摘要

2023/9/15

央行降准0.25个百分点，释放流动性超5000亿；

商务部：下一步将出台提升加工贸易发展水平的专项政策；

工信部：前瞻谋划6G、手机直连卫星等新技术新应用频谱政策；

第四批高值医用耗材国家集采启动，锁定两类产品；

央企产业链融通发展共链行动正式启动；

煤电容量电价政策有望年内出台；

欧洲央行宣布加息25个基点；

美股三大指数集体收涨，道指涨近1%。

隔夜外盘

美股三大指数全线上涨。截至收盘，道琼斯指数涨0.96%，纳斯达克指数涨0.81%，标普500指数涨0.84%。大型科技股多数上涨，Meta涨超2%；Arm上市首日大涨24.69%，市值超650亿美元；热门中概股普涨，爱奇艺、蔚来涨超3%；国际油价涨近2%。

欧洲三大指数全线上涨。截至收盘，英国富时100指数涨1.95%，法国CAC40指数涨1.19%，德国DAX30指数涨0.97%。

热点聚焦

1、央行降准0.25个百分点 释放流动性超5000亿

人民银行昨日发布消息称，为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕，决定于9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。根据市场人士预计，此次降准将释放超过5000亿元的中长期流动性，总量适度，既能缓解短期流动性需求，又可在未来一段时期，持续补充信贷增长、现金投放、第三方支付机构备付金补缴等中长期流动性需求，体现了央行精准适度为银行补血、精心呵护市场流动性的积极信号。此次降准之前，央行今年以来已降准一次、降息两次，实体经济融资成本下行明显。央行数据显示，1-8月企业贷款利率已降至有统计以来历史低位，个人住房贷款利率同比也大幅下降0.95个百分点。

2、商务部：下一步将出台提升加工贸易发展水平的专项政策

商务部发言人在发布会上表示，下一步，我们将继续推政策、抓落实、补短板、强优势，特别是针对市场和企业关注的问题，进一步地完善政策工具箱，比如出台提升加工贸易发展水平的专项政策，比如说出台促进服务贸易和数字贸易发展的相关政策等等。我们将致力于培育外贸发展的动能，巩固创新基础，切实稳住外贸基本盘，为我国经济回升向好做出应有贡献。

3、工信部：前瞻谋划6G、手机直连卫星等新技术新应用频谱政策

9月14日，2023中国无线电大会在青岛市开幕。工信部副部长张云明在会上表示，突出战略引领，夯实发展根基。加强频谱资源统筹规划和优化布局，前瞻谋划6G、手机直连卫星等新技术新应用频谱政策，夯实数字经济发展和国家公共安全频谱资源基础。坚持创新驱动，赋能产业发展。以需求为导向、以频率为牵引，以创新频谱资源开发利用方式为手段，不断提升资源供给精准性和可持续性，提高频谱资源使用效率和效益。

4、第四批高值医用耗材国家集采启动 锁定两类产品

9月14日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布公告，明确将进行国家组织人工晶体类及运动医学类医用耗材集中带量采购。本次集中带量采购产品为人工晶体类及运动医学类医用耗材。增材制造技术（即3D打印类）产品可自愿参加。这意味着第四批高值医用耗材国家集采即将启动。自2020年起，国家医保局已累计完成三批高值医用耗材国家带量采购，包括冠脉支架、骨科人工关节和骨科脊柱类耗材，集采后相关产品平均降价超过80%。随着集采常态化，部分落后产能有望被快速淘汰，加速市场出清，对促进产品提质降价和行业转型升级具有积极意义。

5、欧洲央行宣布加息25个基点

当地时间14日，欧洲央行宣布加息25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至4.5%、4.75%和4%。最新数据显示，欧元区通胀依然顽固，欧元区8月通胀率按年率计算为5.3%，与7月持平。同时，欧元区经济增长已显露疲态，欧盟委员会本周下调了欧盟和欧元区今明两年经济增长预期。分析人士指出，欧洲央行正面临继续抑制通胀还是增强经济增长动力的两难选择。

6、煤电容量电价政策有望年内出台

据中国证券报，从接近政策部门人士处获悉，市场关注的煤电容量电价改革政策有望年内出台，或于2024年1月1日起正式执行。煤电企业有望在该政策的刺激下增厚利润。业内人士表示，伴随新能源装机的持续扩张，煤电机组容量利用率将不断下降，导致收益率下滑。容量电价机制明确之后，各类电源（包括煤电、风电、光伏、核电）就可以在全电量市场中公平竞争，基于市场的情况来决定电价，新一轮煤电行业价值重塑开启。

