3月26日，中国银行举行2024年度业绩发布会。

数据显示，2024年，中行实现营业收入6328亿元，同比增长1.38%；实现税后利润2527亿元，同比增长2.58%，财务效益稳健增长。当天发布的利润分配方案显示，中行拟派发2024年度末期普通股现金股利每10股人民币1.216元（税前），连同中期现金股利在内的全年现金股利为每10股人民币2.424元（税前），派息率为30%。

过去一年，中行经营发展迈上新台阶，集团资产、负债总额分别突破35万亿元、32万亿元。中行董事长葛海蛟在年报致辞中写道，“过去一年的成绩，是全行30余万员工只争朝夕、攻坚克难、共同拼搏的结果”，2025年将从助力全方位扩大国内需求、支持因地制宜发展新质生产力、服务扩大高水平对外开放、持续推动集团治理体系和治理能力现代化、不断提升全面风险管理有效性等方面推进重点工作，为“客户、为股东、为社会创造更大价值”。

值得注意的是，中行当天发布的《估值提升暨提质增效重回报计划》表示，将强化股东回报。自2006年上市以来，中行已累计现金分红超过9000亿元。未来综合考虑经营业绩、财务状况、股东回报以及未来发展等因素，合理确定分红的频次和水平，优先采用现金分红的利润分配方式，提高分红的稳定性、及时性和可预期性，增强投资者获得感。

先看一组截至2024年末的主要业绩数据：

1、净息差1.40%，同比下降19个基点；

2、平均总资产回报率（ROA）0.75%，净资产收益率（ROE）9.50%；

3、非利息收入同比增长16.65%；占比29.05%，同比提升3.8个百分点；

4、不良贷款率1.25%，同比下降0.02个百分点；关注类贷款比率1.47%，同比增长0.01个百分点；

5、拨备覆盖率200.6%，同比增长8.94个百分点；

6、核心一级资本充足率12.2%，同比增长0.57个百分点；资本充足率18.76%，同比增长1.02个百分点。

去年贷款和垫款新增1.8万亿元，助力民企“出海”

过去一年，在社会整体有效融资需求不足的大背景下，中行贷款投放力度不减。葛海蛟表示，（中行）全力践行大型金融机构使命担当，认真传导落实宏观政策，特别是一揽子增量政策，多措并举支持经济持续回升向好。集团全年人民币贷款和垫款新增1.8万亿元，较年初增长10.84%。

在去年新增的人民币贷款中，对公贷款担当主力。从具体投向看，一方面，助推“两新”政策加力扩围，非房消费信贷余额增长958.25亿元，设备更新项目授信签约超1200亿元。

另一方面，落实惠企助企政策，境内商行民营企业、投向制造业贷款余额分别增长18.72%、16.60%。其中，民营企业贷款规模持续提升，授信覆盖面持续扩大，截至2024年末，中行民营企业贷款余额超过4.42万亿元，近三年累计增幅81%，民营企业有贷户近三年累计增幅88%。

中行行长张辉在回答证券时报记者提问时透露，下一步，中行将重点加大对民企深度参与共建“一带一路”的金融支持，助力民企“出海”，2025年计划支持民企项目立项融资规模超过50亿美元。降低民企融资成本，量身定制全球现金管理服务方案，落实帮扶支持和收费减免等政策。

科技金融作为金融“五篇大文章”之首，正以前所未有的力量重塑经济格局，成为驱动新质生产力蓬勃发展的关键引擎。过去一年，中行以真金白银加力科技金融提质增效。截至2024年末，科技金融贷款增长29.67%，共为10.29万家科技型企业提供1.91万亿元授信支持，综合化服务累计供给超过7100亿元。

透露贷款投放安排，瞄准拓展中型企业客户

谈及今年的信贷安排，中行副行长张小东在发布会上表示，预计全年人民币贷款增量将保持稳中有升，新增贷款中仍会以公司类贷款为主。今年将重点加大金融五篇大文章、“两重”“两新”、民营等重点领域的信贷支持力度，实现相关贷款增速高于各项贷款平均水平；力争实现个人住房贷款正增长，非房消费贷款同比多增。

对于对公贷款的投放安排，张小东透露，受“两重”“两新”等项目将加速落地的影响，预计基建相关投资领域需求潜力将加速释放。中行将加强与地方政府对接，紧密跟进地方债务压力缓解后启动的新增政府投资项目，抓好规模体量较大的16家重点分行的项目储备。

同时，聚焦科技金融战略性新兴产业、绿色发展等重要发力点，积极服务好传统产业转型升级、新兴产业发展壮大、未来产业前瞻布局。

“我们持续深耕科创细分领域，不断强化行业研究，以杭州‘六小龙’为例，中行的授信覆盖率位列所有金融机构首位。”张辉称。

特别是在当前火热的人工智能产业链领域，去年以来，中行率先发布支持人工智能产业链行动方案，截至目前，已为人工智能产业链企业提供授信支持达3300亿元，服务我国七成独角兽企业，并将推进5年人工智能产业链万亿专项综合金额支持计划落地。

