英伟达即将公布去年第四季度业绩，引发市场高度关注。分析师普遍看好其未来发展，认为其数据中心业务将持续强劲增长。

奥本海默分析师Rick Schafer预测，英伟达数据中心业务收入（占总收入的88%）将同比增长81%，主要受H200芯片强劲需求驱动。他预计去年第四季度Blackwell芯片销售额约为50亿美元，并在今年第一季度强劲增长。未来，B300、Rubin和Vera芯片也将陆续推出，国家主导的AI基础设施建设也为公司带来新的增长动力。预计游戏业务虽然同比增长5%，但环比下降8%，受供应限制影响；汽车业务预计同比增长84%，主要来自中国电动汽车市场强劲需求。

Schafer预计毛利率将短暂下降至73.5%，随后在年底回升至75%。他给予英伟达“优于大市”评级，目标股价为175美元，华尔街分析师普遍看好英伟达，30位分析师给出“买入”评级，仅2位给出“持有”评级，平均目标股价为179.77美元。

校对：彭其华