摘要

2023/5/12

央行：4月货币供应量M2同比增长12.4%。

央行：4月人民币存款减少4609亿元，住户存款减少1.2万亿元。

硅业分会：本周硅片价格大幅下跌，成交量普遍偏小。

国资委：指导推动中央企业加大在人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度。

交易商协会对建设银行启动自律调查。

世卫组织：猴痘疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”。

中芯国际：预计二季度销售收入环比增长5%-7%。

隔夜外盘

美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.66%，纳指涨0.18%，标普500指数跌0.17%，热门科技股多数上涨，谷歌涨超4%，特斯拉、奈飞涨超2%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.82%。唯品会涨超8%，京东、拼多多涨超7%，腾讯音乐涨超6%，阿里巴巴涨超5%，百度、小鹏汽车涨超4%，爱奇艺、蔚来、理想汽车、微博涨超3%。

欧洲三大指数涨跌不一。截至收盘，英国富时100指数跌0.14%，法国CAC40指数涨0.28%，德国DAX30指数跌0.39%。

热点聚焦

1、央行：4月货币供应量M2同比增长12.4%

央行发布2023年4月金融统计数据报告，4月末，广义货币(M2)余额280.85万亿元，同比增长12.4%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高1.9个百分点。狭义货币(M1)余额66.98万亿元，同比增长5.3%，增速比上月末和上年同期均高0.2个百分点。流通中货币(M0)余额10.59万亿元，同比增长10.7%。当月净投放现金313亿元。

2、央行：4月人民币存款减少4609亿元，住户存款减少1.2万亿元

央行数据，4月份人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元，非金融企业存款减少1408亿元，财政性存款增加5028亿元，非银行业金融机构存款增加2912亿元。

3、硅业分会：本周硅片价格大幅下跌，成交量普遍偏小

中国有色金属工业协会硅业分会最新发文称，本周硅片价格大幅下跌。M10单晶硅片（182mm /150μm）价格区间在5.0-5.4元/片，成交均价降至5.25元/片，周环比降幅16.4%；G12单晶硅片（210 mm/150μm）价格区间在7.0-7.6元/片，成交均价降至7.28元/片，周环比降幅9%。本周市场成交价格混乱，成交量普遍偏小。价格大幅下跌主要由于两方面原因，其一是本周价格降幅横跨两周，因此跌幅略显夸张，但实则经历了两轮阶段性调价；其二是传导原材料降价空间，并持续向下游释放利润。

4、国资委：指导推动中央企业加大在人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度

5月11日，国资委党委召开扩大会议。会议强调，要立足服务国家重大战略，持续深化国企改革，不断提高企业核心竞争力、增强核心功能，切实发挥央企在建设现代化产业体系、构建新发展格局中的科技创新、产业控制、安全支撑作用。要坚决扛起国资央企在建设现代化产业体系中的职责使命，聚焦主业、做强实业，补齐产业链供应链关键短板，更好服务实体经济高质量发展。要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。要强化顶层设计，增强国资监管工作协同和政策协同，抓紧优化考核、薪酬、主责主业、投融资等监管政策，打好组合拳，为中央企业更好服务支撑现代化产业体系建设提供有力保障。

5、交易商协会对建设银行启动自律调查

基于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

6、世卫组织：猴痘疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”

当地时间11日，世卫组织召开例行发布会，世卫组织总干事谭德塞宣布，猴痘疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”。

7、MSCI旗舰指数5月调整出炉

北京时间5月12日早间，全球知名指数编制公司MSCI公布了五月审核变更结果。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入53只中国股票，剔除13只。

在MSCI中国指数新纳入的中国股票名单中，市值最大的前三只股票分别是京沪高铁、晶科能源、大全能源。从调入股票所属行业来看，本次调整中交通行业涉及最多，除京沪高铁以外，还有白云机场、海航控股、海南机场、春秋航空4只机场股被纳入。老白干酒、舍得酒业均属于白酒板块。此外，电动车龙头爱玛科技、智能电器公司石头科技，国内医药分销龙头国药股份也被纳入。

同时，MSCI中国指数剔除了13只中国股票，包括珀莱雅、鸿远电子、国海证券、美迪西、永太科技等。

主题机会

1、液晶面板连涨5月，行业向良性发展迈进

据媒体报道，中国的电视机制造商正在全面采购面板，面板厂商在库存过剩缓解的背景下，以强势姿态要求涨价，重视稳定采购的电视机厂商接受了涨价要求。根据WitsView数据，5月上旬65英寸、55英寸、43英寸、32英寸液晶电视面板均价环比上涨13、8、3、1美元/片，均价环比涨幅扩大。今年以来，32-75英寸TV面板价格涨幅均在20%以上。32英寸涨幅约为21%，43英寸涨幅约为20%，50英寸涨幅约为28%，55英寸涨幅约为24%，65英寸涨幅约为38%，75英寸涨幅约为21%。

根据现有收集的多方综合资料分析，至2025年，全球LCD面板几乎无新增产线和产能，整体增速几乎接近零，而未来几年行业的需求增量稳定且略增（TV面板大尺寸趋势化带动）。而且在未来的5-8年内，LCD依旧是绝对的市场主流，OLED的应用仍将以小尺寸为主。自2022年Q3以来，LCD面板价格触底后连续7个月保持平稳且微涨，本轮面板价格下跌周期基本探底企稳，面板行业正处于复苏前期阶段，LCD价格短期仍具备上行动能，面板龙头的估值修复在即。相关公司有TCL科技、康冠科技、视源股份等。

2、DRAM现货价格止跌企稳，下半年下游需求有望复苏

据科技媒体报道，三星电子已经通知分销商，将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌，明显早于预期。

