上海交通大学上海高级金融学院教授 吴飞

金融已深度融入普通居民的日常生活消费场景，成为不可或缺的重要组成部分。这就要求每个人具备一定的金融素养——即理解并运用金融知识与技能解决生活实际问题的能力，其直接影响人们在投资、储蓄、消费、借贷等各类金融活动中的决策质量。具体而言，居民日常需处理储蓄规划、消费预算、资金划转及支付方式选择等事务，还需统筹家庭资产负债管理，通过合理借贷实现适度提前消费，将闲置资金用于合规理财，最终保障家庭长期收支平衡。

2022年资管新规正式落地，叠加个人养老金制度（养老第三支柱）同步推出，居民面临的金融决策挑战进一步升级，不仅需要精准筛选适配的理财产品，还需自主规划管理个人养老资金。在此背景下，金融素养的重要性愈发凸显，直接决定了居民金融决策的科学性与合理性。

从社会宏观层面看，全民金融素养的整体提升具有重要现实意义：既能有效减少因金融知识匮乏引发的金融欺诈事件，降低金融市场不稳定因素，又能强化金融市场运行韧性，推动经济可持续发展，为金融“五篇大文章”国家金融发展战略的落地实施提供坚实支撑。

既然金融素养如此关键，如何通过系统化金融教育提升居民普遍的金融素养？传统金融教育模式普遍存在覆盖面有限、形式单一、难以匹配个性化学习需求等痛点。其中，学校教育虽能搭建基础金融知识框架，但多侧重理论灌输，难以延伸至实际应用场景；社区宣传与金融机构培训则受时间、空间限制，难以形成持续化学习支撑，无法充分满足大众的常态化学习需求。因此，探索高效、普惠的新型金融教育模式已成为当务之急。

AI赋能金融教育的新变革

随着人工智能（AI）技术的飞速迭代，金融教育领域迎来了突破性变革契机，更为金融教育升级提供了全新发展机遇。AI技术依托大数据分析与智能算法核心优势，能够为用户打造个性化学习体验：通过精准捕捉用户的学习进度、知识储备水平及兴趣偏好，定向推送适配的学习内容，真正实现“因材施教”的教育目标。具体而言，针对金融知识初学者，AI可推送基础金融概念解读、简易投资案例剖析等入门内容；对于具备一定金融基础的用户，则可提供深度金融分析工具应用指南、复杂投资策略推演等进阶内容，实现差异化学习供给。

此外，AI技术的实时互动特性进一步优化了金融教育效果。以智能聊天机器人为代表的AI金融教育工具，可实现24小时全天候在线响应，即时解答用户学习过程中遇到的各类金融问题，提供常态化知识支持。这种高频互动不仅能有效激发用户学习兴趣、提升参与度，更能帮助用户及时消化所学知识，强化理论与实践的衔接。例如，当用户在实际投资决策中面临困惑时，可随时向AI咨询，快速获取专业层面的分析建议与解决方案。

更为关键的是，AI能够构建高仿真金融场景，让用户在虚拟环境中开展实操演练，在规避真实市场风险的前提下，切实提升实际操作能力与风险防控意识。这种“沉浸式”学习模式打破了传统金融教育中理论与实践脱节的壁垒，帮助用户提前熟悉复杂多变的金融市场环境，逐步积累实战经验，从而更高效地提升金融素养。

AI赋能金融教育的实践探索

以下部分将结合蚂蚁集团2025年推出的金融教育智能体“消百科”的使用者问卷调查数据与实际使用数据展开分析，深入探究大众对AI金融教育工具的接受程度、使用习惯、群体使用差异及实际应用效果等核心问题。

（一）金融教育智能体的大众接受度

自2025年3月上线以来，“消百科”凭借其智能化、个性化的学习体验，逐步获得大众关注与认可。数据显示，截至2025年11月，“消百科”日均用户记录达33678条，覆盖21396名用户，平均每位用户使用1.57天，日均交互条数为3.00条。从用户访问占比来看，该智能体访问次数占金融教育基地总访问量的比例从3—5月的0.52%大幅提升至9—11月的1.17%。这一变化表明，随着“消百科”功能的持续优化及用户对其学习模式的逐步熟悉，其用户规模与使用深度均实现稳步提升。上述数据充分印证了消费者对金融素养教育的客观需求，同时也反映出大众对AI金融教育智能体的接受度正持续提高。

