随着公募基金半年报披露,基金君发现,近年来公募REITs这类投资品种进入了证券私募的视野,并且获得私募机构积极试水买入。
比如,百亿债券私募合晟资产,在今年上半年加仓了多只高速公路REITs,私募大佬卢安平创立的北京容光私募则加仓了一只REIT,还有百亿私募国新新格局、凌顶投资,量化私募金锝资产也布局了多只公募REITs。
事实上,截至9月2日,今年有18只公募REITs涨幅超过10%,其中有的涨幅甚至超过30%。同时,今年公募REITs分红近50亿元,投资者看好其高分红、基本面的改善、政策的支持等因素,积极加码布局。
公募REITs获得证券私募买入
基金君整理上市基金半年报发现,合晟资产、北京容光私募、国新新格局私募、金锝资产等多家知名证券私募机构在今年上半年加仓了多只公募REITs。
比如合晟资产在今年上半年加仓了国金中国铁建高速REIT、中金安徽交控REIT,6月末分别持有1214.34万份、1910.84万份;还新进了华夏越秀高速公路封闭式基础设施REIT、易方达深高速公路REIT,分别持有452.66万份、887.25万份。
曾任职社保基金、中国平安集团、鹏扬基金的卢安平,“奔私募”后创立了北京容光私募,如今管理规模在20亿元至50亿元,基金君发现,公司旗下的容光仁泰私募基金在上半年加仓了国泰君安东久新经济REIT,持有1705.84万份。
还有知名百亿量化私募金锝资产,在上半年新进了华夏杭州和达高科产园REIT,持有827.45万份。
国新新格局私募旗下的国新央企新发展格局私募证券投资基金,仍然持有华夏中国交建高速REIT共计2300万份;略微减持华夏基金华润有巢REIT,持有份额降至1426万份。
百亿私募宁波梅山保税港区凌顶投资管理的凌顶荣誉1号私募证券投资基金,则大幅减持了中金山高集团高速公路REIT,6月末持仓降至657.02万份。
上海禅龙资产管理的禅龙辰信1号私募证券投资基金,新进了嘉实中国电建清洁能源REIT共计1954万份。
今年年初一位私募机构董事长告诉基金君他们买公募REITs的原因,他表示,一些公募REITs在经历去年底今年初的调整后隐含回报率提升,今年到明年这类资产可能进行大规模的重新定价,“看好REITs市场的发展空间,当前部分REITs的实际回报率还不错,而且价格处于低位。”
28只公募REITs今年实现正收益,今年公募REITs分红近50亿元
从二级市场行情来看,截至9月2日,有28只REITs今年以来实现了正涨幅;其中,中金厦门安居REIT、华夏北京保障房REIT两只上市基金,今年以来涨幅超过30%,博时蛇口产园REIT、富国首创水务REIT、红土创新深圳安居REIT、中金山东高速REIT今年以来涨幅超过20%,还有国金中国铁建REIT、华夏基金华润有巢REIT、中航首钢绿能REIT等12只基金年初至今涨幅超过10%;但也有3只年初至今是下跌的。
而中证REITs全收益指数从7月下旬到8月初出现一波大幅上涨,一度实现九连阳,最高涨至977.95点,但其近期也出现明显回调。
为何公募REITs如今能够吸引不少投资者积极买入,平安证券表示,一方面,权益市场弱势、利率持续下行,使得作为高分红资产且近期价格稳定的公募REITs性价比更加突出;另一方面,政策支持态度明确,市场稳步扩容,推出公募REITs实时指数,投资环境越来越友好。
也有一位公募基金经理称,一是利率下行,REITs作为强制性高比例分红的资产类别,受到市场广泛关注;二是二季报显示,上市REITs底层资产经营情况整体稳定;三是REITs相关制度及政策不断完善,有助于REITs市场长期稳定发展。
近日,中金公司研究部分析师裴佳敏表示,REITs市场从2022年以来已走过一个完整市场化周期,市场机制韧性不断增强,特别是今年以来,市场整体升温。从投资者关注的分派率看,产权REITs市值加权可供分派率为4.62%,同期中证红利指数股息率为5.13%,经营权REITs市值加权IRR为6.52%,与中债十年期国债到期收益率的利差约在430BP,估值区间整体合理。
Wind数据显示,截至9月3日,按照权益登记日算,今年以来全市场公募REITs共分红62次,合计分红金额达到49.59亿元。