7、央企产业链融通发展共链行动正式启动

9月14日，中央企业产业链融通发展共链行动正式启动，旨在以中央企业为牵引，专精特新“小巨人”、制造业单项冠军等优质中小企业为支撑，探索建立大中小企业有序竞合、融通发展的新格局。记者在启动会现场了解到，共链行动由国务院国资委、工业和信息化部联合组织开展，中国工业经济联合会承办，相关中央企业协办，面向中央企业每年择选一批重点产业链组织开展6-8场专题活动；提出要聚焦中央企业的产业链间协作、中央企业与中小企业协同融合，重点在供需匹配、协作配套、创新合作、资源共享、产业赋能、产融结合、央地合作等七方面形成一批示范项目；强调要重点考虑中央企业现代产业链建设和中央企业加快发展战略性新兴产业有关方向。着力打造目标明确、任务清晰、项目落地的产业链生态圈战略合作。

主题机会

1、有机硅价格单日涨逾7% 货源供应紧张格局或将延续

受货源供应紧张影响，有机硅价格近期大幅调涨。百川资讯数据显示，9月14日，有机硅DMC、生胶和有机硅D4等产品涨幅均在7%及以上。据了解，有机硅市场此轮上涨主要出于货源供应紧张的支撑。虽然此前部分停车装置重启，但仍旧有较多企业处于降负荷生产状态。同时，下游工厂在8月份补的库存也消耗至低水平，新的采购需求开始跟进。成本端也提供了较强支撑，一氯甲烷及金属硅均宽幅上涨。业内预计，短期内货源供应紧张的局面将延续，仍有提价空间。相关公司有东岳硅材、合盛硅业等。

2、广电总局发文 开展虚拟现实制作技术应用示范工作

国家广播电视总局发布关于开展广播电视和网络视听虚拟现实制作技术应用示范有关工作的通知，鼓励具备条件的企事业单位，开展虚拟现实制作关键技术攻关、重要标准研制、应用场景创新、业务流程示范、研发成果推广等，形成若干创新联合体，在一定区域内开展技术应用示范，形成虚拟现实制作实验区。推动广电行业虚拟现实生产、传播、呈现产业链快速成熟，促进广播电视和网络视听行业高质量发展。相关公司有数码视讯、佳创视讯等。

3、交通运输部提出大力发展公路数字化标准 加大北斗等与现代公路工程技术融合应用

据媒体报道，9月14日，交通运输部发布关于加快建立健全现代公路工程标准体系的意见。其中提出，大力发展公路数字化标准。加大北斗等新一代通信信息技术与现代公路工程技术的融合应用。北斗导航系统是我国自主建设运行的卫星导航系统，目前已广泛地用于交通运输、农林牧渔、通信授时等领域，并产生了显著的经济和社会效益。2022年以北斗为主的中国卫星导航与位置服务产业的总体产值由2021年的约4700亿元增至2022年的5500亿元。北斗导航在实现高级别自动驾驶方面承担着关键作用，北斗高精度定位与惯性导航相结合的卫惯组合定位单元在车载领域正实现0到1的突破。相关公司有华测导航、振芯科技等。

公司新闻

1、苏大维格：公司对外销售的光刻机主要为激光直写光刻机

苏大维格在互动平台表示，在大类上，光刻机主要有两种类型。第一类是掩摸光刻机，如ASLM的EUV设备，好比“复印机”，把掩摸上的图形投射到硅片上，可用于各类芯片的批量生产，这类光刻机技术工艺和材料难度极高；第二类是无掩摸光刻机，也称直写光刻机，包括激光直写光刻机和电子束光刻机等，用于直接将数据转变成相关图形，好比“打印机”，可用于芯片/液晶掩摸、光模具及其他微结构的制备。公司长期从事光刻机的研制，光刻机实现了从自用到销售给国内外科研院所，再到销售给相关企业的发展路径。目前，公司对外销售的光刻机主要为激光直写光刻机，其中在科研教育领域具有一定的知名度和市场占有率，在其他行业和领域已实现的销售金额相对较小，部分应用领域离国际先进水平具有一定差距，需要持续的研发投入；纳米压印光刻领域，公司设备主要为自用，对外销售金额与直写光刻机相比较小；此外，公司也开发了投影扫描的光刻设备，拟应用于光伏电镀铜图形化领域，目前尚未实现销售。

2、仕佳光子：投资裕汉光电参与收购AOI旗下资产存终止可能

仕佳光子(688313)9月14日晚间公告，公司此前与裕汉光电子科技（上海）有限公司（简称“裕汉光电”）签署投资意向书，拟投资1.5亿元到2亿元，并取得裕汉光电不超过30%股权，以参与裕汉光电对美国应用光电公司（简称“AOI”）中国资产及相关业务的收购案。根据裕汉光电9月14日向公司出具的说明函，其于9月12日收到AOI发出的书面通知，终止双方为收购案签署的SPA协议。为继续推进此次交易，裕汉光电正通过多种途径与AOI进行沟通。双方能否就收购案继续推进尚存在一定的不确定性，存在终止对外投资的可能。