根据DRAMeXchange数据，最常见的DRAM产品之DDR4 16Gb 2600的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元，这是自去年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司减产后，内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹，市场价格复苏有望快于预期。招商证券表示，由于原厂迅速减产，今年一季度存储库存或成顶点。根据美光科技一季报，单季库存周转天数已从去年四季度的211天降至166天。尽管当前需求尚未明显复苏，但手机端有望在下半年边际复苏，服务器出货量有望自二季度以后逐步增长。相关公司有江波龙、兆易创新等。

3、青海碳酸锂拍卖溢价成交，市价反弹至一个月新高

5月11日下午，青海盐湖蓝科锂业举行了600万吨工业级碳酸锂拍卖，最终以24.1万至25.1万元/吨成交。这一价格不仅高于当日国产工业级碳酸锂现货价格，也高于电池级碳酸锂现货价格。

上海有色网数据显示，5月11日，国内电池级碳酸锂价格涨16500元/吨报22.5万元/吨，创逾一个月新高，近5日累计涨45500元。财通证券指出，碳酸锂终端需求方面，市场情绪和刚性采购带动市场活跃性，同时业内惜售情绪较高，货源价高者得。此外，近期特斯拉通过小幅涨价的方法提振消费者信心、缓解毛利率压力，短期看有望刺激观望订单，带动上游锂电产业链生产复苏。相关公司有赣锋锂业、天齐锂业等。

公司新闻

1、中芯国际：预计二季度销售收入环比增长5%-7%

中芯国际(688981)5月11日晚间公告，二季度，公司预计产能利用率和出货量都高于一季度，销售收入预计环比增长5%到7%，平均晶圆单价受产品组合变动影响环比下降；毛利率预计在19%到21%之间。展望2023全年，虽然二季度收入触底回升，但下半年复苏的幅度还不甚明朗，整体来说，尚未看到市场全面回暖，因此对于全年的指引维持不变，也就是：销售收入同比降幅为低十位数，毛利率在20%左右。

2、大洋电机：筹划子公司上海电驱动分拆上市事项

大洋电机(002249)5月11日晚间公告，公司拟筹划全资子公司上海电驱动股份有限公司（简称“上海电驱动”）分拆上市事项，并授权公司及管理层启动本次分拆上市的相关前期筹备工作。

3、豪尔赛：参股公司中芯集成5月10日科创板上市

豪尔赛(002963)5月11日晚间公告，截至目前，公司通过参与认购共青城秋实基金份额，持有共青城秋实16.67%的份额。共青城秋实持有中芯集成1.53亿股股份，占中芯集成公开发行后总股本的2.26%。中芯集成于5月10日在上交所科创板上市，证券简称中芯集成，证券代码688469，发行价格5.69元/股。

4、集智股份：参股公司中芯集成5月10日科创板上市

集智股份(300553)5月11日晚间公告，截至目前，公司通过参与认购共青城秋实基金份额，持有共青城秋实3.47%的份额。共青城秋实持有中芯集成1.53亿股股份，占中芯集成公开发行后总股本的2.26%。经查询，中芯集成于5月10日在上交所科创板上市，证券简称中芯集成，证券代码688469，发行价格5.69元/股。

5、荣信文化：与科大讯飞签战略合作协议 公司并非AI技术研发方

荣信文化(301231)5月11日晚间披露股票交易异动公告称，5月5日公司与科大讯飞签订战略合作协议，该协议仅反映双方的初步合作意向，具体合作内容尚需进一步协商确定，后续进展存在不确定性。截至目前，该协议所涉及的合作未产生实际收入。公司并非AI技术的研发方，主要通过应用外部技术，实现与自身产品内容的结合，不涉及研发及储备AI技术，不涉及AIGC技术的应用，未在产品中加入ChatGPT的相关应用。

6、引力传媒：公司AIGC相关业务尚处发展初期

引力传媒(603598)5月11日晚间披露股票交易异动公告称，公司“AIGC”相关业务尚处于发展初期，有待市场验证，未来商业化价值和变现能力存在不确定性。公司目前生产经营活动正常，日常经营情况未发生重大变化，市场环境、行业政策未发生重大调整，相关订单、合同正常履行。

7、*ST红相：公司涉嫌信披违规 遭证监会立案

*ST红相(300427)5月11日晚间公告，公司当日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。

8、易事特：公司及第一大股东之控制人遭证监会立案

易事特(300376)5月11日晚间公告，公司第一大股东扬州东方集团有限公司及高管人员于玮在减持计划披露至今未减持股份，并决定提前终止此次股份减持计划。另外，公司及第一大股东扬州东方集团有限公司之控制人何思模近日分别收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司及何思模立案。

9、新开普：杨维国连续两次未亲自出席董事会会议系因被刑事拘留

新开普(300248)5月11日晚间公告，近日，收到公司董事杨维国就上述连续两次未亲自出席董事会会议情况作出的书面说明，内容如下：公司于4月24日、4月25日召开第六届董事会第二次会议、第六届董事会第三次会议期间，本人因被刑事拘留，连续两次未能亲自出席董事会会议，本人对此深表歉意，并对相关董事会会议作出的决议无异议。

10、漳州发展：拟定增募资不超18亿元 控股股东参与认购

漳州发展(000753)5月11日晚间披露向特定对象发行股票预案，拟向包括公司控股股东漳龙集团在内的不超过35名特定对象，发行不超2.97亿股股份，募资不超18亿元，用于漳浦盐场100MW（128.6MWp）渔光互补光伏发电项目，漳州高新区靖圆片区196MWp屋顶光伏发电建设项目，漳州台商投资区灿坤工业园区分布式光伏发电项目（一期20MWp），补充流动资金。漳龙集团认购数量不低于此次发行股票总数的10%。

财经日历

责编：彭勃

校对：王蔚