手机存储渠道从业人士王川，眼下正为库存两极分化的情况焦头烂额。

“手机厂商的订单预测不如半导体大厂那么精准，导致在目前这个节点，一些产品需求紧俏，供货跟不上，我一整天都在跟渠道沟通调货支持；但一些又面临出货难题。”近日，他对21世纪经济报道记者指出。

国内手机市场进入成熟发展期已多年，但今年的产业链情况较为特殊。年初在上游存储厂商希冀扭转亏损形势的情况下大幅提价，导致整机厂商在早期听闻风声后提前备货。然而，后续终端市场的复苏进度并没有特别激进，手机厂商备货也更为审慎。这才有了王川目前面临的困境。

供应链涨价态势也反映到了整机端。“双十一”期间，国内头部厂商密集发布高端旗舰新品，普遍提价300~500元。多家公司高管都提到，SoC主芯片和存储芯片涨价是成本提高的两个关键变量。

这也影响到厂商间的座次变换。2023年传音一度凭借积极的价格策略，在多数厂商面临出货量同比下行压力的背景下，一跃进入全球前五名阵营，营收和利润高增长。但随着其他厂商积极应对且供应链价格压力加大，2024年二季度以来，传音已经跌出前五位置。

市场变换的本质是需求和周期调整。相比于换机周期持续延长的成熟市场，诸多厂商正瞄准成长潜力更大的新兴市场。“出海”甚至“高端出海”成为厂商近年来尤其是今年的重要命题。

同时，新一轮技术变革也在为手机行业下一个十年竞争埋下伏笔。这已经不局限于硬件创新，而是软硬件甚至生态融合创新，未来有望重塑手机行业的竞争格局。

海外增长极

张明所在公司此前收购了拉美地区的一座工厂，今年，该工厂接待过不少厂商的视察，“已经在沟通和准备供货了”。

随着国内手机市场进入发展成熟期、换机周期持续拉长，海外市场成为厂商近年来重要的增长来源。拉丁美洲正是今年手机厂商竞相发力的海外市场之一。

第三方机构Counterpoint统计，2024年上半年国内主流手机厂商中，小米海外市场销售占比已达75%、OPPO达到58%、vivo也占比48%。从增长空间看，第三季度拉丁美洲地区智能手机出货量同比增长11.2%、欧洲同比增长8%，这两个区域的增速远高于该季度全球2%的出货量增速，中东非、美国两大市场领跌。

真我realme副总裁徐起告诉21世纪经济报道记者，realme在今年有两大机会型市场：拉丁美洲和欧洲。其中拉美是高速增长的市场，且竞争相对还不够充分，因此realme今年在拉美市场有成倍速的增长率，这也是接下来会重点发力的市场；欧洲则是在高端市场有成长机会。

“从2023年开始我们识别到，例如中东非、拉美等新兴市场，都会是很好的开拓机会点。2023年底我们相应部署了团队、进行资源倾斜等。2024年将更多精力放在拉美市场的营销、零售阵地建设上，因此在2024年抓住了机会。2025年将进一步加强对这些市场的投入。”他续称。

这也符合手机厂商海外探索的大概逻辑。一名行业观察人士对21世纪经济报道记者分析，手机厂商的海外版图拓展多从与中国接近的市场起步，逐渐拓展到更多区域。

随着东南亚市场发展稳定，国内手机厂商就要进入相对差异化的区域，如欧洲、拉丁美洲，以运营商市场占据主导，厂商需要边摸索边发展。

Counterpoint分析师张祺对21世纪经济报道记者表示，2024年相比之下，拉美是成长性市场、欧洲是恢复性市场；印度市场销售有所回落，但从长期来看，这依然是经济和人口增速有较大支撑的蓝海市场。

角逐“两端”市场

受益于发力海外新兴市场获取成长性，传音是其中典型。但多重因素变化也令其好似坐了趟过山车。

IDC统计显示，2023年是全球智能手机市场近十年来出货量最低的年份，在除苹果之外主流手机厂商出货量均同比下滑的背景下，传音以30.8%的增速首次站稳全球智能手机出货量全球第五位置。

一名供应链人士对21世纪经济报道记者分析，彼时传音的产品在全球热销，部分原因在于其对大内存的产品规划受到欢迎。

但很快2024年有了明显转变，传音前五的位置仅延续到一季度便拱手让人。

张祺对记者分析，在2023年下半年主要手机厂商对市场采取保守策略时，传音率先采取性价比策略，主动发起进攻，让其他厂商措手不及，由此也令传音份额得以快速攀升。

“到今年，传音基本已经覆盖全球相对容易进入的新兴市场，接下来需要缓一缓，也需要更多努力。”他续称，今年其他主要厂商回过神来，开始从策略方面积极参与竞争，表现最积极的就是小米。

