产品追踪

新能源主题基金火热

ESG投资主题基金持续扩容。本期（8月23日至9月5日）新成立的ESG相关基金共6只，均为新能源主题基金，其中5只基金与新能源相关，另一只与低碳经济相关。

资料来源：wind,中国资本市场研究院整理

截至目前，wind统计显示，ESG概念基金总规模合计超2100亿元。市场表现来看，本期前海开源沪港深创新A收益率继续领先，达13.5%；易方达环保主题紧跟其后，收益率达10.4%。

以持仓明细来看，前海开源沪港深创新A今年二季度末重仓个股为桂冠电力、华能水电、川投能源、远兴能源、江海股份、国投电力等，大部分重仓个股与新能源主题相关。

资料来源：wind,中国资本市场研究院整理

银行理财ESG规模超400亿元

近日，南财理财通发布《银行理财ESG报告：发行量翻3倍，规模超400亿元，指数投资占主流》。2021年上半年，银行及理财子公司共发行ESG产品19只，较2020年同期发行仅5只，发行数量增加近三倍。

目前银行及理财子公司ESG产品的投资性质主要为固定收益类。截至2021年8月12日已发行的78只理财产品中，固定收益类45只，占比57.69%；混合类32只，占比41.03%;权益类1只，占比1.28%。

规模方面，截至2021年6月底，全市场ESG主题理财产品存续余额超400亿元，较年初增长约50%，同比翻2.14倍。ESG银行理财中，“固收”、混合类和权益类产品近半年平均年化收益率分别为5.24%、5.00%和9.75%。

公司舆情

芒果超媒受艺人风波影响 （社会S）

8月27日，芒果超媒就“钱枫事件”表示，钱枫不是芒果TV艺人。相关财经媒体将该事件关联上市公司并渲染引导股民猜测公司股价跌停等情况，公司已致函相关财经媒体，后媒体已撤稿。27日、30日芒果超媒股价连续下挫。

ST北文财务造假领罚单（公司治理G）

8月27日晚，ST北文收到证监会北京监管局下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

经查明，ST北文子公司世纪伙伴虚假转让《大宋宫词》、《倩女幽魂》投资份额收益权，导致北京文化在2018年年度报告中虚增收入合计4.6亿元，占当期营业收入比例为38.20%，虚增净利润1.91亿元,占当期净利润比例为58.94%。其2018年年度报告存在虚假记载。

奥马电器涉嫌违规对外担保将被ST（公司治理G）

奥马电器9月3日晚公告，子公司西藏网金在广州银行有一笔1.45亿元定期存单存在质押情形。该笔定期存单对外担保，未履行法律法规要求的决策程序及信息披露义务，涉嫌违规对外担保。

根据相关规定，公司股票交易将被实施其他风险警示，自9月6日开市起停牌一天，自9月7日开市起复牌，并被实施其他风险警示，股票简称由“奥马电器”变更为“ST奥马”，日涨跌幅限制为5%。

国内资讯

首个ESG基金评价体系发布

9月4日，业内首个ESG基金评价体系在《ESG基金：国际实践与中国体系构建》（下文简称报告）报告中发布，该报告在2021中国国际服务贸易交易会中国国际金融年度论坛上首次亮相。

该报告由中国金融学会绿色金融专业委员会、腾讯金融研究院等机构联合研究撰写，力图填补绿色基金领域的规则空白。同时，报告课题组还将继续推动将报告成果在腾讯官方理财平台理财通上落地实践，助力构建受行业认可的ESG（Environmental环境、Social社会、Governance公司治理）基金评价体系。

碳达峰碳中和工作领导小组办公室成立碳排放统计核算工作组

8月31日，国家发改委发布消息称，日前，碳达峰碳中和工作领导小组办公室成立碳排放统计核算工作组，负责组织协调全国及各地区、各行业碳排放统计核算等工作。

事实上，就在不久前，8月19日，国家市场监督管理总局刚宣布成立碳达峰碳中和工作领导小组办公室。

中上协发布《上市公司ESG实践案例》

由中国上市公司协会组织汇编的《上市公司ESG实践案例》8月27日发布。中上协有关负责人表示，中上协高度重视上市公司ESG工作，并在各地方上市公司协会和广大上市公司的支持下，开展了上市公司ESG优秀实践案例征集活动，最终筛选收录来自25个辖区的133家上市公司的优秀案例汇编成册。

港交所与广期所宣布合作共同开发粤港澳大湾区的绿色低碳市场

8月27日，香港交易及结算所有限公司（香港交易所，HKEX）宣布已与广州期货交易所（广期所，GFEX）签署谅解备忘录，以促进彼此间的战略合作关系，共同支持及推动可持续发展，助力粤港澳大湾区整体建设。

根据谅解备忘录，未来双方将聚焦服务国家「碳达峰，碳中和」目标，共同研究在境内外市场进行产品合作的可能性，推动在交易所清算、技术等领域的交流合作以及在市场宣传、投资者教育等方面的资源分享。

