3月27日，中信银行2024年度业绩会在中信大厦举行。中信银行董事长方合英、拟任行长芦苇、董事会秘书张青及数位副行长出席。

中信银行年报显示，2024年，该行实现营业收入2136.46亿元，同比增长3.76%；实现归母净利润685.76亿元，同比增长2.33%。截至2024年末，该行资产总额较上年末增长5.31%至95327.22亿元，突破9.5万亿大关。

“2024年，我们面对错综复杂的经营形势，实现了难中求成。”在会上，方合英用“韧性、稳定性”概括了去年该行的发展亮点。

在会议交流环节，该行也就息差、零售风险、资产投向等市场热点问题展开讨论。

谈息差：连续三年跑赢大市

截至2024年末，中信银行净息差为 1.77%，较年初下降0.01 个百分点。

作为商业银行的核心盈利指标，近年来该行一直将净息差变动“跑赢大市、优于同业”作为重要目标。

芦苇向媒体表示，去年，中信银行营收增速和息差变动都位居同业前列，其中，净息差变动幅度已连续三年跑赢大市。芦苇介绍，此成效得益于持续深化量价平衡战略，不走以价换量的路线，此外，该行以压降负债成本为核心，辅之以资产结构优化，双向发力稳定息差。

数据显示，截至去年末，中信银行付息负债平均成本率较年初下降18个BP至2.02%，其中，存款成本率较年初下降23个BP至1.89%。

会上，方合英还透露了更为直观的负债成本压降数据，“三年前，我们行存款成本和与‘标杆行’的差距是59个BP，现在差距是32个BP，缩小了27个BP。”

对于2025年的息差展望，芦苇指出，2025年银行业的净息差压力依然较大，“当前整体利率仍处下行环境”。他预测，2025年，预计银行负债端降成本难以完全对冲资产收益下降的影响。

方合英则表示，随着存款成本逐步建立优势，中信银行正向“低成本存款、低贷款收益、低风险成本”的理想模式转型，在此情况下，该行应对低利率的大环境将比同业更加从容。

“在过去基础相对比较弱的情况下，我们能够克服层层困难，实现比较良好的业绩交付。今天站在一个相对好的基础上，我们更应该有信心去跑赢大市。”方合英说，中信银行将努力保持净息差跑赢同业、大力拓展手续费及佣金收入、资产质量保持稳定等多管齐下，确保2025年利润继续保持增长。

谈风险：有信心做到稳中向好

2024年末，中信银行不良贷款率1.16%，较上年末下降0.02个百分点，实现连续六年下降。但其中，该行个人不良贷率较上年末上升0.04 个百分点；信用卡不良率则较上年末下降0.03个百分点至2.51%。

方合英坦言，去年该行零售资产质量承压，主要受居民债务周期、房地产周期等宏观因素所致，整体呈现周期性、行业性特点。中信银行副行长胡罡预测，零售信贷风险还将有行业趋势性上升的现象，且还将持续一段时间。

胡罡表示，在零售信贷风险上，中信银行有信心做到稳中向好。据介绍，在2019年，该行开始收紧信用卡准入；2021年，开始对按揭抵押类贷款采取客户筛选等相应措施。胡罡称，去年该行还在零售风险体系和能力上下功夫，对零售全方位业务管控，如停止高风险的业务，加强客户准入等。

年报显示，该行去年加快资产结构调整，提升风险回报。在资产规模站上9.5万亿台阶、即将迈入“十万亿”之际，芦苇表示，明年中信银行资产总体配置策略仍将坚持适度的规模增长，重在优化结构。

“市场信心有所恢复，但也要关注外部环境仍然复杂多变，风险隐患还存在。我们将在不确定中寻求确定性，着力提升业务经营能力。”芦苇指出，在信贷投放层面，该行计划2025年信贷增量3300亿，增速为5.9%。其中，对公信贷业务计划增量2700亿，增速10.4%。零售业务则会依据形势变化，灵活、动态地安排，增量暂时按1200亿来把握，增速为5.2%。

谈零售战略：准“十万亿”银行的“必读课”

低利率时代下，商业银行零售业务普遍遭遇规模扩张与盈利增长的双重承压。

中信银行同样面对该问题，数据显示，2024年，该行零售银行业务实现营业净收入818.21亿元，较上年下降2.08%，零售营收对总营业贡献同比下滑，占总营收比重减少约1.9个百分点至40.1%。

虽遇瓶颈，但方合英表示，未来，该行将坚持“零售第一战略”不改变。在谈及零售转型的重要性时，他直言，零售业务是“十万亿银行”资产结构的必读课。

“三驾齐驱是中信银行倾力打造、得之不易的阵型。”他表示，零售业利润出现下降是客观事实，主要是零售信贷风险成本增加导致的，“但无论从体量和质量上看，我们的零售业务还是好的。”对于零售信贷风险，该行也已进行复盘和处置。

方合英指出，区别于公司业务，零售业务不能单纯的目标驱动考核导向，而更多的要体系驱动能力导向。“不能急于求成！”他强调，尽管现在处于周期的冲击当中，但是零售业务轻资本、弱周期、风险分散的特点没有改变。

“相信提振消费专项行动以及一系列配套措施，对个人贷款、信用卡贷款资产增长基本面会有很大的改善。”

年报显示，去年该行持续推进“零售第一战略”，截至去年末，该行个人客户数增长6.21%至1.45亿户；零售管理客户资产（即“AUM”，含市值）余额达4.69万亿元，较年初增长10.62%，连续三年实现市场份额正增长。

校对：彭其华‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