根据最新的上市招股说明书，南京茂莱光学科技股份有限公司（证券简称：茂莱光学，证券代码：688502.SH）即将登陆科创板，开启公司高质量发展新篇章。根据公告，本次发行价格为69.72元，拟公开发行股数1320万股，占本次发行后公司总股本的25%。公司拟投入4亿元募集资金，用于对光学器件、光学镜头及光学系统等光学产品的产能扩充。预计项目落地投产后，将进一步加强公司在精密光学产品领域的综合竞争力，为公司的长期发展踏出坚实的一步。

精密光学综合解决方案提供商，产品矩阵丰富

据了解，茂莱光学是一家精密光学综合解决方案提供商，主要产品覆盖深紫外DUV、可见光到远红外全谱段，包括精密光学器件、光学镜头和光学系统三大类。成立20余年来，其产品广泛应用于半导体、航空航天、AR/VR检测、生命科学、无人驾驶等国家战略领域，在各下游应用中具有领先地位。

在半导体应用领域，公司为光刻机光学系统提供用于匀光、中继照明模块的光学器件、投影物镜，以及用于工件台位移测量系统的棱镜组件，是光刻机实现光线均匀性与曝光成像的关键模块。值得一提的是，公司为Camtek、KLA等全球知名半导体检测装备商研制的半导体检测光学模组，可以用于芯片检测，为加速芯片检测设备的性能优化、整合配置提供支撑，具有一定国际知名度。

在航空航天领域，公司长期与国家级航天研究所合作，其研发的窄带多光谱滤光片具有高陡度、带外响应小、谱段之间的防干扰间隔小等特点，已成功服务于“资源系列”“高分系列”“海洋系列”等系列卫星，视觉测量相机镜头组件被成功应用于执行我国空间站核心舱任务。除此之外，公司研制的航天光学镜头主要用于多光谱测量、星敏感器、卫星工况监视、登陆车车载镜头等，其航天器用光学镜头参与了“载人航天”“探月工程”等重大工程项目。

在AR/VR等新兴科技领域，公司自2018年起积极布局自动驾驶，目前已研制出用于汽车自动驾驶的激光雷达镜头、用于对AR/VR可穿戴设备进行光学测量的模组及设备等。其研制的AR/VR光学测试、模组及光学检测设备已被Facebook、Microsoft等客户用于对AR/VR可穿戴设备进行光学性能检测。

在生命科学领域，公司为华大智造提供的自主研制的基因测序光机电模组是国内较早可商用的基因测序光学引擎之一，产品在最大限度提升显微成像宽阔度的同时，成像效果更为清晰且自动对焦速度快（小于100ms），能快速启动相机并锁定分析对象。在疫情期间，公司助力华大智造“火眼实验室”，是其新冠病毒测序系统的核心光学引擎供应商。同时，公司为Bio-Rad、AntyliaScientific研制的PCR基因扩增光学模组也被广泛用于新冠病毒检测。

精密光学行业发展迅速，工业级应用逐步崭露头角

近年来，全球精密光学产品需求不断增加，在智能手机、平板电脑、数码相机等传统民用消费市场逐渐饱和与成熟的背景下，生命科学、半导体、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测等下游领域的发展对精密光学系统提出了更高要求，从而推动了其应用领域逐渐从消费级向工业级迈进。

根据国际知名咨询机构Frost&Sullivan发布的《全球及中国精密光学市场独立行业研究报告》，近年来受到生命科学、半导体以及生物识别等下游应用领域需求的驱动，工业级精密光学市场从2019年的110.6亿人民币上升到2021年的135.7亿人民币，年均复合增长率达到10.8%。此外，在元宇宙、大数据、AI等技术概念的驱动下，加之人们生活与消费理念的持续升级，无人驾驶以及AR/VR等领域呈现爆发式发展的趋势，为工业级精密光学产品带来广阔的空间。预计全球工业级精密光学市场规模将从2022年的159.4亿人民币增长到2026年的267.6亿人民币，年均复合增长率为13.8%。

受益于行业的快速发展和公司多年积累的技术优势，2019至2021年，公司营业收入分别为2.22亿元、2.46亿元和3.31亿元，年复合增长率为22.22%，业绩增长态势稳中向好。需要指出的是，公司在招股书中披露，2022年实现营业收入4.39亿元，同比增长32.36%，净利润实现0.59亿元，同比增长24.60%。业绩增速较快主要得益于生命科学、半导体设备、AR/VR检测设备、生物识别等下游工业级市场需求的提升。其中，收入来源既包括现有稳定客户，同时也涵盖不断开拓的新客户资源，在客户资源拓展方面卓有成效。

募投项目助力公司产品升级，进一步打开成长空间

本次IPO募投，公司拟投入4亿元资金用于升级高端精密光学产品的生产和研发，以及补充公司日常经营所需流动资金。其中，2.25亿的募投资金将用于帮助公司建设光学产品制造基地，0.76亿元资金用于升级公司的技术研发基地。预计项目成功建设完成后，公司将打造具有国内外先进水平的光学镀膜中心、光学加工精密制造中心、精密高端机械加工中心，并进一步完善泰国制造基地、美国研发和技术支持中心。

具体来说，高端精密光学产品生产项目将帮助公司建设配套厂房，并引进一系列先进生产设备、检测设备及其他辅助设备，实现对光学器件、光学镜头及光学系统等一系列光学产品的产能扩充。研发项目将助力公司建成达到行业先进水平和标准的实验室，并利用新研发条件重点开展多项新产品和技术的研发，进一步完善和提升公司光学产品的研发实力。

公司表示，未来2至3年公司将坚持以“光学技术”为核心的发展方向，以本次发行上市为契机，在不断提升现有光学产品的光学加工、光学镀膜、机械加工、系统装配装调产能及能力的基础上，积极向紫外及红外光学镀膜、系统研发等领域延伸，为实现成为高端光学科技创新应用企业的愿景不断奋力前行。（CIS）