希望能重回比较像样的增长。对于今年营收降幅，冀光恒表示，零售转型的阵痛非常大，对高风险信用贷款调整，导致规模大幅下降冲击营收，但目前基本稳住了。一季度营收降幅为14%，上半年13%的降幅已有所收窄，希望全年营收降幅能收窄到10%左右甚至更低。对于息差，冀光恒表示平安银行一定要在股份制银行中保持前列。

对于零售立行的战略目标，平安银行坚定不移。而对零售信贷业务的结构转型，平安银行也是坚定不移的，零售贷款的结构从高风险客群向中风险客群转移。冀光恒表示，各家银行都在瞄向中风险客群，要靠综合服务能力胜出。对于结构转型，冀光恒直言，如果到明年下半年高风险信贷资产的绝对额还没见底，那就是新领导班子的“完全失败”。

发布会前一天晚间，平安银行2024年半年报披露。2024年上半年，平安银行实现营业收入771.32亿元，同比下降13.0%；实现净利润258.79亿元，同比增长1.9%。平安银行拟进行2024年中期利润分配，每10股派发现金股利2.46元（含税），现金分红金额为47.74亿元（含税）。

值得注意的是，在2023年年度分红比例由过往的12%左右大幅提升到30%后，此次平安银行首次发起了中期分红，分红比例为18.4%。冀光恒表示，半年度进行18%左右分红，是留有余地的，到年底会“尽力而为、量力而行”。

平安银行披露半年报和分红方案后，8月16日股价上涨1%，收报10.13元，总市值为1966亿元。

一、冀光恒谈一年来改革：初步有了一些效果，希望今年营收降幅收窄到10%甚至更低，2026年重回“像样”增长

上任满一年，冀光恒说，确实这一年非常快、也非常辛苦，对银行来讲，一年时间很短，尤其是在外部环境变化比较大的情况下，一家银行的经营，没有三五年很难搞好，但要搞坏，一年足够。

冀光恒表示，这一年来，最主要的工作是架构改革、队伍的变化、总分行的联动和干部的大规模精简、调整，目前这些基本都解决了。改革初步取得了一些效果，但还需要时间，不会一蹴而就。冀光恒说，之前很多时间都在忙架构调整，从今年二季度开始，领导班子最主要的精力已经放在经营上面了。

经过一年多改革，冀光恒说，“特别臃肿的总行基本消失了，非常团结、非常支持分行的总行出现了。”部门之间竖井管理的现象减少了，部门之间在协调上改变很大。

对于改革何时会有比较大的成效，冀光恒说，最难的是今年和明年，尤其是今年。希望到明年，零售信用贷款风险得到基本解决，其他业务板块回升，希望2026年重回比较“像样”的增长。而从今年到明年中，平安银行的营收表现可能不理想，但是利润还是会有基本稳定维持，这就要靠风险减损的降低和成本管控等。

而对于今年营收下降，冀光恒表示，今年上半年营收同比降幅为13%，较一季度14%的降幅有所收窄，希望全年收窄到10%左右或者更低，这样明年就有大的回旋余地。

二、坚定零售立行战略，零售贷款战略转型，明年底高风险规模不见底就是新领导班子的“完全失败”

平安银行营收下降，很大原因是高风险零售信贷规模的大幅压降，规模结构要从高风险往中风险调整转型。这个过程中，平安银行零售银行的战略目标并未改变。用平安银行高管们的话，是“坚定不移”。

平安银行的战略目标是“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”，战略方针是“零售做强、对公做精、同业做专”，都体现了零售对于平安银行的战略重要性。

冀光恒表示，零售做强、零售立行肯定不会变。如果平安银行最终成为一家批发银行，那它的特点就没有了，也不再被市场认可。冀光恒说，平安银行过去对公业务比较弱，现在是恢复性增长，并且在经济不确定的环境下，有助于经营渡过周期。

冀光恒说，高息金融业务主要指信用贷款。平安银行一直以来比较大的信用贷款产品“新一贷”，规模已经从1500亿元降到了大概400亿元。总体上，高风险贷款资产规模的绝对额已经下来了，到明年基本上会见底。