3、华电重工：签署4.23亿元EPCO总承包项目合同

华电重工(601226)9月14日晚间公告，近日公司与湖北楚新矿业有限公司签署楚新矿业宜都市钟家冲建筑石料用灰岩矿长皮带廊道EPCO总承包项目合同，合同金额4.23亿元(含税)，约占公司最近一期经审计营业收入的5.16%。项目建设工期为自合同签订之日起至2024年1月31日，运维年限10年。

4、联得装备：中标4.92亿元京东方高端模组项目

联得装备(300545)9月14日晚间公告，公司近日收到中电商务（北京）有限公司发来的中标通知书，确认公司成为京东方高端模组项目的中标人，中标总额为4.92亿元。

5、方正科技：拟9.43亿元在泰国投资新建生产基地

方正科技(600601)9月14日晚间公告，公司拟在泰国投资新建方正科技（泰国）智造基地项目，主要产品为高多层板和高密度互连板（HDI），项目计划投资金额约9.43亿元。公司产能目前集中在国内，此次投资有利于完善公司境外生产基地的布局，建立境外产品服务供应能力，满足境外客户的订单需求。

6、普利特：控股子公司签署新能源产业投资框架协议

普利特(002324)9月14日晚间公告，公司控股子公司海四达近期与珠海市斗门区政府就投资开发新能源项目及共享储能电站项目签署《新能源产业投资框架协议》。通过积极参与地区新型储能规划研究，双方共同开展重点新能源项目及共享储能电站项目合作，使储能项目的产业链尽快形成规模。

7、华东医药：子公司HDM1002片临床试验申请获批

华东医药(000963)9月14日晚间公告，公司全资子公司中美华东收到国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，由中美华东申报的HDM1002片临床试验申请获得批准，同意本品在成人超重/肥胖患者中开展临床试验。

8、科伦药业：子公司获放射性核素药物偶联物TBM-001独家许可

科伦药业(002422)9月14日晚间公告，公司控股子公司科伦博泰当日与西南医科大学附属医院就放射性核素药物偶联物（RDC）TBM-001订立独占性许可协议。西南医大附属医院授予科伦博泰在全球范围内研究、开发及商业化TBM-001的独家许可，且有权根据约定收取先期费用、里程碑费用、产品上市后净销售额提成及第三方分许可收益分成等若干经济利益，其中先期费用、里程碑费用合计3850万元。TBM-001拟用于肿瘤骨转移的早期诊断及精准靶向治疗。

9、傲农生物：拟转让傲芯生物51%股权 预计产生投资收益超10亿元

傲农生物(603363)9月14日晚间公告，为使生猪育种业务进一步系统化、市场化发展，并通过引入外部投资方和员工持股机制，调动生猪育种板块核心骨干员工的积极性，公司拟将所持福建傲芯生物科技集团有限公司（简称“傲芯生物”）51%股权转让给漳州鸿枫农业科技有限公司。傲芯生物股东全部权益价值约14.67亿元。此次交易如顺利实施，预计公司可获得资金7亿多元，可产生投资收益超10亿元，有助于优化公司资产负债结构，改善现金流。漳州鸿枫目前股东为万文峰持股70%、福建芯育持股10%、漳州莱福德持股10%、漳州聚芯持股10%。万文峰目前担任傲芯生物总经理。福建芯育、漳州莱福德、漳州聚芯系拟以傲芯生物员工为主体的持股平台。

10、上海雅仕：控股股东筹划股份转让 或致公司控制权变更

上海雅仕(603329)9月14日晚间公告，公司收到控股股东江苏雅仕投资集团有限公司的通知，其正在筹划股份转让事宜，该事项可能导致公司控制权变更。公司股票自9月15日起停牌，预计停牌不超过两个交易日。

11、上海机场：浦东国际机场8月旅客吞吐量同比增257.88%

上海机场(600009)9月14日晚间公告，8月浦东国际机场旅客吞吐量584.77万人次，同比增长257.88%，虹桥国际机场旅客吞吐量379.77万人次，同比增长80.5%。

12、吉祥航空：8月旅客周转量同比上升83.96%

吉祥航空(603885)9月14日晚间公告，公司及所属子公司九元航空2023年8月份旅客周转量（按收入客公里计）同比上升83.96%。

责编：彭勃

校对：陶谦