半导体板块4日午后发力走高，截至发稿，芯原股份、安路科技20%涨停，全志科技、国芯科技涨超15%，翱捷科技涨约14%，北京君正、灿芯股份、华大九天等涨超10%，紫光国微涨停。

行业方面，主流存储NANDFlash价格有望于二季度起涨，模组环节将迎利润拐点，估值提升有望先行。

中信证券指出，原厂控产、产品结构升级，近期主流存储现货市场价格趋稳，部分低端料号微涨。随原厂控产影响显现，行业库存逐步消化，AI拉动需求提升，预计主流NANDFlash价格二季度开涨，DRAM价格有望于下半年企稳向好，存储模组涨价早于晶圆端，国内模组厂商主要布局NAND产品（2024年营收占比约90%），二季度有望迎利润拐点，存储周期底部备货水平有望提升，低价存货有望带来利润弹性，估值有望率先提升；云厂商上调资本开支，AI创新及国产化需求有望带动国内存储厂商出货量提升及产品升级，中长期成长空间大。

校对：杨舒欣