"辣条一哥"IPO终于要来了!高瓴、红杉、腾讯等一众机构早已"抢筹"
来源:创业资本汇作者:李明珠2022-11-24 20:32

“辣条一哥”卫龙赴港上市又有了最新消息,据港交所文件,卫龙美味全球控股有限公司通过港交所上市聆讯。

聆讯后资料显示,截至2022年6月30日六个月,公司收入同比减少1.8%至22.6亿元;净利润为-2.608亿元,上年同期约为3.57亿元。卫龙赴港上市终于再进一步。

“辣条一哥”冲刺港股

卫龙上市的步伐可谓一波三折。

早在2021年5月,卫龙就首次向港交所递表,但由于上市材料在6个月内未获批,因此“自动失效”。2021年11月,卫龙再次递表并通过了上市聆讯,但因市场环境欠佳而押后上市。到2022年6月27日,卫龙第三次向港交所递表,于6月28日再次通过港交所聆讯,不过当时并未启动招股。

此次聆讯通过后,卫龙更新了截至2022年6月30日六个月的申报材料。从营收来看,公司于2019年、2020年、2021年及2022年截至6月30日六个月收入分别约为人民币33.85亿元、41.2亿元、48亿元和22.61亿元。2019年、2020年、2021年截至12月31日年度,年内利润分别约为6.58亿元、8.19亿元、8.27亿元,而2022年截至6月30日六个月亏损2.61亿元。

更新的资料显示,亏损主要由于交付受疫情影响和调价政策带来销量下降。卫龙的主要生产基地在河南,截至2022年6月30日,公司在河南省拥有四个工厂,分别为漯河平平工厂、漯河卫来工厂、驻马店卫来工厂及漯河卫到工厂,且在河南省还有一个工厂(即漯河杏林工厂)正在建设中,该工厂的部分产线已用于试产。

目前卫龙的产品主要有三个品类,分别为调味面制品——即人们熟悉的“辣条”,包括大面筋、小面筋等;蔬菜制品,比如魔芋爽、海带等零食;豆制品及其他产品,包括软豆皮、卤蛋和豆制品。从营收结构来看,调味面制品始终为卫龙第一大收入来源,近年对营收贡献率持续在60%以上,但增速有限,比起辣条,魔芋更受消费者宠爱。卫龙天猫旗舰店中销量最好的产品是魔芋爽,月销量超6万,而大面筋的月销量为3万。

招股书显示,2021年,公司有两个品类(即调味面制品及蔬菜制品)的年零售额超过人民币10亿元;其中四个单品(即大面筋、魔芋爽、亲嘴烧及小面筋)的年零售额均超过人民币5亿元。

根据弗若斯特沙利文的资料,中国辣味休闲食品市场相对分散,辣味休闲食品市场占中国休闲食品行业总市场规模的21.0%,按零售额计,2021年前五大企业的市场总占有率为11.5%。2021年,卫龙是中国最大的辣味休闲食品企业,市场份额为6.2%,按零售额计,是第二大企业的3.9倍。

卫龙之所以能脱颖而出,要归功于其年轻化的营销推广策略。今年双11期间,卫龙营销突然画风大改——“佛”了,其官方旗舰店首页设计风格因一张面无表情、手捧莲花的男子火了,其产品的宣传页面也挑起了不少年轻人的“味蕾”。

不止线上,在年轻消费者广泛接触的商超、连锁便利店、电商渠道,卫龙也进行了广泛布局。截至2022年6月30日,卫龙与超过1830家线下经销商合作,且经销商的销售网络覆盖了中国约735000个零售终端。

高瓴等机构“重仓”

在2021年启动上市前,卫龙罕见地放开了一轮融资,这是卫龙成立20多年来唯一一次对外融资。招股书显示,上市前的Pre-IPO轮融资,卫龙引入了CPE、CWLManagementXVIIILimited、高瓴、腾讯、云锋基金、红杉资本中国基金、DucklingFund,L.P.、厚生投资、海松资本等机构。

卫龙食品在上市前的股东架构中,控股股东刘卫平、刘福平兄弟通过和和全球资本持股84.45%;员工激励平台卫龙未来发展持股2.04%;其他投资者包括CPE源峰持股4.26%、高瓴持股2.26%、腾讯持股1.23%、云锋基金持股1.23%、红杉资本持股0.55%、DucklingFund持股0.55%、厚生投资持股0.55%、海松资本持股0.41%、河南财政厅及漯河经开区管委会旗下的上海泓漯持股2.26%、CWLManagementXVIII持股0.21%。

可以发现背后高瓴是主要领投方之一,其中高瓴在过去几年收获了多家企业的IPO,比如良品铺子、公牛电器、蓝月亮等。CPE源峰在消费领域也投资了很多明星项目,比如绝味食品、德尔玛、蜜雪冰城等。

校对:姚远

责任编辑: 高蕊琦
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