国际金融报
2026-10-17 09:03
过去几天，随着资金大规模出逃，美股半导体股遭遇历史性暴跌。
根据彭博社汇编的S3 Partners数据，在10月7日至10月15日的7个交易日中，押注半导体股票下跌的做空者累计获得约320亿美元的账面总收益，约合人民币2140亿元；同期，费城半导体指数（SOX）下跌逾12%。
本周五（10月16日），费城半导体指数再度大跌近4%。数据显示，10月7日至10月16日，该指数累计跌幅超过15%，整个美股半导体板块市值合计蒸发近2.3万亿美元。
市场对借贷成本上升、估值高企以及AI基础设施巨额支出的担忧，正拖累芯片制造商和更广泛的市场。SLC Management投资策略与资产配置董事总经理Dec Mullarkey表示，芯片股此前上涨非常激进，因此不可避免地会出现一些盘整或回调。
除半导体股外，做空AI云厂商CoreWeave的投资者同样有望录得账面利润。该公司本周股价下跌逾25%，此前其债券价格跌至通常暗示公司陷入财务困境的水平。做空CoreWeave股票的交易员到本周末按市值计价有望获得超过10亿美元收益。据报道，目前CoreWeave的一些未平仓空头头寸源于可转换债券套利交易，而非纯粹的看跌押注。
在本次暴跌前，芯片股曾大幅上涨：费城半导体指数在3月底至6月创纪录高点期间上涨逾一倍，新增市值约6.5万亿美元。
美国银行策略师迈克尔·哈特尼特认为，考虑到美国国债收益率走高、国际油价处于高位、中期选举临近等因素，未来一个月投资者对美股的避险情绪可能升温。
责编：罗晓霞
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校对：王锦程
