证券时报网
臧晓松
2024-10-08 21:14
农业板块30日盘中走势活跃,猪肉、鸡肉股表现亮眼。截至发稿,新五丰涨停,巨星农牧涨超6%,唐人神涨超4%,晓鸣股份、益生股份、立华股份等均上扬。
生猪方面,据博亚和讯统计,1、2月全国生猪均价分别为14.87、14.75元/公斤;1、2月自繁自养头均分别亏损258.51、337.01元;1、2月外购养殖头均分别亏损357.27、382.46元。浙商证券指出,考虑到3月份猪价反弹高度有限,整体波动区间不大,预计3月生猪养殖头均亏损与2月相近,一季度生猪养殖板块业绩承压。我们判断4月生猪市场将延续供强需弱格局,猪价有进一步下跌的可能,持续亏损下母猪产能有望继续出清。持续的去产能有望在未来催生更加璀璨的猪周期,当前生猪板块估值处于历史底部,股价下探的空间相对有限,产能加速去化将成为板块核心催化。推荐养殖成本领先的龙头牧原股份、出栏高速增长的温氏股份、兼具出栏弹性和安全边际的新五丰、天康生物。
对于禽类,国海证券表示,近期反映行业冷暖的商品鸡苗价格持续上涨维持在高位,剔除掉去年12月停孵期交易量萎缩带来的价格下降这一因素,实际上从去年7月以来苗价已进入反弹趋势。当前祖代更新量虽然单月表观数据较高,但考虑到品种结构和实际推广等因素,真实产能打折明显。去年下半年父母代后备转在产的不顺畅已反映了这种情况。而随着年初以来后备存栏开始下行,在产父母代或将迎来拐点。基本面将会从需求因素转向供给端收缩驱动,产业链价格联动性会强化上涨趋势。当前时点建议忽略短期价格的波动,看好在海外禽流感背景下的可持续供给收缩+需求复苏做布局,推荐圣农发展、益生股份,建议关注禾丰股份、民和股份、仙坛股份、春雪食品、益客食品。