昨日，沪指早盘弱势震荡，午后强势拉升；深证成指、创业板指等大幅走高，创业板指午后涨逾3%，科创50指数涨近5%；截至收盘，沪指涨0.5%报3470.07点，深证成指涨2.03%报11388.57点，创业板指涨3.05%报2392.44点，科创50指数涨4.7%；沪深北三市合计成交25471亿元。行业方面，半导体、芯片板块大幅走高，传媒、燃气、汽车、医药等板块拉升，存储芯片、光刻机、BC电池概念等活跃；银行、食品饮料、煤炭、地产等板块疲弱。

万联证券表示，随着系列利好政策落地，国内消费、房地产市场等表现有望回暖，有助于提振资本市场信心、稳定市场预期。同时，有望对资本市场产生积极影响，主要宽基指数成份股中的绩优股、权重股等或将成为资金配置的重点方向。

今日投资机会解析

“自主可控”将进入新估值阶段

11月8日，财政部部长蓝佛安表示，从2024年开始，连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，补充政府性基金财力，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。

国海证券表示，11月8日中央财政10万亿元化债举措的推出，或将明显缓解地方化债压力，将有利于扩大地方对科技创新、“自主可控”产业的支持力度，驱动“自主可控”产业在需求、供给等方面加速，叠加国企改革、新质生产力等驱动，“自主可控”产业有望打开新的估值空间。

该机构表示，当前，国际形势持续不明朗，大力发展“自主可控”产业将是关乎国家安全的核心方向，科技创新、国企改革、新质生产力等将是发展“自主可控”的关键路径，维持对计算机行业“推荐”评级。

人形机器人产业化加速落地

10月30日-10月31日，在2024全球移动宽带论坛（MBBF2024）期间，GTI联合GSMA、中国移动、华为等发布了“智网慧城”计划。根据科创板日报，该计划聚焦5G-A、AI、人形机器人等技术创新，目标进一步提升人形机器人的高精度定位、低延迟与实时控制、数据采集与增量训练等能力。此外，11月6日，小鹏汽车在其AI科技日活动中发布AI机器人Iron。小鹏Iron采用仿人结构设计，身高178cm，体重70kg，拥有62个主动自由度。

长城证券表示，在华为、小鹏以及海外如波士顿动力的持续加码之下叠加政策端持续落地，人形机器人“进厂打工”成为商业化落地的具体体现，随着通用人工智能的发展，具身智能作为物理交互的载体，是人工智能领域未来发展的热点方向之一。我国人形机器人产业化有望加速落地，持续看好人形机器人产业链的投资机会。

歼-35A等装备将首次亮相珠海航展

11月5日上午，空军在京组织新闻发布会介绍庆祝空军成立75周年以及参加第十五届中国航展有关信息。据空装综计局牛文博上校介绍，此次航展空军将选派36型装备参加空中飞行展示和地面静态展示，多维度、成体系、近距离展示空军装备建设阶段性成果。将派出“八一”、“红鹰”飞行表演队，以及歼-20、歼-16、运油-20A等7型26架飞机进行飞行表演；成体系分板块布设静态展区；将首次展出中型隐身多用途战斗机歼-35A、红-19地空导弹武器系统、新型察打一体无人机等新型装备。

太平洋证券表示，目前军工板块平估值处于合理偏低水平，长期投资价值凸显。在当今复杂多变的国际形势下，军品需求仍处于爆发的初期，新一轮行业景气周期值得期待，产业链各环节的优质龙头公司仍具备较大成长空间。近年来，我国在绝大多数年份国防支出预算增速均高于GDP增速。中国的国防支出仍有较大增长空间，未来或将长期高于GDP增速，随着军品订单逐渐恢复正常并陆续释放，行业有望迎来业绩改善与估值提升的“戴维斯双击”，建议关注竞争格局好、技术壁垒高的细分领域龙头公司。

其他影响市场的消息

潘功胜：完善应对股票市场异常波动等政策工具

人民银行行长潘功胜日前在第十四届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议上作《国务院关于金融工作情况的报告》。对于下一步工作考虑，潘功胜表示，加大货币政策逆周期调节力度，为经济稳定增长和高质量发展营造良好的货币金融环境。坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策调控的强度，提高货币政策调控的精准性，有效落实存量政策，加力推动增量政策落地见效。保持流动性合理充裕，降低企业和居民融资成本。

继续稳妥化解地方政府融资平台金融债务风险，推动融资平台数量压降和市场化转型。加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系，落实防范化解金融风险问责制度。

2024低空装备产业创新发展大会在广州召开

11月11日，2024低空装备产业创新发展大会在广东省广州市召开，工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌出席大会并致辞。本次大会以“智领低空，装备未来”为主题，发挥大湾区开放程度高、经济活力强、工业基础好、场景需求多的产业优势，加强多场景应用牵引，加快智能网联无人机和智能网联新能源汽车产业相互借鉴，技术融合创新，培育大湾区低空产业良好发展生态。会上，广东省工业和信息化厅围绕“系统谋划加快推动广东低空产业高质量发展”、部装备中心围绕“我国低空产业发展研究与低空产业联盟探索实践”先后作主题报告，部电子五所、中国通号、中航通飞、亿航智能、小鹏汇天等单位作主题演讲。

自然资源部：运用专项债券资金收回收购存量闲置土地

11月11日，自然资源部发布关于运用地方政府专项债券资金收回收购存量闲置土地的通知。通知明确，积极运用地方政府专项债券资金加大收回收购存量闲置土地力度，促进房地产市场平稳健康发展。

通知提出，使用专项债券资金用于收回收购土地，应由纳入名录管理的土地储备机构具体实施。专项债券对应的土地储备项目中的储备地块，必须在全民所有土地资产管理信息系统中有储备地块标识码。优先收回收购企业无力或无意愿继续开发、已供应未动工的住宅用地和商服用地。其他用途的土地，进入司法或破产拍卖、变卖程序的土地，因低效用地再开发或基础设施建设等需要收回的土地，以及已动工地块中规划可分割暂未建设的部分，也可以纳入收回收购范围。

陈吉宁龚正调研上汽集团

据“上海发布”消息，11日下午，上海市委书记陈吉宁，市委副书记、市长龚正结合贯彻落实党的二十届三中全会和十二届市委五次全会精神，就进一步抓好国企改革深化提升行动，赴上汽集团开展专题调研，召开座谈会深化研究和推动上汽坚定转型发展。

校对：姚远