CPO概念25日盘中强势拉升，截至发稿，阿莱德20%涨停；长光华芯涨超18%，续创历史新高；智立方涨超10%，源杰科技涨超8%亦创出新高。

消息面上，深圳市工业和信息化局近日印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》，《计划》提出，推动光模块从800G向1.6T、3.2T代际升级，支持800G及以上光模块量产项目落地；重点发展高速率、低功耗硅光模块、CPO/LPO/NPO封装光模块，推动高端薄膜铌酸锂、高端磷化铟等核心技术突破与规模化应用；推动全光交换技术演进与产业化应用，提升核心材料、光芯片、光器件自主研发能力。

行业方面，在AI算力需求持续爆发的背景下，光通信产业正进入新一轮景气周期。美银证券近日在前瞻报告中指出，AI基础设施正在推动光网络需求进入新的“超级周期”，其核心驱动力并非单一的算力扩张，而是数据中心架构从“Scale-Up”向“Scale-Across”演进，这一变化正在显著提升跨数据中心光互连需求。

中信证券指出，英伟达在GTC2026上表示，2027年AI算力需求仍将保持强劲增长。在Rubin/Rubin Ultra架构中新增LPU与midplane，规格、用量提升将带动需求进一步扩张，AI PCB将充分受益于此；CPO将有望率先在Rubin的Scale-Out架构中落地，在Scale-Up的应用预计将始于2028年Feynman平台上。看好英伟达GTC2026大会进一步强化市场对于AI产业持续增长、增量逻辑兑现的信心。