人形机器人概念10日盘中再度活跃，截至发稿，麦迪科技涨停斩获3连板，五洲新春连续两日涨停，亿嘉和亦涨停，安培龙涨约15%，奥比中光涨超8%。

消息面上，多方信息表明Optimus项目今年有望进入量产加速期。根据X平台Tesla Owners Silicon Valley用户，1月9号马斯克接受采访时谈到特斯拉在2025年将生产数千台机器人并在自己的工厂初步测试。如果一切顺利，2026年可能会生产5万到10万台机器人，2027年再次扩大十倍达到约50万台机器人。同时，特斯拉意见领袖Whole Mars Catalog也于近期在X网站上发帖，称特斯拉将于2025年第四季度在德州工厂开始大批量生产。中信证券指出，以上信息进一步佐证了此前特斯拉与投资者交流时披露的机器人量产进度正在如期兑现，Optimus有很大希望在2025年进入真正的批量生产。

此外，1月7日2025年CES上，黄仁勋宣布英伟达的下一阶段目标是physical AI，同时发布了Cosmos世界基础模型。从2023年黄仁勋提出具身智能概念，到2024年组建团队GEAR专门研究通用具身智能，到2025年明确提出下阶段的战略规划在physical AI，中信证券认为公司在具身智能即机器人的投入在层层加码，一方面英伟达作为“卖铲子”的环节会加速下游机器人本体的进步，另一方面，大厂的all in态度也有望激发科技圈对机器人的投资内卷，从而引爆行业热度。

该机构表示，机器人项目加速，重点推荐特斯拉机器人产业链的核心环节，建议重点关注：1）总成；2）减速器；3）丝杠；4）灵巧手。建议关注其他重要环节玩家。

校对：吕久彪