2022年1月以来，新三板再度掀起一轮北交所上市热潮，数十家挂牌企业宣布启动辅导，其中多家公司提示需等待2021年财务指标，而部分基础层企业则表示须先进入创新层。

值得一提的是，如果按照全国股转公司正在征求意见的修订后的分层办法，基础层企业将有更多进入创新层的机会，北交所“后备军”储备项目将更为丰富。

新三板掀起北交所上市辅导潮

进入2022年以来，新三板企业进军北交所的热情持续上升，挂牌公司密集宣布启动北交所IPO计划。

春节长假前一天，创新层企业深冷能源、博纳斯威、新威凌、至诚复材等集体公告宣布，已经启动北交所上市辅导，成为北交所“预备队”。

上述公司分别提示称，公司尚未披露最近1年年度报告，即2021年年报，最近2年的财务数据可能存在不满足公开发行股票并在北交所上市条件的风险。

多家公司称已披露的2019年、2020年财务指标符合北交所上市财务条件。深冷能源2019年度、2020年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为3750万元，5620万元，加权平均净资产收益率分别为10.55%、14.36%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

博纳斯威2019年度、2020年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为1120万元、2730万元，加权平均净资产收益率分别为7.57%、16.20%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

新威凌2019年度、2020年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为1548万元、1816万元，加权平均净资产收益率分别为25.64%、24.78%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

基础层企业也已开始进入北交所IPO“赛道”，吉福新材、宝海微元、华芯微等多家挂牌公司目前已经处于北交所上市辅导阶段，从业绩来看，部分基础层企业目前财务指标尚未“达标”。

华芯微2019年度、2020年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为-199.99万元、-327.34万元，最近一年营业收入增长率为7.33%，加权平均净资产收益率分别为-4.73%和-2.83%，尚不符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

上述基础层企业同时提示称，公司目前为基础层挂牌公司，须进入创新层后方可申报公开发行股票并在北交所上市，公司存在因未能进入创新层而无法申报的风险。

值得一提的是，根据全国股转公司正在公开征求意见的修订后的分层办法，基础层企业将有更为充裕的时间为升入创新层做准备，进入创新层的机会将增至一年6次。

这家公司计划撤回申请后收问询函

就在挂牌企业纷纷加快步伐进军北交所时，闻道网络却宣布计划撤回北交所上市申请。

闻道网络近日公告称，拟终止向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的申请并撤回相关申请材料。自2020年11月17日获受理至今，闻道网络在北交所上市“排队”已经超过一年。

突然主动撤回申请，闻道网络解释称是出于未来战略调整的考虑，结合对资本市场路径的规划，并与相关中介机构等深入沟通和审慎分析。

值得注意的是，闻道网络在宣布终止北交所上市计划后，紧接着收到了来自全国股转公司的问询函，公司业务合规性、同业竞争、前五大供应商等相关事项受到股转公司的关注。

问询函指出，关于业务合规性，公司在搜索引擎优化服务和泛优化服务外，还存在搜索引擎营销服务和舆情监测服务，并在业务开展过程中涉及研究搜索引擎排名规则、研究互联网用户的行为习惯等情形。

闻道网络因此被要求说明开展的业务、使用的技术是否涉及“竞价排名”、“网络水军”、“刷单”等互联网乱象、是否存在侵犯个人隐私的风险、是否符合《广告法》、《反不正当竞争法》、《互联网信息搜索服务管理规定》等相关法律法规。

闻道网络还被要求结合相关企业的基本情况、主营业务、与公司的合作背景，说明上述企业成立后不久即成为公司主要供应商的原因及合理性，与公司是否存在关联关系、异常资金往来或利益输送等情形。

因为申报北交所上市被问询的并不止闻道网络，此前博芳环保在计划撤回北交所上市申请后，也因相关事项收到全国股转公司的问询函。

在问询函中，博芳环保关于业绩下滑风险、子公司购买资产等事项被关注，随后公司对此进行了详细回复，称公司污水处理设施运营业务仍具备增长空间，公司仍将保持有序、健康、稳定发展。

终止北交所上市计划后，博芳环保在二级市场上出现大跌，该股1月累计下跌了33%。

（博芳环保2021年5月以来股价走势图）