上交所：正编制“碳中和”投资指数

8月26日，首届“ESG全球领导者峰会”举行，上海证券交易所总经理蔡建春表示，上交所将以实现“双碳”目标为契机，加快推进交易所绿色金融市场发展。其同时表示，上交所正联合上海环境能源交易所和中证指数公司，以国内A股上市公司为样本，共同编制“碳中和”投资指数，并基于该指数开发ETF产品。

在同场会议上，深交所党委副书记、总经理沙雁表示，深交所将从构建适应“碳达峰、碳中和”目标的创新资本形成体系、推出更多支持绿色产业的创新产品、打造体现绿色低碳发展要求的上市公司群体、加大国际合作力度引导绿色金融发展这四方面助力产业绿色转型升级。

全国首单“ESG表现挂钩贷款”落地投放

8月25日，全国首单“ESG表现挂钩贷款”落地投放，江苏银行投放贷款3000万元，支持徐州“龟山云创文旅小镇科普馆项目”建设。

相关人士表示，ESG表现挂钩贷款的落地体现了银行加大绿色信贷投放的力度和ESG决心，也体现了绿色信贷支持绿色产业的要求和原则。

国际动态

欧洲投资银行成立气候关注咨询委员会

欧洲投资银行 (EIB) 集团于当地时间9月2日宣布成立一个新的气候与环境咨询委员会，新理事会由欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德 (Christine Lagarde) 担任主席，将就欧洲投资银行为实现其气候行动和可持续发展目标而开展的活动提供建议和专业知识。

该公告是在欧洲投资银行董事会于去年年底批准欧洲投资银行集团气候银行路线图之后发布的，该路线图将指导欧洲投资银行和欧洲投资基金(EIF)未来的气候行动融资，并于2030年前支持累计1万亿欧元的气候和环境可持续性投资，并使所有融资活动与巴黎气候协议的原则和目标保持一致。

瑞士宣布对上市公司及金融行业的气候报告强制性披露规定

根据瑞士联邦委员会近日的公告，拥有500名及以上员工、总资产超过 2000 万瑞士法郎或营业额超过4000万瑞士法郎的上市公司、银行和保险公司将被要求在2024年公开报告其2023财年的基于气候相关财务披露工作组 (TCFD) 相关标准的气候议题。

新法案授权下对气候报告的披露要求不仅应包括公司因气候变化而面临的财务风险相关的议题，还应包括公司活动对气候和环境的影响。

新加坡交易所提议对发行人进行强制性气候和董事会多元化披露

8月26日，新加坡交易所发布一项有关ESG的提议，要求发行人强制披露与气候有关的信息和制定董事会多元化政策要求，并拟定27项非强制性ESG指标清单。

在气候报告方面，新交所希望发行人根据气候相关财务披露特别工作组（TCFD）的建议进行披露。TCFD 的国际认可建议将指导公司为市场参与者提供一致且具有决策效用的信息。这是为发行人更好地准备报告与国际金融报告标准基金会将要制定的预期全球基准可持续性报告标准有关的第一步，该标准是在包括TCFD在内的领先可持续性报告组织现有工作的基础上制定的。

MSCI：中国ESG领先公司跑赢市场幅度更大

MSCI数据显示，其编制的中国ESG领先企业指数自2012年创立以来到2021年7月30日的年化回报率达13.4%，显著高于该指数的母指数—MSCI中国指数—的8%；该指数过去三年的年化回报率为9.5%，亦高于母指数的5.8%。将投资期限拉长到3-10年，中国ESG领先公司显著跑赢市场，且跑赢幅度大于发达市场日本，也大于亚太地区整体水平。

机构观察

事件：发改委完善电解铝行业阶梯电价政策

8月底，发改委印发《关于完善电解铝行业阶梯电价政策的通知》，部署各地完善电解铝行业阶梯电价政策，进一步健全绿色价格机制，推动电解铝行业持续提升能源利用效率、降低碳排放强度。主要要点有：

1）完善阶梯电价分档和加价标准，鼓励企业使用新能源电量。

2）严禁对电解铝行业实施优惠电价政策，已经实施的立即取消，自备电厂政府性基金及附加的相关表述亦需要重视。

3）完善加价电费资金管理使用制度。

机构观点：

本次文件是对前期政策的完善（2013年已执行阶梯电价政策），铝液综合交流电耗标准较原标准的要求有所提高。自2022年起行业平均用电成本将出现抬升，目前中国宏桥、云铝股份、神火股份、中国铝业等主流上市公司铝液综合交流电耗均低于2022年标准，即对中小铝厂的影响更大，利润空间或被压缩，利好头部企业。（光大证券）

在发改委政策推升成本、供给扰动规模和持续性超预期、旺季下消费有望边际改善和全球流动性宽松料将延长的背景下，我们预计铝价的高位持续性将强于市场预期且有望持续走高。一方面，未来降碳节能的经济性将更加显现，推荐生产具备电耗优势的高端阳极且布局“电解槽减碳节能综合服务解决方案”的索通发展；另一方面，预计发改委政策执行下成本抬升对盈利影响有限，铝价持续性和弹性仍料将拉阔电解铝公司盈利。（中信证券）