昨日，两市主要股指早盘强势上扬，沪指一度涨近2%，深证成指、创业板指盘中涨超2%，午后涨幅逐渐回落。截至收盘，沪指涨0.51%报3230.16点，深证成指跌0.49%报10176.17点，创业板指跌0.37%报2093.31点，科创50指数跌0.95%，沪深北三市合计成交13696亿元，较此前一日增加逾2200亿元。行业方面，半导体、有色、食品饮料、零售等板块走低，保险、银行、券商板块强势拉升，物流、传媒、工业、石油等板块上扬，智谱AI、AI应用、数据要素概念等活跃。

东兴证券表示，市场在短期维度，容易形成资金情绪面博弈，在流动性相对充裕的阶段，短期波动更难以把握，从中期趋势着手，随着未来机构持仓比例上升，红利股的配置需求将会增加，对指数的托底作用也会更加显著，同时，在市场风险偏好逐步提升的背景下，优质成长股也将成为机构持仓的重要方向。看好大科技板块持续走强，同时，对消费股继续维持低位布局的建议。

今日投资机会解析

能源转型激发储能需求

特斯拉早期定位为汽车制造商，2015年发布户储产品，2016年收购光伏厂商SolarCity，补齐能源业务能力。公司产品主要包括户用光伏、户储Powerwall和大储Megapack。从财务数据看，能源业务营收连续两个季度保持超过50%增速，毛利率由负转正达到30%，已经超过汽车。2025年海外储能有望爆发，远期全球储能需求接近900GWh，复合增速30%，需求持续放量将显著提升对Megapack产品需求。

中信证券表示，储能系统降价带动全球大储需求爆发，2025年美国、欧洲、中东等地区将迎来大储放量。得益于自身品牌认可度和强大的软件能力，特斯拉在储能行业中竞争能力较强。2024年四季度特斯拉储能季度交付达到11GWh，产能已成为最大制约。2025年一季度即将投产的上海储能工厂是最大的边际变化，且产能有望超预期。同时，上海储能工厂将降低Megapack成本，带动交付规模进一步增长。

金融信息服务行业迎新机遇

近日，经中央金融委员会审议同意，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。方案提出，未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%，对于商业保险资金，力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股，2025年第二批保险资金长期股票投资试点将在上半年落地，资金规模将不低于1000亿元。

中信证券表示，在中长期资金入市的背景下，看好资本市场高质量发展的机遇。2024年9月底以来，伴随预期扭转，A股交投活跃度明显回暖，目前A股单日成交金额稳定在万亿元级别。结合市场β与AI带来的α，看好金融信息服务厂商的投资机遇。

分布式光伏发展有望适当降速

为缓解分布式光伏日益严重的接网消纳矛盾，促进行业健康可持续发展，近日国家能源局修订印发《分布式光伏发电开发建设管理办法》，就分布式光伏统筹规划、备案管理、建设管理、电网接入、运行管理等内容作出规定。

此前国家能源局及各区域监管局出台的“两个细则”对新能源功率预测上传率、准确率等指标的考核仅针对并网集中式风光电站，分布式光伏项目则不受影响。本次《管理办法》明确要提升分布式光伏项目的数字化水平，以实现分布式光伏“可观、可测、可调、可控”，意味着未来电网也可能增加对分布式光伏进行功率预测相关考核，预计功率预测设备及服务需求有望在分布式光伏市场逐步释放。

中信证券表示，分布式光伏增速或将放缓，新能源供给适度收缩对于行业整体供需形势及消纳条件改善有利；新能源装机扩张趋势仍在延续，电力系统调节需求日益增加，水电等具备调节能力的优质电源将持续受益；分布式光伏需提升数字化及可控水平，功率预测、微电网、虚拟电厂等新场景及新需求有望释放。

其他影响市场的消息

商务部：2025年将加大引外资稳外资力度

商务部新闻发言人何亚东23日在商务部例行新闻发布会上表示，2025年，商务部将坚决贯彻落实党中央、国务院部署，加大引资稳资力度。一是扩大开放，持续放宽市场准入。目前制造业外资准入限制措施已经“清零”。商务部将稳步推进服务业开放，推动扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，还将修订扩大《鼓励外商投资产业目录》，提升引资政策吸引力。二是打造品牌，高质量办好“投资中国”活动。三是强化服务，营造一流营商环境。商务部将增强外资企业圆桌会选题的专业性和针对性，聚焦企业关注，解决企业诉求。一视同仁支持内外资企业参与大规模设备更新、消费品以旧换新、政府采购、招投标等活动，为外资企业提供公平竞争环境。

工信部公布2024年度绿色制造名单

工业和信息化部近日发布2024年度绿色制造名单，新培育国家层面绿色工厂1382家、绿色工业园区123家、绿色供应链管理企业126家。去年，工业和信息化部印发《绿色工厂梯度培育及管理暂行办法》，加快建立规范化、长效化的绿色工厂梯度培育机制，带动地方累计梯度培育省市层面绿色工厂1.6万余家，绿色制造体系不断完善。

国家能源局：将继续抓好第二、三批大型风电光伏基地建设

国家能源局新能源和可再生能源司副司长潘慧敏23日在国家能源局新闻发布会上表示，中央经济工作会议对加快“沙戈荒”新能源基地建设进行了专门部署。下一步国家能源局将用好第一批基地建设成果经验，继续抓好第二、三批大型风电光伏基地建设，为保障电力安全供应、促进清洁低碳转型作出更大贡献。

国家能源局：大力推进车网互动等试点示范

国家能源局综合司副司长、新闻发言人张星23日在国家能源局新闻发布会上表示，下一步，国家能源局将持续提升城市、农村、高速公路、居住社区等各场景下充电设施覆盖范围，强化充电服务保障能力，加快完善充电基础设施技术标准体系，大力推进车网互动等试点示范。

荷兰首相表示应自行决定对华出口政策

荷兰首相斯霍夫日前在接受采访时表示，在荷兰光刻机巨头阿斯麦对华出口产品的问题上，荷兰政府希望自行决定实施什么样的政策。斯霍夫表示，荷兰与中国保持着良好的贸易关系，将与中国就相关问题交换意见。

据报道，阿斯麦是全球唯一生产尖端光刻机的企业。此前，美国政府一直以“国家安全”名义向荷兰政府施压，限制阿斯麦对华出口。

蓝思科技：已与智元机器人公司合作

蓝思科技在投资者关系活动记录中透露，公司已与智元机器人公司合作，成功批量交付灵犀X1人形机器人相关产品，并深度参与该机器人核心部件的生产组装与测试控制。

此外，公司还与小米在消费电子和汽车领域有深度合作，包括手机零部件及组装、电脑结构件、智能家电、智能驾舱等。在折叠屏方面，公司已掌握多种折叠屏核心制造工艺，并具备相关贴合组装能力。未来，公司将继续推进全产业链垂直整合，提升产品价值量和利润率，并拓展到智能汽车、智能家居、光伏新能源等领域。

校对：王锦程