冀光恒说，“如果到明年下半年，高风险信用贷款规模还没有见底，或者新发放的贷款又‘闯祸’，就是新领导班子的完全失败。”

平安银行的零售业务要从高风险向中风险调整。冀光恒表示，中风险客户的目标市场，很多银行都会盯着，考验各家银行的综合服务能力。

行长助理张朝晖进一步表示，零售战略调整的突破主要在中等风险及中高风险客群和产品的开发，还有自营渠道的建立，和外部中介机构加强管理、重新甄选。对此，现在在三个方面结合平安银行和平安集团的优势，第一是渠道经营，改变过去的中介渠道获客，打造平安银行自营渠道和平安集团的综拓渠道，逐步强化中介渠道管理；第二是数字风险驱动，有针对性的客群分析和风险策略；第三是分客群经营。

而在零售的财富端，张朝晖表示，平安银行改变了过去的AUM（管理客户资产规模）的“三高”的增长策略模式，过去靠的是贷款端高定价、高风险，存款端高收益产品去获客，这种模式在当前遇到一些挑战，比如高定价的资产端没那么多了。第二，过去权益类的产品比较多，接下来顺应形势发展，在封闭类和稳健型的产品方面会加大发展力度。

张朝晖说，到明年，平安银行整体的存款付息率会有比较好的体现，并且规模也会持续增长。

三、谈分红比例：半年18%是“留有余地”，到年底会“尽力而为、量力而行”

首次提出中期分红，分红比例受到关注。冀光恒表示，平安银行的资本充足率是稳定的，目前看净利润也可以维持稳定，也有分红的愿望和市场的压力，监管也鼓励分红。半年度18%的分红比例是相对保守的，到年底的时候，会“尽力而为、量力而行”。

冀光恒说，在目前这种艰难时刻，高分红的资产对很多投资者尤其投资经理，是很关键的。

副行长兼首席财务官的项有志也表示，从半年来看，还是“留有余地”。董秘周强补充说，分红是投资者最关心的一个问题，但中报的18%绝不等于年报就是18%；中报更多是一种态度，也是为年报分红留出一些余地。

四、息差不可能无限下行，平安银行的息差水平要稳定在同业前端

对于长期受关注并下行的银行息差问题，冀光恒表示，利率肯定是下行的，息差在一定合理水平之上肯定是要稳定的，不可能无限下行。因为没有基本的息差，对银行的系统性安全是有影响的，因为利息收入在银行的营收占比中是非常重要的。

对于平安银行的息差，冀光恒表示，一两年内能维持在1.8%、1.9%是很不错的，三年五年后确实很难回答。但平安银行一定要在股份制银行中保持在前列，不良率、拨备覆盖率、息差水平一定要稳定在行业前端，将来的日子总体就会好过一点。

五、房地产贷款质量好于同业，不良生成有压力但整体可控，绝对会加大对地产的支持

截至2024年6月末，平安银行的对公房地产贷款余额为2587.15亿元，其中房地产开发贷为842.14亿元，经营性物业贷、并购贷款及其他合计1745.01亿元。对公房地产贷款不良率为1.26%，较上年末上升0.40个百分点。平安银行表示，主要是受外部环境影响，个别房企资金面紧张导致，但整体不良率仍处于较低水平。

行长助理兼首席风险官吴雷鸣表示，由于地产行业低迷，很多地产企业的资金链比较紧张。房地产贷款的不良率，整体还是比较高的，平安银行的不良率低于行业平均水平。

吴雷鸣表示，平安银行的开发贷大概有800多亿元，主要集中在一二线城市，由于对项目严格管理、现金流的控制等，整体资产质量表现还可以。经营性物业贷有1700多亿元，主要是写字楼、商场等物业贷款，目前不管是出租率还是租金水平都有很大影响，未来的压力仍然是存在的。但相比较同业，平安银行的资产质量会好一点。

对于房地产行业贷款，吴雷鸣表示，地产一直是平安银行的主力板块，绝对会加大对地产的支持和投入力度。并且现在国家这么多政策，平安银行都有积极参与，在对白名单房企的投入支持方面，在银行里面一直是排在前面的，会一视同仁满足不同所有制企业的合理需求。