近日，世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布报告称，2024年第三季度半导体市场增长至1660亿美元，较2024年第二季度增长10.7%。2024年第三季度的增长是自2016年第三季度11.6%以来的最高季度环比增长。与一年前相比，2024年第三季度的增长为23.2%，为2021年第四季度28.3%以来的最高同比增长率。

从具体公司来看，英伟达凭借其在AI GPU领域的实力，在2024年第三季度仍是最大的半导体公司，收入达351亿美元。英伟达将其AI GPU作为模块销售，其中包括由SK海力士、美光科技和三星提供的内存，以及其他外部供应商提供的组件。因此，英伟达从自己的设备中获得的半导体收入低于其总收入。然而，即使排除外部采购的组件，英伟达仍将是最大的半导体公司；三星半导体以220亿美元的收入位居第二，AI服务器的内存是其主要的收入来源；博通位列第三位，其2024年第三季度的收入为140亿美元。博通表示AI半导体是其主要收入来源；英特尔和SK海力士位列第四和第五名。

报告显示，2024年第三季度，大多数主要半导体公司表现强劲。存储公司SK海力士、美光科技和Kioxia都报告称，2024年第三季度与2024年二季度相比，收入增长了两位数。由于人工智能（AI）数据中心的需求，英伟达和AMD均报告了17%的增长率。唯一收入下降的公司是瑞萨电子，由于汽车市场疲软和库存减少，收入下降了3.8%。与第二季度相比，这16家公司2024年第三季度加权平均收入增长率为10%。

2024年第四季度的前景显示出不同的趋势。在人工智能的推动下，数据中心市场预计将为英伟达、美光和AMD带来可观的收入增长。三星半导体和SK海力士未提供具体的2024年第四季度收入指引，但都指出AI服务器需求强劲。依赖汽车行业的公司预计2024年第四季度表现疲软。英飞凌、德州仪器、恩智浦半导体和瑞萨电子均由于汽车市场疲软和库存减少，预计2024年第四季度收入将下降。意法半导体也提到了这些因素，但预计收入将增长2.1%。高度依赖智能手机的公司收入预期各异，高通预计增长7.2%，而联发科预计下降1.0%。2024年第四季度与第三季度相比的加权平均指引为增长3%。然而，各公司的指引差异很大，从美光的增长12%到英飞凌的下降18%和瑞萨电子的下降19%。

与2024年第四季度的指引情况类似，2025年的前景也是喜忧参半。根据IDC的数据，AI将推动2024年服务器（以美元计）增长至42%。2025年服务器增长预计仍将强劲，达到11%，但与2024年相比将显著放缓。智能手机和PC从2023年的下降中恢复到2024年的增长。IDC预计，2025年智能手机和PC的温和增长将保持在较低的个位数。由于后疫情后的复苏，2023年轻型汽车产量强劲增长10%。标普全球流动性指数显示，2024年产量下降2.1%。预计2025年产量将略有恢复，增长1.8%。

对于存储市场的影响，WSTS也做了分析。该机构2024年6月的预测要求半导体市场增长16%，其中存储增长77%，非存储仅增长2.6%。2024年的大部分存储增长都是由价格上涨推动的，但价格上涨肯定会在2025年放缓。

WSTS最后用一张图显示了2024年和2025年半导体市场的最新预测。Future Horizons预测2024年为增长15%，Semiconductor Intelligence（SC-IQ）预测为增长19%，所有预测都在这个范围。2025年的预测分为两派。RCD Strategic Advisors和Gartner预计增长略低于2024年，分别为16%和13.8%。Semiconductor Intelligence预计2025年的增长将显著放缓，仅为6%。Future Horizons也预测增长放缓至8%。我们对2025年的假设是：人工智能持续增长，但增速放缓；人工智能带来健康的内存需求，但价格正在放缓；PC和智能手机的增长缓慢；汽车市场相对疲软；潜在的更高关税（特别是在美国）影响消费者需求。

同期，美国半导体行业协会（SIA）对第三季度也公布了一组与WSTS近乎相同的行业数据：今年第三季度全球半导体销售额为1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%。其中，今年9月全球销售额为553亿美元，较8月的531亿美元增长4.1%。

SIA总裁兼首席执行长John Neuffer表示，全球半导体市场第三季持续增长，季增长速度创下2016年以来最高水准。9月销售额创下市场历史最高月度总额。

SIA的数据显示，从区域市场表现来看，今年9月半导体销售额同比增长的地区有：美洲同比增长46.3%、中国同比增长22.9%、除中国和日本外的亚太其他地区同比增长18.4%、日本同比增长7.7%、欧洲同比下降8.2%。