“投行招聘需求放缓,专做股权方向的猎头业务量也在收缩。我们当前也在非常急切地拓展企业投融资岗位,争取给投行人多提供些选择。”近日,阿尔法咨询资深猎头阿琳娜(化名)在接受券商中国记者采访时说道。
自去年下半年以来,IPO降温明显,券商投行直面考验。据多位受访猎头介绍,目前多数券商投行部门都对薪酬进行了调整,其中固薪平均下调幅度20%—30%。与此同时,券商投行股权融资部门的招聘需求也在收缩,少数仍有需求的券商也是优中选优,不是十分契合不会聘任。
阿琳娜表示,投行人当下如果要找到非常合适的机会,找工作周期可能会拉长至半年以上。
固薪下调20%—30%
今年以来,受股权融资项目减少影响,券商投行通过降薪、减员、严控差旅费等多种方式降本增效。一位从沪上某大型券商离职的前投行人士向记者透露,目前已经确认,上年在职时参与的IPO项目奖金不会发放。
取消IPO项目奖金的不单是一家券商。据阿琳娜观察,多家投行取消了保荐代表人津贴或项目奖。另有部分投行是直接下调固薪,比例在25%—30%之间,个别甚至能达到50%左右。
科锐国际金融行业资深顾问鲍书敏也对券商中国记者提到,据他了解,目前多数券商投行部门已对薪酬进行了下调,也有个别机构的调薪方案仍在审核中,还未完全落实。
据鲍书敏介绍,投行员工薪酬一般由固薪+奖金构成,其中奖金的占比约在五成以上。目前他收到的反馈主要集中在奖金大降导致整体薪酬滑坡。固薪方面,券商投行调降幅度在20%—30%。也有少量券商是按照绝对值砍,比如低职级砍几千元。
年薪百万的保代明显减少
以保荐代表人岗位为例,阿琳娜表示,保荐代表人岗位固薪同比下降20%—30%,也有部分券商降幅在40%。
科锐国际今年年初曾发布《2024人才市场洞察及薪酬指南》(以下简称薪酬指南),披露了部分岗位的薪酬情况。其中的数据或可作为参照,理解降薪对保荐代表人的影响。
据该《薪酬指南》,在一线城市工作年限在4—8年的保荐代表人,年薪(底薪+年度固定部分奖金)中位值为80万元,25分位值(即有25%的人低于该数值,反映较低端薪资水平)为50万元,75分位(即25%较高端水平的保荐代表人)可达150万元。在二线城市工作4—8年的保荐代表人,年薪中位值是60万元,25分位值是40万元,75分位值是80万元。
鲍书敏提到,调降后,保荐代表人固薪约在30k—60k每月。同时,由于股权投资项目数量减少,即使算上奖金,保荐代表人的薪酬也不会很多,“年薪百万的保荐代表人会很少。”
个别券商趁此机会招徕人才
“现在谈的基本是降薪单。谈到最后,候选人可能会因为各种各样的原因妥协,因为当下想转型成功的话,还是需要取舍的。”阿琳娜表示,现在重新找工作的投行人普遍下调了预期,而就在3个月前,候选人还不太能接受降薪跳槽。
投行人跳槽预期调整背后,也是券商人才需求市场的结构性调整。阿琳娜表示,多家投行实际都面临冗员问题。2019年到2022年是投行的爆发期,每年光净流入的保代就在百余位。但如今投行对新增人员的需求都比较少,市场处于供大于求状态。
在这一波行业调整中,也有券商实施了内部转岗。据阿琳娜介绍,主要是从股权投资部门转债权、转并购,或者海外投行。其中,为平衡股权投资部门成本,较多券商在大力发展债权市场,招揽债券承揽资源团队。
鲍书敏也提到类似观点。他表示,自从2023年以来,券商多个业务板块的人才招聘需求都在收缩,更多是对现有人员的跟进维护。不过,得益于“债牛”行情,年初至今,券商对债券交易人员和债券投研人员的招聘需求比较旺盛。比如信用研究员、信用债投资、利率交易员、做市交易员等岗位,年初至今处于小幅增长状态。
另外,并非全部券商投行都在裁员。“当下一些头部券商的人才外流,个别过往投行资源积累不多或发展不顺的中小券商,也趁此机会收纳一些优质人才。”鲍书敏提到。
记者注意到,最近两个月内,银河证券、诚通证券、华兴证券等都发布过投行相关岗位的招聘需求。从保代变动数量看,根据东方财富Choice数据显示,截至8月19日,证券行业共有8815名注册保荐代表人,相对年初增加183人。海通证券、国信证券、平安证券保代净流入都在20人及以上。申万宏源、方正证券、东北证券保代净流出在5人以上,数量居前。
会更在意候选人项目资源的确定性
虽然投行招聘市场仍在流动,但当下显然是僧多粥少,随之而来的是招聘要求的提升。阿琳娜提到,此前投行招聘会相对看重团队或个人的储备项目,但当下会比较强调与客户的黏合度,以及是否能快速落地项目。“之前,可能项目确定性在50%—60%就可以,但现在靠谱的项目要在80%以上,甚至于百分百。且没有十分契合的,也不会招聘,还是要看整个公司项目的需求。”阿琳娜称。
鲍书敏也指出,针对承揽岗,机构当下会更在意候选人项目资源落地的确定性,前期沟通阶段会更细致,考察更具体。针对承做岗,机构会更加重视应聘者过往相关项目经验的丰富程度,以及保代考试、CPA证书等方面的资质。另外,受对整体员工结构的把控影响,机构会对人才考察、职位必要性做更深入的考虑,整个招聘周期有所延长。
阿琳娜也提到,此前投行人找工作周期约在2个月内,但当前如果是要找到非常合适的机会,时长可能会拉长至半年以上。
该往何处转型?
在此背景下,如何度过低谷期,成为摆在投行人面前的难题。近期,记者跟多位从业人员交流来看,既有对当下境遇的焦虑,也有对未来前景的悲观,亦有受访者认为,行业具有周期性,随着行业向好,投行岗位仍具竞争力。
鲍书敏认为,当下投行从业者应调整心态,冷静对待变化,思考适合自己的职业发展路径,减少自我的情绪内耗。如果有志于投行工作,当下可以做好自身积累,比如考取相关资格证书,把过往没时间或没来得及覆盖的公司跑一跑,增加人脉资源和积累产业认知。当行业未来走向上升期时,会更具备竞争力。如果考虑其他转型方向,适合投行人士的赛道并不少,可以考虑买方投资机构、产业战投、企业证代、投资者关系等部门岗位。
阿琳娜也提到了上述转型方向,在她看来,只要还留在牌桌上,还是能继续吃到饭的,当下要保持一个平和稳定的心态。
她还提示道,如果选择转行,也要审慎选择。即使投行当前降薪,但在整个就业市场之内,实际薪酬仍处于比较前卫水平。资本市场是一定会持续发展的,个人的成长一方面背靠平台力量,另外一方面也依靠自身的价值,以及和客户之间的黏性。接下来三五年之内,这其实决定了你能否会有好的收获。
校对:苏焕文