9月2日，建设银行举行2024年度中期业绩发布会。建设银行有关负责人在会上对未来盈利水平作出展望，并对市场关注的集团净息差形势、非息收入变化、存款定期化趋势等话题作出解答。

建行日前公布的2024年半年度业绩报告显示，截至6月末，建行资产总额为40.29万亿元，较上年末增长5.14%；负债总额37.04万亿元，较上年末增长5.37%；实现净利润1650.39亿元。不良贷款率较上年末下降0.02个百分点至1.35%，净息差1.54%，资本充足率19.25%。

“总体看，我们的业务发展均衡协调，资产质量管控成效显著。”建设银行副董事长、执行董事、行长张毅在开场致辞中表示，下半年建行将展现更强担当作为，着力满足实体经济合理融资需求，做好“保交房”“三大工程”配套金融服务；更加注重统筹协同，全面推进零售信贷行动、资金稳固行动、中间业务提质行动、降本增效行动、客户深耕行动等“五大行动”；推动更优经营管理，全面优化子公司管理，增强境外机构管理质效，保障业务发展行稳致远。

力争净利息收入尽快企稳

上半年，建行资产实现平稳增长，经营业绩总体稳健。张毅介绍，建行要提升可持续发展动能。具体来说：

一是统筹做好量价结构，力争净利息收入尽快企稳。加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。

二是要挖掘收入增长新动能，提升分析收入的贡献，坚持以能力提升推动收入结构转型。

三是深化全面成本管理，提升成本效率，坚持过紧日子、勤俭办行，加强重点项目的成本管控，着力提升投入产出和运行效率。

四是强化资产质量管控，守牢风险底线，始终树立底线思维、极限思维，强化重点领域、重点行业、重点产品的前瞻性风险管控。

展望全年，张毅表示，我国宏观经济延续回升向好的态势，积极因素逐渐增多，在培育新的生产力，做好“五篇大文章”，大财富投资、投行、管理这些领域充满了发展机遇。

建行将继续锚定高质量发展主题，坚定不移推进内涵式集约化发展，切实增强风险思维、全局思维、发展思维、客户思维、协同思维和竞争思维，在转方式、调结构、提质量、增效益方面积极进取，以高质量金融供给服务经济社会高质量发展。

经济向好将带动贷款需求复苏回升

上半年，建行发放贷款和垫款总额较年初新增1.58万亿元，增速6.63%，增速高于全市场信贷平均增速的水平。在信贷重点投向上，建设银行副行长、董事会秘书王兵介绍，建行持续巩固大零售贷款市场的领先优势，个人类贷款合计以及其中的个人住房贷款、个人消费贷款和信用卡贷款余额均保持可比同业领先。个人住房贷款投放量保持市场前列，个人消费贷款新增同业领先。

展望下半年，王兵指出，随着我国推动经济转型升级和高质量发展的积极因素增多，前期宏观政策效果持续显现，国民经济有望延续向好的态势，将带动贷款需求复苏回升。

建行将深入挖掘有效信贷需求，加快推动储备项目的转化，保持信贷合理增长、均衡投放，持续强化零售信贷业务拓展，大力推进零售信贷攻坚行动。巩固个人住房贷款传统优势，保持个人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微企业主、商户、农户等领域的业务机遇。

预计今年净息差降幅有所收窄

上半年，建行净息差为1.54%，保持可比同业的领先优势，尤其在二季度降幅明显收窄。张毅解释称，面对当前的市场环境，建行结合市场利率的变化，坚持优化资产负债的业务结构、产品结构、区域结构、期限结构和客户结构，为净息差指标的平稳运行奠定良好基础。

从存款端来看，经过去年存款利率三次下调，利息支出的节约效应在今年持续释放，带动存款付息率趋于下降，有效缓解净息差压降压力。今年2月人民银行降低存款准备金率0.5个百分点，也有利于提升资产收益率，进而提升净息差的水平。

今年7月，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）下降10个基点，各主要银行进一步下调存款利率。张毅称，根据建行测算，此次存款利率调整可有效对冲今年LPR下降产生的负面影响，对全年净息差影响微乎其微。

展望未来，张毅表示，随着存款利率下调对存款成本的改善效果持续释放，预计今年净息差降幅会有所收窄。

非息收入将维持增长势头

上半年，建行非息收入达到160亿元，新增是107亿元，增幅为199%。建设银行首席财务官生柳荣指出，非息收入增幅较大主要得益于建行在投资结构摆布方面进行了优化，叠加市场波动影响，建行的权益工具、基金、债券投资收益，以及外汇汇率收益均实现同比正增长。另外，建行加强了成本管控，保险手续费支出、结构性存款成本支出同比下降。

