天和磁材公布招股意向书，公司本次拟发行新股6607万股，其中，网上初始发行量2642.80万股，网上发行日期为12月20日。

公司本次募集资金主要投向高性能钕铁硼产业化项目、高性能稀土永磁材料生产线智能化改造项目、高性能稀土永磁材料研发中心升级改造项目、年产3000吨新能源汽车用高性能钕铁硼产业化项目和补充流动资金等项目。募投项目建设完成后，将提高公司产品生产能力、丰富公司产品类型、提升公司研发创新能力、优化公司资产负债结构，全方位促进公司未来可持续发展。

天和磁材深耕高性能稀土永磁材料领域，形成了“钕铁硼为主、钐钴为辅，成品与毛坯双轮驱动”的主营业务体系，大力拓展面向新能源汽车及汽车零部件、风力发电、节能家电等新兴应用领域的高性能成品业务，与此同时，继续稳固发展面向3C消费电子等领域提供基础性产品毛坯的传统优势业务。

目前，公司的主要终端客户包括博泽、博世、法雷奥、卧龙电驱、普瑞姆、西门子歌美飒、上海电气、东方电气、上海海立、中航三洋、现代电梯等多家全球著名跨国公司和部分国内行业龙头。

随着下游前沿领域、新兴产业的不断发展，高性能、高品质稀土永磁材料的市场需求不断扩大。据公司招股书，高性能稀土永磁材料的全球消费量由2018年的4.75万吨增长到2023年的10.25万吨，复合年增长率约为16.6%；预计到2028年，全球高性能稀土永磁的消费量将达到22.71万吨，2023—2028年均复合增速17.2%。公司表示，下游战略性新兴产业加速成长，与之相匹配的高性能稀土永磁材料的市场需求将加速扩大，未来，高性能稀土永磁材料的产销量将保持高速增长，市场份额有望加速提升。

受益于新能源汽车等行业的快速发展以及国家环保政策的日益趋严，公司营业收入、盈利能力整体保持稳定，资产总额持续增长。截至上半年末，公司总资产30亿元，2021年至2023年以及2024年上半年，公司营业收入分别为18.25亿元、28.85亿元、26.51亿元、12.67亿元，扣非后归母净利润为1.38亿元、1.91亿元、1.61亿元、6697万元。

2023年度，公司毛坯产量超过8200吨，与英洛华等业内知名的规模型企业相近，高于大地熊等。2024年上半年公司毛坯产量达5300余吨，整体生产经营规模及综合实力已位居行业前列。根据中国稀土行业协会磁性材料分会的说明，烧结钕铁硼毛坯年产量达到5000吨的企业属于行业第一梯队。此外，公司已形成十五大系列（其中烧结钕铁硼八大系列、烧结钐钴七大系列）逾百种牌号的产品体系，系行业内产品种类较为齐全的企业之一，可针对下游多个应用领域和组件的配套需求给予快速响应。

公司坚持自主创新引领发展，实现生产全过程、全工序核心技术自主可控，聚焦稀土永磁材料制备全过程的关键技术创新与突破，相继开发、掌握了多元成分调控、晶粒细化、一次成型压制、晶界扩散、高效绿色加工、低涡流损耗磁体、新型镀层表面处理等一系列先进核心、关键技术，并成功实现规模化生产与产业化应用，整体技术开发能力居国内先进水平。

公司重视研发投入，保持较高的研发投入，报告期内，公司研发投入分别为7635.26万元、13188.54万元、9292.21万元和4493.14万元。

校对：王朝全