证券时报记者 贺觉渊

3月28日，建设银行举行2024年度业绩发布会。建设银行有关负责人会上介绍全年信贷投放方向，并对市场关注的净息差走势、房贷业务开展作出回应。

建行当天公布的2024年度业绩显示，截至2024年末，集团资产总额40.57万亿元，增幅5.86%；负债总额37.23万亿元，增幅5.90%；净利润3362.82亿元，增幅1.15%；不良贷款率1.34%，较上年下降0.03个百分点。

截至2024年末，建行多项关键指标继续保持可比同业的领先优势，净息差1.51%，年化平均资产回报率（ROA）0.85%，年化加权平均净资产收益率（ROE）10.69%，成本收入比29.58%，长期价值创造能力的基础进一步夯实。建设银行行长张毅在会上表示，2025年，建设银行将确保关键指标均衡协调可持续，全面提升价值创造力和市场竞争力。

巩固个人住房贷款传统优势 保持消费金融领先优势

据张毅介绍，过去一年，建行新增发放贷款和垫款总额1.98万亿元，增速8.3%，高于全市场平均增速。在结构上，建行持续巩固大零售贷款市场领先优势，量价险合理匹配。个人贷款及普惠金融贷款的收益率保持可比同业的较优水平。

过去一年，建行对公贷款增长较快，重点领域占比持续提升，支持经济转型，精准滴灌实体经济的重点领域和薄弱环节，科创、绿色、制造业贷款均有两位数以上增长。另一方面，建行持续巩固传统动能领域的贷款优势，在基建相关领域，如电力、热力贷款增速均超过两位数。建行落实城市房地产融资协调机制，做好保交房的相关工作，大力推进“三大工程”。

张毅透露，2025年，建行将紧跟宏观经济导向，加强客户营销力度，深入挖掘有效信贷需求，保持信贷合理增长，维护经济稳中向好的态势。建行将继续做好“两重”项目和基础设施领域的信贷支持，推进城市房地产融资协调机制和小微企业融资协调机制落地见效，加大股票回购增持贷款投放的领先优势，落实民营经济高质量发展行动方案。

张毅表示，建行将巩固个人住房贷款的传统优势，开展消费金融专项活动，响应国家消费提升专项行动。加力支持消费品以旧换新，加强购车、家装、家电等领域的消费信贷拓展，继续保持消费金融的领先优势。

今年净息差仍有下行压力

2024年末，建行净息差为1.51%，在可比同业中保持领先。建设银行首席财务官生柳荣表示，建行的主要做法是正确处理总量和结构的关系。建行在资产负债总量保持稳健增长的同时，在优化结构上下力气做文章，包括在资产负债的业务结构、期限结构、产品结构、区域客户结构等方面都做了一些优化和调整。

谈及优化资产端配置，生柳荣指出，建行去年响应国家积极的财政政策号召，加大地方债投资力度，地方债投资资本占用较低，税后实际收益率较高，所以建行整体的债券投资组合收益率的下降幅度小于国债收益率的下降幅度，发挥了减缓净利息收入下降的作用。

生柳荣还指出，总体来看，2022年以来我国存款利率不断下降所释放的空间，可以在相当程度上对冲去年贷款市场报价利率（LPR）的下调和存量房贷利率下调对银行的影响。

对于今年净息差走势，生柳荣表示，考虑到今年我国实施适度宽松的货币政策，人民银行将择机降准降息，LPR有一定的下行空间。总体判断今年的净息差仍有下行压力，但下行幅度会小于去年。“下一步，我们会进一步加强资产负债的结构优化、加强存贷款的定价管理，我们有信心，2025年的净息差仍然能够保持可比同业的领先优势。”

今年以来房贷受理量、投放量延续良好势头

住房金融是建行传统的优势业务。建行副行长‌纪志宏指出，今年以来，房贷的受理量、投放量延续良好势头，为全年贷款的稳健增长打下了良好基础。今年部分重点城市新房市场出现积极变化，为房贷增长趋势进一步向好创造了有利环境。

纪志宏指出，当前居民的住房需求日趋多元化，在满足“有房住”的基础上，还追求“住好房”，改善性需求持续增长，住房交易的方式也日益多元化，以旧换新、“带押过户”等情况明显增多。他表示，建行将继续以优质的服务进一步擦亮“要买房到建行”这个金字招牌，围绕客户买新房、换好房多样化的住房需求，住房交易方式的变化，提供更加便利的服务，全面支持好刚性和改善性住房需求。

纪志宏同时指出，受市场调整等多种因素影响，前期个人住房贷款风险防控压力有所加大。但随着楼市相关政策实施落地，以及建行加强全流程贷款防控措施以后，个人住房贷款风险暴露的趋势已经有所缓解，建行个人住房贷款资产质量相对平稳。

针对客户收入波动等问题，纪志宏表示，建行将通过优化调整还款计划等方法，缓解客户阶段性的还款压力。建行将持续优化房贷的评分卡、风险预警模型、楼盘大数据估值模型等数字化风控工具。全面提升精细化的风险管控水平，同时用好多种手段加强不良贷款处置力度，确保资产质量保持在平稳水平上。

校对：苏焕文