发起式基金即将在下月迎来12周岁。经过多年发展,发起式基金扩容至2000余只,规模占比近10%,近六成产品成立以来的收益为正。在年内即将迎来“大考”的产品中,约56%“不合格”。
2012年8月10日,国内基金市场上首只发起式基金天弘债券型发起式成立。同花顺数据显示,截至目前,共有2052只发起式基金(不同份额合并统计),合计规模为2.84万亿元,约占全市场规模的9.6%,涉及138家公募基金管理人。其中,债券型发起式基金有740只,合计规模为1.97万亿元,占比69.3%。
近年公募机构热衷推出发起式基金。按基金成立日统计,今年以来有204只发起式基金成立,占同期新基金的三成;合计发行规模为356.41亿元,占同期新基金总规模的5.36%;2021年~2023年成立的发起式基金分别有300只、351只、404只,规模分别为2578亿元、1861亿元、871亿元。
业绩方面(仅统计A份额),自成立至今,有1158只发起式基金实现正收益,其中9只收益率(非年化)超过100%,国金国鑫发起A净值涨256.79%,华夏消费ETF净值涨241.4%,华商价值共享混合发起式净值涨208.28%,中欧时代先锋股票A净值涨200.26%;博时产业新动力混合A、易方达裕惠定开混合发起式A、广发新经济混合A等净值涨幅居前。
发起式基金“宽进严出”:其成立条件是基金管理人、高管或基金经理作为基金发起人认购不少于1000万元金额且持有期限不少于3年;其清盘条件是在成立3年后的对应日,基金规模仍小于2亿元。据同花顺数据,按基金成立日计算,今年还有207只即将迎来3年“大考”,其中115只最新规模不足2亿元。有15只发起式基金即将在本月迎来“大考”,其中有9只“不合格”,浙商智多享稳健混合型发起式规模只有1228万元,华宝电子ETF联接、恒越汇优精选三个月混合(FOF)等规模不足5000万元。
也有部分发起式基金规模显著增长,例如,华夏中证动漫游戏ETF发起式联接在2021年8月底成立时合并规模不足1600万元,目前其规模为39.2亿元,增长近250倍。