值得注意的是，对公贷款除了明确重点投放领域外，中行也明确下一步主攻的客户类型——中型企业。

“过去两年，中行中型授信客户数量接近倍增，贷款增幅高于对公贷款平均增幅，贡献较为突出。”张小东称，2025年中行将把做优做强中型授信客群作为转型发展的重中之重，聚焦科技金融、民营企业和制造业企业等重点领域拓展营销，持续提升中型授信客户数量。

深化全球化优势，织密全球清算网络

国际化业务和全球化网络布局，始终是中行的“金字招牌”。近年来，中行将全球化作为全行发展战略的核心，持续提升全球布局能力和国际竞争力，巩固扩大全球化优势。跨境并购贷款、国际贸易结算、中资离岸债承销、跨境托管、境外银团业务等保持中资同业第一。

2024年，中行境外商行利润总额贡献度进一步提升，实现税前利润92.76亿美元，同比增长14.75%。“全球化的特色优势在财务业绩维度得到了充分体现。”中行副行长蔡钊对此评价道。

境外业务的增长离不开海外网络布局的支撑。目前中行境外机构已覆盖六大洲共64个国家和地区，包括45个共建“一带一路”国家，借助在全球重要战略节点布局完整的优势，为跨越国界的商贸往来、经济交流架起桥梁。截至2024年末，中行在共建“一带一路”国家累计跟进公司授信项目超过1200个，累计授信支持逾3720亿美元。

中行的全球化优势不仅体现在扩大海外网点布局，更体现在进一步织密全球一体化本外币清算网络，为我国对外经济金融活动搭建起稳定畅通的支付清算渠道。

截至2024年末，集团清算网络已覆盖全球60个国家和地区，支持56种货币清算，相对中资同业具有绝对领先优势。特别是在人民币清算网络建设方面，在人民银行授权的全球34家人民币清算行中占16席，继续保持同业第一，跨境人民币清算量增长超40%。

2024年，中行境内分行跨境人民币结算量16.17万亿元，同比增长26.27%，整体市场份额超过四分之一，稳居市场首位。境外机构实现跨境人民币结算量111.82万亿元，同比增长151.8%。

展望未来，张辉强调，中行将提升全球市场竞争力，坚持将巩固扩大全球化优势、提升全球布局能力作为首要业务，保持境外利润贡献度稳中有升。

蔡钊表示，尽管外部挑战加深，但中行全球化业务不乏有利因素，特别是中资企业“走出去”趋势加强，对相关金融服务需求将会加强。今年将继续把握好境外利率维持相对高位的有利环境，保持境外业务对集团的重要贡献。如加强对跨境电商、海外仓、中间品贸易等外贸新业态的金融服务；加快培育中亚、拉美、中东等全球化发展新增长极；持续巩固在港澳地区的地位优势，推动中银香港从城市银行向区域性银行的转型升级；丰富利率汇率等产品线，拓展银团跨境并购、债券现金管理等业务。

地产不良风险逐步出清，资产质量将保持稳定

过去一年，中行集团资产质量保持稳定，不良率下降0.02个百分点，拨备覆盖率上升8.94个百分点。资本充足率18.76%，提升1.02个百分点，资本实力进一步充实。

“去年集团不良及生成情况保持大体稳定，境外新发生不良有所下降，境内部分重点领域承压。”中行副行长武剑总结称。

具体来看，房地产仍然是目前境内新发生不良的第一大行业，但风险已经逐步出清，同比已呈下降趋势。个人业务方面，个人经营贷和按揭贷款的新发生不良同比增加，资产质量压力仍然存在。

“受上述业务风险上升的影响，我行去年关注类贷款和逾期贷款有所增加，但去年下半年以来，逾期贷款上升势头已经得到收敛。”武剑称。

展望2025年的资产质量形势，武剑认为，房地产市场当前仍处在深度调整期，随着一揽子增量政策落地见效，房地产市场有望初步止跌回稳，预计中行房地产开发贷款的资产质量压力将延续2024年边际改善的趋势。受房地产市场持续调整和就业的结构性矛盾影响，个人按揭贷款、经营贷款等资产质量预计持续承压。此外，受前期美联储持续加息影响，北美、欧洲等市场的商业地产不景气，给境外资产管控也带来一定挑战。

下一步，中行将加强信用风险全口径全周期管理，主动应对不良资产分散化、小额化的挑战，最大化争取现金清收，盘活资源释放空间，准确反映资产质量，足额审慎地计提拨备。

“我们有信心在2025年全年保持资产质量稳定，信贷成本继续维持在合理区间。”武剑称。

排版：刘珺宇‍‍‍‍

校对：李凌锋‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