光刻胶概念20日盘中走势强劲，截至发稿，清溢光电“20cm”涨停，新莱应材、芯源微、安集科技等涨超13%，江化微、盛剑环境涨停，彤程新材涨近9%，容大感光、南大光电涨约5%。

消息面上，10月19日，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）发布2022年第三季度业绩，期内净销售额58亿欧元，毛利率51.8%，净利润为17亿欧元，高于此前机构预期。第三季度的净预订额达到创纪录（同期历史新高）的89亿欧元。

数据显示，第三季度，ASML卖出了80台全新的光刻系统，以及6台二手光刻系统。

ASML预计，2022年第四季度的净销售额在61亿至66亿欧元，毛利率约为49%。预计2022年的销售额约为211亿欧元，毛利率接近50%。

另外，ASML目前仍在消化价值达330亿欧元的积累订单，这些订单消化时间可能会持续到2024年。

国海证券研报指出，光刻胶主要应用于半导体、显示面板和PCB等领域，其中显示面板用占比27%，PCB和半导体用占比分别为25%和24%。近年，电子信息产业更新换代速度加快，叠加半导体、显示面板产业东移，国内光刻胶需求快速提升，我国光刻胶市场规模从2015年的100亿元增至2020年的176亿元，年均复合增速达12%；据测算，2022-2025年市场规模将达222、250、281和316亿元，成长空间广阔。全球光刻胶市场规模从2010年的56亿美元增至2020年的87亿美元，年均复合增速达5%；据测算，2022-2025年将达98、103、109和114亿美元，稳步提升。据不完全统计，目前晶瑞电材等国内实现光刻胶量产的上市公司，2021年光刻胶相关业务营收合计达27.4亿元，约占国内市场规模的14%，全球市场规模的5%，国内市场和全球市场均存在广大的国产替代空间。

该机构表示，光刻胶属于技术和资本密集型行业，全球供应市场高度集中，日本JSR等五家龙头企业占据全球光刻胶市场87%的份额，同时海外龙头也已实现EUV等高端制程量产。目前，我国光刻胶生产主要集中在PCB光刻胶等中低端产品，其中PCB光刻胶占比达94%；而半导体用g/i线胶自给率约10%，KrF胶自给率不足5%，ArF胶基本依靠进口。在政策推动及半导体产业链配套需求提升背景下，国内优秀龙头公司正积极突破，彤程新材EUV胶已通过02专项验收；上海新阳、徐州博康ArF胶正处客户测试阶段，南大光电ArF胶已获部分客户认证；晶瑞电材等i/g线胶已实现量产。随着国内厂商在高端光刻胶领域的逐步突破，国产替代进程有望加速。