昨日，两市主要股指盘中震荡上行，午后再度拉升，三大股指全线走高。截至收盘，沪指涨1.27%报3270.66点，深证成指涨2.26%报10393.63点，创业板指涨2.8%报2120.75点，科创50指数涨2.89%，北证50指数涨5.51%；沪深北三市合计成交15549亿元，较此前一日增加2545亿元。行业方面，家电、半导体、汽车板块涨幅居前，保险、券商、医药等板块上扬，DeepSeek概念、人形机器人、无人驾驶、AI眼镜概念等爆发。

东莞证券表示，随着《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》落地，有望撬动超千亿新增资金入市叠加货币政策进一步发力，流动性环境有望维持稳健偏松的格局。此外，从基本面来看，四季度我国GDP同比增长5.4%，超市场预期。1月PMI相关数据指向我国经济总体产出继续保持扩张，政策发力正逐步显效。预计后续市场或延续震荡向上修复路径，春季行情值得期待。板块选择方面，建议重点关注TMT、汽车、银行和有色金属等板块。

今日投资机会解析

智驾平权时代有望到来

据悉，比亚迪表示将于2月10日19:30在深圳总部召开智能化战略发布会，希望通过比亚迪“天神之眼”系统，让每一个人都能畅享高阶智驾。

浙商证券指出，2024年L2级别自动驾驶渗透率已达55.7%，2025年即将迎来普及，特别是比亚迪代表的平价整车厂入局有望继续推升行业渗透率，智驾平权时代有望到来。此外，我们看到了DeepSeek等国产AI大模型技术的崛起，国内智驾技术也有望迎来突破。江淮汽车联合华为研发的尊界S800是国内第一款L3架构的车型，《北京市自动驾驶汽车条例》提出L3以上级别自动驾驶的个人乘用车可以附条件上路，此条例将于2025年4月1日起实施，L3级自动驾驶在中国即将落地。

AI眼镜迎催化

据媒体报道，小米AI眼镜已获得入网许可，预计将于近期发布。目前，小米眼镜微博已经上线，认证主体为小米通讯技术有限公司。这一消息引发了市场对AI眼镜板块的关注和投资热情。

华泰证券指出，在Meta眼镜引领的AI眼镜热潮之下，今年的“百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，也为Deepseek等国内大模型的落地，提供理想的硬件载体和应用场景。产业链相关标的包括：小米集团（整机设计和品牌）、舜宇光学（摄像头）、歌尔股份（光声学和整机组装）、龙旗科技（PCBA）、瑞声科技（零部件）、高通（SoC）、恒玄（SoC芯片）、芯原（ISPIP）、博士眼镜（渠道和配镜）、康耐特（镜片）、依视路陆逊梯卡（镜片）等。

高速铜缆连接持续景气

2025年1月15日以来，高速铜缆连接概念持续火爆。据悉，此轮铜连接的行情源于美股CREDO的优异财务表现。2024年12月3日，CREDO（全球AEC龙头企业）发布其2025财年第二季报，营收达到7203万美元，同比增长63.56%，环比增长20.63%，其业绩大增主要归功于AEC在下游AI客户的放量。AEC铜缆为铜连接注入新需求。与DAC相比，AEC支持更长的传输距离，因此更适合ASIC芯片下协议开放化的全新短距互连场景，此轮铜连接行情也与AEC所挖掘出的ASIC场景下高速铜缆连接新需求有关。

光大证券指出，随着AI、算力需求的进一步挖掘，高速铜缆连接持续景气。建议关注裸线生产领先企业沃尔核材（子公司乐庭智联，专注生产224G铜缆裸线）、布局铜连接重要原材料铜合金的研发企业博威合金（下游客户包括全球各大连接器生产企业如安费诺、莫仕、泰科等），以及鑫科材料、神宇股份、精达股份等。

其他影响市场的消息

2025年消费市场总体实现平稳开局

2月6日，商务部新闻发言人何咏前在例行发布会上表示，据商务部商务大数据监测，节日期间全国重点零售和餐饮企业销售额比去年同期增长4.1%，消费市场总体实现平稳开局。

服务消费活力十足。何咏前介绍，节日期间，聚餐、旅行、观影、看剧等服务消费需求集中释放。重点监测餐饮企业营业额同比增长6.2%。冰雪游、文博游等热度不减，春节假期国内出游总花费6770亿元，同比增长7.0%；国内出游5亿人次，同比增长5.9%。春节档电影票房达95.1亿元，创历史新高。

六部门拟联合规范供应链金融业务

2月6日，中国人民银行、金融监管总局、最高人民法院、国家发展改革委、商务部、市场监管总局发布《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见。《通知》要求，商业银行完善供应链金融信用风险管理，严格控制核心企业风险敞口，严防对核心企业多头授信、过度授信以及利用供应链金融业务加剧上下游账款拖欠；严格履行贷款调查、风险评估、授信管理、贷款资金监测等主体责任，不得将关键管理环节外包；强化供应链金融信息数据管理，完整获取身份验证、贷前调查、风险评估和贷后管理所需信息数据，加强对借款人信息的保护等。

上海加快推进智慧养老院建设

2月6日，上海市民政局发布《上海市养老机构品质提升三年行动方案（2025—2027年）》，提出到2027年养老机构住养服务品质、医养结合水平、敬老爱老氛围、专业科技含量和安全管理能力全面提升，养老机构入住老年人的满意度不断提高，努力打造人民城市机构养老新范式。智慧赋能行动方面，行动方案要求加快推进智慧养老院建设。到2027年，依托上海市基本养老服务综合平台，实现全市养老机构基本智慧功能全覆盖，打造100家示范型智慧养老院。

华为+DeepSeek新进展

2月5日，华为发布多个与DeepSeek相关的最新消息。2月4日，DeepSeek系列新模型正式上线昇腾社区。此外，基于原生鸿蒙操作系统的小艺助手App已经接入DeepSeek-R1Beta（公测）版。

除了华为，近期联通云、腾讯云、阿里云、京东云等云服务商已接入DeepSeek相关模型服务。

ChatGPT搜索免费开放

北京时间2月6日凌晨，OpenAI宣布，用户无需注册即可在其官网chatgpt.com使用ChatGPT搜索。据悉，OpenAI于2024年10月首次向ChatGPT付费用户推出其搜索引擎，而此次免费开放后，ChatGPT搜索将正面与Google（谷歌）等搜索引擎展开竞争。

校对：李凌锋