随着9月行情启幕,券商最新月度“金股”组合陆续出炉。
Wind数据显示,目前已有超过190家上市公司入围券商9月“金股”组合。从推荐频次看,“迪王”比亚迪拔得头筹,阳光电源、中国移动等标的获券商密集推荐,医药生物等行业含“金”量高。
展望9月市场,券商判断,当前不少有利于市场的因素正在积累,除坚守红利、黄金等底仓资产外,后市配置还建议关注消费电子、半导体、医疗器械和机床、商用车等方向。
“迪王”最受券商青睐
比亚迪的股价在最近两个交易日呈冲高回落态势,梳理券商发布的9月月度“金股”组合发现,其获得了信达证券、民生证券、太平洋证券等10家券商集体推荐,是券商9月最青睐的标的。
梳理券商给出的推荐理由,比亚迪后市值得配置的逻辑主要包括:2024年为比亚迪高端化产品大年,看好腾势、方程豹、仰望等品类销量、盈利双重向上;随着三季度起第五代DM-i换代车型销量逐步提升,叠加高端车型下半年密集上市,公司单车均价有望扭转二季度环比下降趋势;公司出海持续发力,海外渠道布局与车型矩阵将进一步完善。
Wind数据显示,在目前券商推荐的超过190只9月“金股”中,推荐频次居前的标的还包括:阳光电源、中国移动、宁德时代、立讯精密、紫金矿业、中国石化、牧原股份、新易盛、中国海油等,36只标的获得2家及以上券商的联合推荐。从行业分布看,医药生物成为券商9月“金股”分布最集中的行业,共有21家公司投资价值获得券商认可,包括:澳华内镜、恒瑞医药、江苏吴中、博瑞医药、三生国健等。
作为国产软镜设备龙头,澳华内镜获得券商看好的理由是:公司旗舰产品市场推广进展顺利,有望带动收入高增长和盈利能力提升,且2024下半年设备更新政策有望为公司业绩带来一定增量。
积极因素累积 或继续震荡
从二级市场表现看,9月2日,A股三大主要股指收跌,市场成交额较前一交易日下滑。展望9月A股市场,部分券商认为,存在反弹的条件,当前市场有不少积极因素在积累,但行情反转尚未到来。
信达证券判断,9月市场有望反弹的理由较多,包括人民币升值、港股上涨、有色和黑色金属价格反弹等,不过行情反转需要盈利层面的逻辑,目前反弹的条件具备,但盈利改善的迹象比较弱,反弹后估计还会震荡。
华龙证券认为,当前四类有利于市场的因素正在积累:一是美联储降息信号已经释放,人民币获得较大幅度升值,货币政策空间或打开;二是外部环境或在一定程度上稳定;三是政策效能有望逐步体现,相应的数据或有望进一步改善,从而为市场提供基本面支撑,提振信心;四是市场阶段调整后,配置价值进一步凸显。
西部证券判断,市场情绪底部夯实后将打开短期反弹窗口,从中期角度看,价格与金融指标指向信用周期处于防御环境中,全面反转还需更多线索。从风格轮动视角看,短期反弹窗口打开后,高股息可能继续呈现内部轮动和波段性机会,成长风格和部分消费类顺周期板块超跌反弹机会逐步显现,投资上需顺势而为。
红利、消费电子、半导体等获看好
展望9月市场具体配置方向,国金证券给出三条布局主线:一是底仓配置层面,推荐黄金及创新药;二是进攻方向首选成长,包括TMT中的半导体尤其是消费电子、卫星互联网、游戏,机械板块中的机器人、环保设备、医疗器械和机床,以及汽车板块中的商用车、部分零部件、无人驾驶等;三是次选消费方向,推荐医美、白酒和家电。
高股息红利板块经历阶段回调后,其配置价值仍获得部分券商看好。光大证券认为,从历史情况看,除了股市快速上行时中证红利指数可能没有超额收益之外,在其它时候中证红利指数往往能跑赢市场整体;当前市场出现快速上行的可能性相对较低,预计高股息方向仍值得长期关注。
中金公司认为,红利板块经历调整后再度迎来配置机遇,当前需要更加重视分子端基本面和分红的可持续性;此外,7月中旬以来,消费电子、半导体等都有不同程度调整,估值不高,叠加近期消费电子板块可能存在较多消息面催化等因素,或有望出现阶段性行情;科技创新领域,尤其是具备产业自主逻辑的板块值得关注;出口链和全球定价的资源品近期受海外波动影响,短期回调后或有所分化。