（二）大众使用金融教育智能体的习惯

面对不同类型的服务，消费者往往呈现出差异化的使用习惯。在“消百科”的使用过程中，消费者的行为表现出显著的阶段性特征。

其一，交互方式从被动接收向主动探索转变。在所有交互记录中，75.81%的交互为用户点击“消百科”的预设内容或推荐内容，仅有24.19%的交互为用户自主提问。这说明多数用户在使用初期，更倾向于通过平台提供的引导性内容开展学习，处于对AI金融教育模式的探索适应阶段。但随着使用频率的增加，部分用户逐渐转向自主提问，实现从被动学习到主动探究的转变。例如，在交互次数超过4条的用户中，有1042名用户在使用后期的自主提问比例高于前期，占该群体总数的17.16%。这一现象表明，随着用户对“消百科”的熟悉度与信任度提升，更愿意主动提出个性化问题，以获取针对性更强的金融知识。

其二，学习内容聚焦投资理财领域，使用时间分布灵活。从学习内容偏好来看，用户对投资理财领域的关注度最高，无论是点击预设内容还是自主提问，投资理财主题的交互占比均位居前列。具体而言，单纯围绕投资理财主题的交互占比达14.35%，综合主题交互中也多包含投资理财相关内容。从使用时间分布来看，用户活跃度全天较为均衡，尤其在股市交易时段（占比20.51%）和工作日8:00—17:00时段（占比44.17%），交互更为频繁。这一特征表明，用户能够灵活利用工作间隙与休闲时间通过“消百科”开展金融学习，凸显出其学习需求的多样性与灵活性。

（三）不同群体在接受和使用金融教育智能体的差异

基于问卷调查与数据分析发现，不同群体在接受和使用金融教育智能体方面存在显著差异。具体而言，用户的金融知识需求、风险偏好及时间偏好越高，使用“消百科”的意愿越强。其中，知识需求强烈的用户，更倾向于通过AI工具获取金融知识，以满足自身对金融知识深度与广度的双重需求；风险偏好较高的用户，因投资行为更为复杂，需要更丰富的金融信息辅助决策，因此对“消百科”这类智能工具的依赖度更高；而时间偏好较高（即更注重长期收益）的人群，也更愿意投入时间参与金融知识学习，通过“消百科”提升自身金融素养。

从基金投资行为维度分析，基金投资分散度高、申购行为频繁的用户，使用“消百科”的概率也相对更高。这一现象的核心原因在于，此类用户对金融市场的关注度更高，需要广泛的市场信息与专业知识支撑其投资决策。例如，一名持有多类别基金且频繁进行申购操作的投资者，需持续关注不同市场动态、调整投资策略，因此更倾向于通过“消百科”快速获取相关信息与专业指导。

（四）使用金融教育智能体后的效果及行为改变

“消百科”不仅为用户提供了便捷高效的金融学习平台，更通过“学习溢出”效应，带动用户开展更广泛的金融知识学习。数据显示，约41%的用户在使用“消百科”后，会主动参与其他形式的金融知识学习，例如额外观看金融知识视频、阅读金融专业文章等。回归分析结果进一步验证了这一效应：用户与“消百科”的交互次数每增加1次，其在金融教育基地参与的额外传统形式金融学习数量将增加0.09条。这表明，“消百科”不仅能够满足用户的即时学习需求，更能有效激发用户的深层次学习动力，助力其全面提升金融素养。

金融教育智能体的未来展望

未来，金融教育智能体将实现从“工具性问答”向“陪伴式学习”的核心转变。这意味着，智能体将不再是用户偶尔使用的辅助工具，而是成为用户长期金融学习的专属伙伴。通过持续跟踪用户学习进度、精准匹配学习需求，为用户提供系统化、个性化的学习方案，助力用户逐步构建完整的金融知识体系。例如，基于用户学习行为数据，定制专属学习路径，从基础金融概念入门，逐步过渡到高级投资策略学习，实现阶梯式、递进式引导。

同时，金融教育智能体的发展将进一步推动金融教育的普惠化与精准化进程。当前，“消百科”已吸引大量金融知识需求较高的用户群体，未来通过优化用户界面、简化操作流程、降低使用门槛等举措，将实现更广泛的人群覆盖，尤其能惠及金融知识薄弱群体。例如，新增语音交互功能，帮助不擅长文字操作的用户轻松获取金融知识；通过通俗化内容设计，将复杂金融理论转化为“接地气”的解读，降低学习门槛。这一系列优化将有效缩小不同群体间的金融素养差距，真正实现金融教育的普惠价值。