昨日，三大股指盘中弱势震荡，午后发力拉升，科创50指数表现尤为强势。截至收盘，沪指涨0.71%报3229.64点，深证成指涨1.14%报9998.76点，创业板指涨0.7%报2028.36点，科创50指数涨2.86%，北证50指数涨2.07%；沪深北三市合计成交10894亿元，较此前一日增加约180亿元。行业方面，半导体板块大幅走高，家居、建筑、汽车、有色、家电等板块均走强，铜缆连接、CPO概念、消费电子概念等活跃，医药、煤炭板块疲弱。

光大证券表示，历史来看， A股市场在春节前的一段时间里通常表现相对一般，而在春节后的20个交易日里通常表现较好。预计1月市场风格或将在防御及主题成长间摆动，防御风格行业关注燃气、电力国有大型银行等，主题成长风格关注电池（固态电池）、自动化设备（人形机器人）、半导体（字节AI链）等。

今日投资机会解析

万兆光网络试点开启

1月7日，工业和信息化部办公厅发布关于开展万兆光网试点工作的通知，提出到2025年底，在有条件、有基础的城市和地区，聚焦小区、工厂、园区等重点场景，开展万兆光网试点，实现50G-PON（无源光网络）超宽光接入、FTTH（光纤到户）/FTTR（光纤到房间）与第7代无线局域网协同、高速大容量光传输、光网络与人工智能融合等技术的部署应用。

中信证券表示，在《通知》的推动下，50G-PON与FTTR等技术有望实现加速推广与商用成熟，从而推动我国电信接入网向万兆网络的新一轮建设热潮。如50GPON光模块、非均分PLC等50G-PON与FTTR方案中重要设备与零部件的需求有望得到显著带动。在这一趋势下，我国接入网设备与零部件厂商有望充分受益，实现需求放量+产品升级带来的量价齐升。

开源证券表示，工信部开启万兆光网试点，建议持续关注光纤光缆、光模块、OLT、光分路器、ONU、交换机及路由、网关等板块。

绿氢应用支持方案发布

近期，工业和信息化部、国家发展改革委、国家能源局联合印发《加快工业领域清洁低碳氢应用实施方案》。具体来看，《方案》鼓励风电、光伏发电等清洁能源富集地区的工业企业、工业园区有序建设“制氢+用氢”一体化项目，推动可再生能源弱并网、离网制氢新模式发展；在保障措施方面，《方案》提出研究建立可再生能源发电就近消纳机制。鼓励各地制定可再生能源电力制氢支持政策，鼓励可再生能源制氢项目参与电力市场。

中信建投证券表示，氢能源是我国未来能源体系的重要组成部分，伴随我国低碳转型的推进，绿氢的市场需求有望持续提升。同时，绿电制氢技术的发展有利于新能源发电能力的充分利用，减少出力曲线波动对于电网接入的影响，提升项目运营效率及盈利能力。

AI+产业发展前景广阔

1月7日—1月10日，2025年CES（国际消费电子展）于美国拉斯维加斯举办。AI是本次CES大会最大热点，以英伟达等为代表的科技巨头将陆续发布全新AI软硬件新品。

平安证券指出，CES是历年科技行业重点关注的全球大会，而AI作为本次CES大会的重头戏，软硬件两端新成果和新产品不断涌现。当前AI应用场景多点开花，以AI技术为基础不断向消费电子、汽车、家电、医疗健康等领域延伸，AI+产业未来发展前景广阔，坚定看好AI主题的投资机会。

其他影响市场的消息

我国2029年基本建成养老服务网络

1月7日，中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见，提出到2029年，养老服务网络基本建成，服务能力和水平显著增强，扩容提质增效取得明显进展，基本养老服务供给不断优化；到2035年，养老服务网络更加健全，服务供给与需求更加协调适配，全体老年人享有基本养老服务，适合我国国情的养老服务体系成熟定型。

意见提出，根据人口老龄化程度和养老服务需求变化，逐步提高养老服务设施用地比例或增加养老服务设施空间安排。各地根据经济发展水平和人口老龄化程度，加大对养老服务支持力度。通过地方政府专项债券等资金渠道，支持符合条件的养老服务基础设施建设，积极满足养老服务机构信贷融资需求。研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。

政府投资基金顶层设计出炉

近日，国务院办公厅印发《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》。明确政府投资基金要聚焦重大战略、重点领域和市场不能充分发挥作用的薄弱环节，吸引带动更多社会资本，支持现代化产业体系建设，加快培育发展新质生产力。创业投资类基金要围绕发展新质生产力，支持科技创新，着力投早、投小、投长期、投硬科技，推动加快实现高水平科技自立自强，提升自主创新能力和关键核心技术攻关能力，解决重点关键领域“卡脖子”难题。合理确定政府投资基金存续期，发挥基金作为长期资本、耐心资本的跨周期和逆周期调节作用，积极引导全国社会保障基金、保险资金等长期资本出资。在需要长期布局的领域，可采取接续投资方式，确保投资延续性。

国家发改委：加快发展统一的资本市场

国家发展改革委日前印发的《全国统一大市场建设指引（试行）》提出，加快发展统一的资本市场。有关部门要强化金融基础设施建设与监管统筹，加快制定出台金融基础设施监督管理办法，统一金融市场登记托管、结算清算规则制度。推动区域性股权市场规则对接、标准统一。

《指引》提出，鼓励有条件的地区建立经营主体档案数据库，在满足数据安全且不侵犯经营主体合法权益的前提下，依法依规将经营主体基础信息、用电量等反映实际生产经营状况的信息归集整合，强化与资本市场相关机构的信息共享以及与银行信贷信息的互联互通，为金融机构开展信贷风险评估提供数据支持。

四部门联合开展产品碳足迹标识认证试点

市场监管总局、生态环境部、国家发展改革委、工业和信息化部近日联合印发通知，公布了首批产品碳足迹标识认证试点名单，标志着我国产品碳标识认证制度建设正式启动。此次试点聚焦市场需求迫切、外贸压力严峻、减排贡献突出、产业链供应链带动明显的产业，选取锂电池、光伏、钢铁、电解铝等10类重点产品开展试点，涉及全国25个省、自治区和直辖市。

“人造太阳”进度再刷新

2025年开年之际，我国大科学装置建设在不断推进。在安徽合肥科学岛，国际唯一的超导托卡马克大科学装置集群，正在加快推动聚变能源的开发和应用。科研人员借助最新建成的大型超导磁体动态性能测试系统正在开展相关实验，为中国未来聚变工程堆，也就是“人造太阳”核心部件的研制奠定基础。

校对：王蔚