证券时报网
云晖
2026-09-16 21:06
有着A股“影视第一股”之称的华谊兄弟（ST华谊，300027）预重整迎来新进展。
9月16日晚，华谊兄弟公告，确定华人文化有限责任公司（以下简称“华人文化”）为公司预重整案重整产业投资人，并签署了《重整投资协议》。
今年4月15日，华谊兄弟收到债权人北京泰睿飞克科技有限公司发来的《告知函》，其以华谊兄弟不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向浙江省金华市中级人民法院（以下简称“金华中院”）申请依法裁定对华谊兄弟进行重整，并申请对公司进行预重整。
金华中院于2026年4月23日决定对华谊兄弟启动预重整。此后，经向金华中院报告，华谊兄弟预重整临时管理人决定公开招募、遴选公司重整投资人。
根据招募条件，意向重整投资人参与此次招募的报名保证金为5000万元。招募虽然不限制意向投资人的行业，但优先考虑具备与华谊兄弟主营业务相匹配或相关的行业经验，且能在影视文化产业转型升级、业务资源、资金等方面为公司提供支持和赋能的主体。
华谊兄弟的意向重整投资人招募，吸引了多家投资方。
根据华谊兄弟公告，有6家意向投资人向临时管理人提交了报名材料，并缴纳报名保证金。后续阶段，有5家意向投资人提交了重整投资方案。最终，华人文化被确定为华谊兄弟预重整案重整产业投资人。
公开信息显示，华人文化是一家综合性传媒与娱乐公司，其管理、运营的下属成员公司包括香港TVB、邵氏兄弟影业、正午阳光、财新传媒、华人影业、东方梦工厂、UME影城等。
2024年、2025年，华人文化营业收入分别为40.22亿元、31.78亿元；净利润分别为3.63亿元、2.97亿元。
根据《重整投资协议》及《重整投资协议之补充协议》，华谊兄弟将按照每10股转增9股的比例实施资本公积金转增股份。转增完成后，华谊兄弟总股本增加至52.72亿股。
华人文化将获得8.96亿股转增股票，占重整后华谊兄弟总股本的约17%。财务投资人（由华人文化指定）获得11.28亿股转增股票，占重整后华谊兄弟总股本的约21.4%。剩余转增股票用于清偿此次破产重整债务。
协议约定，华人文化受让华谊兄弟转增股票的价格为0.9333元/股，为协议签订前20个交易日华谊兄弟交易均价1.8666元/股的50%。
华谊兄弟于2009年在创业板上市，是影视行业中首家A股上市公司。
近年来，华谊兄弟深陷债务危机。今年8月披露的公告显示，公司有多笔逾期债务，涉及金额接近3亿元，公司及下属公司38个银行账户被冻结，另涉及多起诉讼、仲裁。
根据经营方案，重整后，华人文化将借助自身产业和资源优势，协助提升华谊兄弟盈利能力，根据企业情况适时导入业务资源或注入协同资产，推动上市公司发展。
