3月30日，建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行发布公告，拟通过向特定对象发行A股股票的形式募集资金，补充核心一级资本。四家银行拟募资总额分别为不超过人民币1050亿元、1650亿元、1200亿元、1300亿元。根据四家银行的公告，财政部拟认购的资金总额合计为5000亿元。

中金公司认为，2024年银行业绩显示出银行基本面边际改善迹象，总体符合预期。业绩回升主要得益于负债成本压降带来的息差下行速度放缓、债券相关投资收益的浮盈兑现、以及预期风险水平下降带来的拨备节约，但在信贷需求复苏不明显、资产质量特别是零售信贷潜在压力仍在、债券收益波动的背景下，这些改善能否持续有待于政策刺激对宏观经济的进一步效果。银行投资方面，建议继续关注政策落地效果，尤其是居民端支持政策对居民收入预期和消费意愿的影响；银行股息仍具有吸引力，建议择机配置股息较高且分红稳定的银行等，同时关注所在区域经济稳定或存在边际改善预期的标的。

平安证券认为，对银行的影响主要体现在：1）供给端，金融资源向消费领域倾斜，银行消费相关信贷投放力度有望加大；消费领域企业融资成本和居民信贷成本也有望降低。2）需求端，居民消费能力和意愿提升，银行有效消费信贷需求有望改善。财政贴息有助降低居民消费负担；财产性收入渠道拓展也有助增强居民消费能力。3）消费金融发展力度有望加大。消费金融产品和服务的适配性和便利度有望增强；支付便利化也有利于降低消费交易成本，为消费金融发展创造良好环境。预计银行场景金融建设有望完善，同时也对银行产品设计及风险管控能力提出更高要求。金融加力支持科技、消费等重点领域，促进宏观政策成效释放。基本面积极因素累积，利好银行信贷投放和资产质量。货币政策适度宽松状态延续，银行息差仍承压，但负债成本优化形成支撑。继续看好银行板块配置价值。

校对：吕久彪