上半年，建行手续费收入降幅较一季度有所扩大。生柳荣对此表示，主要是代理类的业务，如保险、基金，托管等重点产品收入有所下降，“是去年下半年减费让利政策的后续影响，实际上整个银行业面临着共同的问题。”

“从全年判断看，整个中间业务收入的发展态势应该会好于上半年。”生柳荣指出，经济稳中向好的积极因素和有利条件不断累积。建行在新一代信息技术、人工智能、生物制药等领域会有一些发展机会；在消费金融领域还有更多的可为空间。另外，下半年地方政府债券发行速度会加快，对应的一些项目落地速度也会加快，而建行有其他银行所没有的工程咨询业务，相关收入也将有所增加。

生柳荣表示，下半年非息收入仍然会维持增长势头，当然在短期内股市、债市、汇市可能会有一定波动，对建行非息收入增长产生一些扰动。近年来，建行加强了对投资大类资产的摆布，以及金融投资结构的优化，也一直在加强公允价值波动的管理，希望通过资产结构的优化，以及对公允价值波动的有效管理，使非息收入保持相对稳定的增长。

定期存款中长期化趋势有所放缓

上半年，建行集团存款增量达到1.05万亿元人民币，其中个人存款增量居可比同业首位。建设银行副行长李运回应称，建行存款增长保持较好水平主要在于抓住了客户基础、资金闭环以及重点客群的数字化经营。与此同时，上半年建行存款付息率进一步下降，同比下降5个基点至1.72%，其中个人存款的付息率同比下降12个基点。

李运指出，上半年建行定期存款占比略有上升，而定期存款中长期化的趋势则有所减缓。上半年建行新吸收的3年期及以上定期存款占日均存款的比例较去年全年大概下降4个百分点。整体来看，存款的定期化趋势有所持续，而定期存款中长期化的趋势有所放缓。

李运表示，建行将继续聚焦负债质量，强化稳存、增存，通过资金稳固行动进一步促进负债业务高质量发展，深化客户经营，深化资金全链条服务，深化存款结构优化，进一步实现建行存款业务高质量发展。

房地产业贷款不良额、不良率“双降”

资产质量与实体经济密切相关，与银行自身的风险管理能力密不可分。截至今年6月末，末建行集团不良贷款率为1.35%，较上年末下降0.02个百分点。建设银行副行长、首席风险官李建江称，预计下半年建行资产质量将整体平稳运行，重点领域风险保持可控。

从重点领域来看，在房地产方面，房地产供需两端政策效应在逐渐释放，房地产市场出现积极变化，建行扎实做好保交房和房地产融资协调机制工作。加大力度防范化解风险，各项措施落地见效。上半年实现房地产业贷款的不良额、不良率“双降”，不良率较上半年末下降0.44个百分点。

在地方政府债务方面，一揽子化债方案相关政策正在逐步见效，债务风险得到整体缓解。建行稳妥有序做好地方债务风险的防范化解，目前相关业务的不良率较低。

计划2025年元旦后、春节前实施中期分红

上半年，建行资本充足率为19.25%，核心资本充足率为14.01%，分别较上年提升1.3个百分点和0.86个百分点。生柳荣表示，建行作为系统重要性银行，接下来还面临两次“考试”，分别是2025年和2028年总损失吸收能力监管达标的问题。“总体上看，2025年达标问题不大，因为我们资本充足率已经接近20%。我们现在的工作是提前布局和谋划2028年达标的问题。”

谈到建行是否需要外部资本补充，生柳荣回应称，建行一直坚持内生积累和外部补充并重的资本管理策略，会发行一些资本工具来补充资本的实力，具体形式、发行规模要视监管政策、市场环境、发展战略和资本供求情况来确定。“但建行资本补充的压力是相对较轻的。”

生柳荣还指出，建行一直高度重视分红工作，上市以来累计分红1.2万亿元，现金分红比例长期保持在30%，近三年每股股息率均在5%以上，每股收益、每股净资产、每股现金分红保持较高水平。下一步，建行将根据监管政策导向，考虑投资者诉求，资本的内生补充等因素，合理把控分红比例和水平。

建行此前将增加中期分红492.52亿元。生柳荣透露，建行计划在2025年的元旦后、春节前实施中期分红。

校对：彭其华‍‍‍‍‍‍‍‍