中国资产表现太亮眼。

中国资产迎来飙涨

隔夜美股三大指数涨势平平，道指收涨0.62%，纳指收涨0.6%，标普500指数收涨0.4%。但在此背景下，中国资产迎来飙涨，纳斯达克中国金龙指数大涨10.85%，万得中概股100指数涨11.43%。富时中国A50期货收涨2.24%，人民币汇率升破“7”关口！

消息面上，9月26日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。

本次会议具有诸多新提法。会议强调，要加大财政货币政策逆周期调节力度，保证必要的财政支出；会议提出，要促进房地产市场止跌回稳，并给出具体政策措施；会议表示，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。

同日晚间，中央金融办、证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，提出主要举措包括建设培育鼓励长期投资的资本市场生态；大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展；以及着力完善各类中长期资金入市配套政策制度等三大方面。

不寻常的政治局会议时间以及超预期的政策安排，使得多家外资机构表示对中国资产态度乐观。

摩根士丹利表示，从技术层面看，沪深300指数在短期内可能还有约10%的上涨空间。该机构表示，政治局会议和本周早些时候央行与其他监管机构宣布的刺激计划均非常积极，市场稳定措施可谓前所未有。该行指出，目前最重要的是迅速跟进，明确执行和实施的细节以及时间表。

高盛表示，从近期发布的措施可以看出，政策制定者关注经济增长和市场，足以催化一轮政策引发的反弹，当前类似2024年4月的市场战术性复苏条件已经具备。在房地产问题得到解决之前，市场以交易型机会为主，在策略上建议买入股东回报主题。

对冲基金传奇人物大卫·泰珀（David Tepper）表示：“我原以为美联储上周的降息决定会导致中国放宽政策，但没想到他们会使出那样的大招。这是一个彻底的转变。”当被问及买了什么中国资产时，他回答称：“什么都买，我会买ETF，也会买期货，所有的都会买。”

七部门联合发文，促进肉牛奶牛稳定生产

2023年以来，全国牛肉牛奶价格持续走低，养殖场户普遍亏损，经营困难，肉牛奶牛生产面临多年未遇的严峻形势。

为帮助养殖场户渡过难关，9月26日，农业农村部等七部门联合印发《关于促进肉牛奶牛生产稳定发展的通知》（下文简称《通知》）。

《通知》明确了7个方面的政策措施，分别为着力稳定肉牛奶牛基础产能、有效降低养殖场户饲草成本、推动奶业养殖加工一体化发展、强化信贷保险政策支持、强化脱贫地区和脱贫群众肉牛奶牛产业支持、促进牛肉牛奶消费以及加强技术指导服务。

《通知》指出，各地要综合用好新媒体和传统媒介，宣传展示鲜牛肉、鲜牛奶品质和营养价值，促进牛肉牛奶消费。加强牛肉牛奶消费常识科普，纠正消费认知误区。推广“学生饮用奶”，鼓励有条件的地方通过发放消费券等方式，拉动牛奶消费。

行业面上，目前全国人均奶类消费量仍然远低于全球和亚洲平均水平，原料奶供应量增长超过需求量增长，供需不平衡，短期内带动乳品零售价格下行。未来，随着消费需求多元化发展和乳品供给结构持续优化升级，乳业消费潜力将持续释放。

这些乳企盈利空间巨大

证券时报·数据宝梳理了乳业板块个股上半年的净利润情况，并与3家及以上机构一致预测的全年净利润规模相对比。

根据机构一致预测，下半年，伊利股份净利润规模为45.82亿元，为板块内之首。新乳业、光明乳业净利润规模有望与上半年近乎持平，分别为2.59亿元、2.4亿元。李子园、燕塘乳业或将超越上半年，分别为1.61亿元、1.43亿元。天润乳业则有望弥补上半年的亏空，净赚1.34亿元，全年利润规模有望达1.06亿元。

机构关注度方面，伊利股份、新乳业排名靠前，分别有39家、26家机构参与公司评级；妙可蓝多、李子园、天润乳业、光明乳业评级机构均在10家及以上。

银河证券给予伊利股份“推荐”评级。该机构表示，短期来看，原奶供给压力逐渐缓和，预计2025年奶价有望企稳；中长期来看，公司已在产业链上下游形成强护城河，有望长期受益市场份额提升，并向全球领先乳企站位迈进。