Canalys研究分析师钟晓磊则对记者分析，传音的主力市场非洲，很多国家受汇率波动等宏观因素影响，市场基本面并不乐观；此外随着元器件成本上涨，对低端机型利润水平有所影响，传音也需要通过稳健的方式保障盈利性。

在供应链端，2024年与前一年有较大不同。2023年由于全球手机市场承压，供应链端面临较高库存压力而急于清理库存，导致手机厂商面临较低的供应链成本，“堆料”成为当年重要打法。但2024年不少供应链价格大涨，一定程度掣肘了厂商的产品策略。

尤其是传音聚焦的价位段有了更多竞争者。有手机厂商高管对21世纪经济报道记者分析，此前其公司并未太多聚焦在传音所擅长的100美元以内市场，直到传音高速成长发出“警示”，后续公司认为这一价位段不容忽视，也要着力布局参与竞争。

“过去2~3年国际高通胀环境抑制了很多新兴市场的换机需求，今年随着通胀改善，需求有所释放。尤其是200美元以下入门级价位段，过去受经济环境影响需求被抑制，今年以来需求有所改善。”钟晓磊也指出。

高端市场竞争也在持续。根据IDC分析，“K型化”是全球手机市场消费的主要特点之一，也即高端和低端市场更受热捧。在高端市场，苹果在年末似乎正面临竞争压力。

光学镜头大厂舜宇光学披露的9~11月手机镜头模组出货量数据同比均在大幅下滑，但其竞争对手丘钛科技近三个月的出货量表现却在上涨。

“据我们了解，因为苹果有所砍单。”一名供应链人士对21世纪经济报道记者分析，舜宇是苹果的主要镜头模组供应商。

这一方面受制于苹果AI功能尚且无法在中国市场落地应用，另一方面，国产安卓阵营在高端市场多年探索取得了一定成效。

前述供应链人士就告诉记者，今年公司主要聚焦于高端镜头市场，为国产手机供应产品，由此盈利能力也稳步提升。

大模型竞赛

面向高端市场的竞争核心是底层技术，直到2022年末ChatGPT横空出世，AI大模型为手机行业的技术竞赛加了把火。这已经不再是以硬件为核心的比拼，而是进一步扩大到生态护城河。

vivo副总裁、vivo AI全球研究院院长周围此前受访时分析，GPT3.5发布后，手机厂商本能考虑如何用大模型带来直接的“利益点”，如AI图片消除等点状功能。一年以来，公司如今考虑的是要深度重构整个手机系统，重新定义AI和手机融合后的产品。

钟晓磊对记者分析，AI手机概念刚出现时，很多厂商还是在秀肌肉阶段，专注模型能力和端侧运行表现。2024年会更加务实，采取开放的态度共建AI生态、更关注应用场景。

虽然在国内市场，AI大模型还无法成为驱动用户换机的核心动力，但海外市场已经起了变化。

徐起告诉21世纪经济报道记者，海外市场对AI大模型应用的关注度甚至高过国内，这某种程度为公司在海外拓展起到助力作用。“我们观察到，海外媒体和消费者对AI的兴奋度远高于国内，当然归根到底还是关注AI是否提升用户使用感。”

他指出，目前已经看到AI对销量有支撑的迹象。“例如在海外很多市场，AI已经成为吸引消费者购机的热门词汇，很多品牌包括realme，都会把AI相关概念和硬件参数展示给消费者。”

目前端侧大模型仅限于搭载在高端机型上，对于其落地到更广泛价位段的时间点，realme GT系列、Neo系列产品线负责人谭睿韬对21世纪经济报道记者分析，AI大模型普及有两个前提：一是内存如16GB、12GB的价格下沉，这在中端手机是确定性趋势；二要看处理器能力提升进展，因为端侧要运用到更多处理器算力，目前旗舰处理器能力还有很大提升空间。

“如果端侧大模型要很好地下沉到更低价位段，提升整个处理器的AI性能可能是下一个要攻克的课题。比如通过端侧运算而不是云侧、让云算法的成本下降才能赋予更多算力，这是我们现在尝试的维度。”谭睿韬说道。

在新一轮技术竞赛驱动下，手机厂商间的排位赛已再度开启。

（文中王川、张明为化名）