昨日，三大股指早盘震荡回落，午后再度走低。截至收盘，沪指跌0.11%报3164.16点，深成指跌0.58%报10747.79点，创业板指跌0.75%报2146.93点；两市合计成交6589亿元，较此前一日减少约520亿元；北向资金大幅出逃，全日净卖出超50亿元。行业方面，农业、有色、食品饮料、煤炭、半导体、酿酒等板块走低，医药、建筑板块逆市拉升，算力、CPO概念、创新药、智慧城市、信创概念等表现活跃。

国盛证券指出，市场短期在筑底后或将有所反弹，当前市场存在较高投资性价比。操作上，关注高位调整后的AI主线，推荐算力、游戏等有业绩支撑的方向；船舶周期“量价齐升”的中字头板块同样值得关注；另外，创业板估值已接近历史最低分位附近，其代表的新能源方向估值优势凸显，可逐步进行关注。

今日投资机会解析：

房地产政策放松信号明确

7月24日，中共中央政治局召开会议，部署下半年经济工作。会议对新形势下的房地产调控相关工作进行了部署。会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。

浙商证券表示，本次政治局会议在措辞上较四月有明显不同，虽然政策的推进需要后续细节的落定和地方执行的配合，但自上而下放松力度加大的信号已经十分明确。地产板块有望在二季度超跌的情形下有所反弹。长期来看，由于行业发展进入到成熟阶段，房地产行业总量虽整体涨幅有瓶颈，但板块结构性投资机会仍在：未来房地产板块投资机会更多在于聚焦一二线城市的本地开发商。建议三季度关注抗风险能力强，在一线城市有土储优势的标的。

政策定调积极风险预期向好 关注银行板块

7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议提及“要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备”，提振经济政策有望持续加码。1）财政政策，“继续实施积极的财政政策”要求下，预计下半年财政政策有望发力，除进一步落实减税降费外，预计下半年地方政府专项债券发行节奏有望加快。2）货币政策，会议提及“发挥总量和结构性货币政策工具作用”，预计下半年降准、降息等总量政策有望酌情适时推出，而结构性工具会继续聚焦科技创新、实体经济和中小微企业等重点领域和薄弱环节。

中信证券表示，本次政治局会议政策定调积极，一方面提振经济的财政和货币政策有望在下半年持续加码；另一方面聚焦防范化解重点领域风险，严守系统性风险底线态度明确，房地产、地方债务和中小金融机构的风险预期有望向好。

板块投资而言，6月以来的板块调整，充分反映投资者对于银行经营走弱的预期，当前估值底部特征明确。个股方面推荐：1）业绩增长和估值位置带来的投资回报明确，主要包括未来三年业绩增速确定性强、估值回落至低位的机构重仓银行；2）个体进入资产质量拐点周期的估值修复。

妙鸭相机爆火 AI应用落地引关注

近期AI应用—妙鸭相机引起广泛关注，点点数据显示，7月17日-7月22日，妙鸭相机APP在iOS摄像与录影应用畅销榜的排名从116名提升至43名，iOS摄影与录像应用免费榜排名从300名升至25名。

国金证券指出，《生成式人工智能服务管理暂行办法》从监管层面对AI应用落地提供了一定指引，前期研发积累的AI应用有望从三季度开始进入上线周期。建议关注业绩预期变化、AI应用的落地及XR内容、软硬件催化。个股方面，推荐关注预计文生动态漫的AIGC产品Q3落地、与大模型公司就数据展开合作的中文在线，Q2将释放业绩、老产品AIGC改造将落地的巨人网络，Q3步入较强产品周期、全年业绩清晰的恺英网络。

白酒板块情绪现转暖趋势

7月以来，茅台二季度靓丽业绩、官方多次积极发声等提振市场信心，叠加美国6月CPI低于预期后海外资金有所回流，白酒板块情绪现转暖趋势。

中信证券认为白酒行业复苏斜率低点已过，判断龙头酒企二季度业绩整体平稳、符合预期，下半年中秋国庆旺季动销有望展现韧性。在当前估值偏低、行业基本面长期稳健的基础上，出现边际抬升望推动板块表现，建议继续保持配置。考虑到当前经济环境，建议持续配置高端酒企；其次积极关注经济预期变化、批价走势，动态增配具备有效运营终端、释放较好动销动作的酒企。

其它影响市场的消息：

卫健委：推进医药领域改革和创新发展

7月24日，国家卫健委印发《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务》，提出促进优质医疗资源扩容和区域均衡布局。推进国家医学中心和国家区域医疗中心设置建设，持续提升地市和县级医疗水平，加强社区和农村医疗卫生服务能力建设，完善促进分级诊疗的体制机制，促进中医药传承创新发展，推动“大病重病在本省就能解决，一般的病在市县解决，头疼脑热在乡镇、村里解决”。

推进医药领域改革和创新发展。支持药品研发创新。明确医药产业链短板和支持重点，引导支持企业突破关键技术实现产业化，提升医药产业链配套水平和供应保障能力。持续推进优先审评审批工作。健全新药价格形成机制。继续发布鼓励研发申报儿童药品清单和鼓励仿制药品目录。常态化开展药品和医用耗材集中带量采购。开展新批次国家组织药品和医用耗材集中带量采购。指导各省（自治区、直辖市）年内至少开展一批（含省际联盟）药品和医用耗材集中带量采购，实现国家和省级集采药品数合计达到450个。落实药品和医用耗材集中采购医保资金结余留用政策。

两部门组织开展宽带网络+健康乡村应用试点项目

工信部、国家卫健委近日联合印发通知，组织开展第一批“宽带网络+健康乡村”应用试点项目申报工作。将围绕远程医疗服务、县域医共体信息化建设、移动乡村巡诊、网络村医助手、网络村医教育培训、网络公共卫生防护等重点方向，鼓励各地、各单位开展一批“宽带网络+健康乡村”应用试点项目建设，充分发挥光纤、4G、5G及移动物联网等宽带网络效能，创新应用人工智能、大数据等新一代信息技术，改造提升乡村地区卫生健康宽带网络基础设施，实现智慧医疗健康设备和应用模式创新。

农业农村部公告推广17个水产新品种

近日，农业农村部印发《中华人民共和国农业农村部公告第687号》，公布罗非鱼“百容1号”、罗氏沼虾“数丰1号”、栉孔扇贝“蓬莱红4号”、海带“海农1号”等17个经全国水产原种和良种审定委员会审定通过的水产新品种。截至目前，农业农村部已公告283个水产新品种，为有力推进水产种业振兴、水产养殖业高质量发展提供了种源保障。下一步，农业农村部将进一步加大种质资源保护利用，强化种业创新攻关，完善商业育种机制，做精做好水产种业。

七部门：在106个社区开展完整社区建设试点  

住建部等七部门今日联合发布《关于印发完整社区建设试点名单的通知》，决定在106个社区开展完整社区建设试点，完善社区服务功能，补齐社区服务设施短板。试点自文件发布之日开始，为期2年。通知要求，健全试点工作机制，将完整社区建设试点工作与城镇老旧小区改造、养老托育设施建设、充电设施建设、一刻钟便民生活圈建设、社区卫生服务机构建设、家政进社区、“国球进社区”、社区嵌入式服务设施建设等重点工作统筹起来，整合有关资源、资金和力量，完善配套政策制度，指导督促试点社区细化试点工作方案，落实资金来源、建设时序和建设运营方式。