人形机器人概念4日盘中再度活跃，截至发稿，万达轴承涨超19%续创历史新高，杭齿前进、兆威机电、万马股份、振邦智能、新兴装备等涨停，骏创科技涨约10%。

消息面上，深圳市科技创新局3日印发《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025—2027年）》，其中提出，到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上，具身智能机器人产业集群相关企业超过1200家。打造公共服务平台矩阵，吸引更多上下游企业、科研机构、创新团队等加入，形成更完善的产业生态，具身智能机器人产业综合实力达到国际领先水平。

行业方面，以Figure、Agility、智元、优必选等为代表的全球优秀机器人主机厂商已陆续开始出货或加速出货，2024年确立为人形机器人“商业化元年”，根据整理统计，2024年全球人形机器人出货数量将达到2000台以上，正式迎来商业化元年。根据机构调研和整理，目前主流厂商对于2025年人形机器人出货预期相加已达到4万台左右，保守预测全年实际出货将达到2万台以上。

中信证券表示，人形机器人板块发展趋势确定，2025年放量较为明确，有望迎来新一轮密集催化期；且泛AI应用的行情主线仍将延续，资本开支竞赛背景下，机器人或为最好的分支赛道；坚定看好板块后续机会，继续推荐。建议关注以下五条主线：1）特斯拉产业链；2）华为及川渝产业链；3）英伟达相关产业链；4）国内军用及特种机器人产业链；5）国内其他产业链相关及竞争格局较好的公司。

校对：杨舒欣