昨日,三大股指早盘窄幅上扬,午后快速下探,科创50指数等跌超2%。截至收盘,沪指跌0.93%报3324.49点,深证成指跌1.61%报10617.26点,创业板指跌1.98%报2182.57点,科创50指数跌2.52%;沪深北三市合计成交18266亿元,较此前一日减少1238亿元。行业方面,教育、传媒、零售、食品饮料板块跌幅居前,地产、半导体、券商、医药、汽车等板块均走弱;银行板块逆市上扬,固态电池、储能概念等相对活跃;AI医疗、DeepSeek概念等大幅下挫。
东莞证券表示,在财政政策持续发力、货币政策保持适度宽松以及国有大行资本补充等多重因素共同作用下,信贷需求有望得到进一步提振。此外,随着节后行情逐步展开,外部风险因素的阶段性落地对市场影响有限,市场对即将召开的两会宏观政策预期逐步凝聚,预计反弹行情仍将延续。板块选择方面,建议重点关注TMT、银行、有色金属、汽车等板块。
今日投资机会解析
固态电池产业化提速
据悉,头部电池及汽车厂商正布局固态锂电池,固态电池产业化已来。高性能的固态电池带来更多应用场景,下游需求或有更大想象空间,如电动垂直起降航空器(eVTOL)、人形机器人、VR终端、高性能消费电子对电池性能具有较高要求,有望搭载固态电池,给锂电行业带来新的增长曲线。
中信证券表示,固态电池凭借其优异性能有望拓宽锂电池的应用场景,预计2030年全球固态电池出货量将超600GWh。测算搭载金属锂负极的硫化物固态电池的锂单耗为1455吨/GWh,达到现有水平的2.4倍。测算2030年全球固态电池行业对锂需求量将达到55万吨LCE,带动全球碳酸锂需求量额外增长5%。建议关注:1)布局金属锂生产的企业;2)布局硫化物固态电解质生产的企业;3)布局新型锂电正极材料生产的公司。
AI促高端被动元件需求激增
当前消费电子行业复苏,行业景气度回升,“以旧换新”政策撬动替换大市场,伴随新能源汽车及AI发展,被动元件需求数量激增,新能源汽车MLCC用量是传统燃油车6倍,AI服务器、AIPC、AI手机等MLCC需求量分别增长约100%、40%—60%和20%,同时提出了更高功率、更高频率、更高可靠性、更小体积等高性能要求;AI服务器用GPU芯片电感需满足更大功率、更小体积、更低散热等要求,同时电感需求数量有显著提升。
中信建投证券指出,当前消费电子行业需求复苏向上与AI催化新消费共振,被动元件需求数量、性能要求大幅提升,至2030年AI领域用MLCC及芯片电感年均增速预计超30%,推荐关注被动元件及上游原材料行业投资机会,尤其推荐上下游一体化企业,充分享受全产业链升级红利。
锑需求有望迎来高速增长
锑作为我国四大战略资源之一,战略属性日益突显,欧美、日本及澳大利亚等发达国家均高度重视锑的战略储备,将其列入关键矿产名单。
中信证券指出,锑是资源稀缺性强的战略小金属,当前国内限制锑矿开采力度加剧,海外矿山亦面临资源枯竭,预计未来全球锑矿主要增量为华钰矿业塔金项目以及俄罗斯Solonechenskoye锑矿;需求方面,阻燃剂、铅酸蓄电池和聚酯催化剂等传统领域对锑的需求稳中有进,在光伏新增装机量以及双玻组件渗透率持续提升的带动下,光伏玻璃领域有望贡献锑需求主要增量,成为锑的第二大需求领域。随着锑品出口逐步恢复,国内外价差有望收敛,中长期维度供需紧张有望推动锑价中枢上行。
其他影响市场的消息
央行:强化宏观经济政策逆周期调节
中国人民银行行长潘功胜日前应邀出席由国际货币基金组织与沙特联合主办的新兴市场经济体研讨会,并作主旨发言。潘功胜表示,2024年,中国经济持续回升向好,实现了全年5%的经济增长目标。特别是去年9月下旬以来,中国政府推出了一揽子增量政策,有效提振社会信心,经济明显回升。下一步,中国政府将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,强化宏观经济政策的逆周期调节,持续推动中国经济增长模式转型,巩固和增强经济回升向好势头。
国家发展改革:支持民营企业积极参与“两重两新”
据新华社18日报道,国家发展改革委将尽快修订出台新版市场准入负面清单,持续推进基础设施竞争性领域、国家重大科研基础设施等向民营企业公平开放,支持民营企业积极参与“两重”建设和“两新”工作。
专家认为,2月17日召开的民营企业座谈会释放重要信号,后续从中央到地方有望加快出台更多支持民营企业的举措。民营经济促进法有望加快落地,地方化债资源将更多用于解决拖欠账款,对民营企业的金融支持力度也有望加大。
住房城乡建设部:加大配售型保障性住房建设和供给
2月18日,住房城乡建设部在山东省青岛市召开推进配售型保障性住房轮候库建设工作现场会,要求各地要加快推进轮候库建设,加大配售型保障性住房建设和供给。
住房城乡建设部表示,各地要紧抓政策机制出台。要出台配售型保障性住房管理办法,制定在本市县统一适用的配售条件和标准,明确保障对象、准入条件、轮候排序、退出机制等管理流程和政策指引,建立常态化申请受理机制和部门联合审核机制。
高温超导研究取得重大成果
科技日报消息,2月18日,记者从南方科技大学举行的高温超导研究重大成果发布会上获悉,由国家最高科学技术奖获得者薛其坤院士领衔的南方科技大学、粤港澳大湾区量子科学中心与清华大学联合研究团队,发现常压下镍氧化物的高温超导电性,为解决高温超导机理的科学难题提供了全新突破口。
薛其坤院士介绍,这是氧化物薄膜外延生长技术的一次重大跨越,不仅为包括宽禁带半导体等各类氧化物的缺氧难题提供了解决方案,还拓展了高温超导等强关联电子系统的人工设计与制备。
校对:吕久彪