随着上市公司半年报密集披露，QFII上半年末重仓股及二季度持股变动情况浮出水面。

Wind数据显示，截至8月28日16：00，已有3155家上市公司披露了2024年半年报，其中有423家上市公司的前十大流通股东中出现了QFII的身影。二季度，QFII对175只个股持股新进前十大流通股东序列，对114只个股持股数量增加。行业方面，QFII对银行业持仓市值超过170亿元，对电子行业持仓市值超过90亿元。

持仓多只股票超10亿元

Wind数据显示，2024年上半年末QFII对上述423家上市公司合计持股数量达40.65亿股，持股市值为559.77亿元（以2024年上半年末收盘价计算）。

从持仓市值排名看，2024年上半年末，QFII对南京银行的持仓市值达176.33亿元，高居第一；对生益科技、紫金矿业的持仓市值分居第二、第三位，分别达62.13亿元、25.95亿元。此外，QFII对万华化学、恒立液压、柏楚电子、韦尔股份、分众传媒、珀莱雅的持仓市值均超10亿元，分别达17.56亿元、13.12亿元、12.97亿元、11.84亿元、10.76亿元、10.10亿元。

在423只QFII重仓股中，QFII对175只个股持股在2024年二季度新进前十大流通股东序列。其中，对中煤能源、报喜鸟、安徽合力、博雅生物、天地科技持仓市值居前，分别达2.92亿元、1.93亿元、1.65亿元、1.36亿元、1.35亿元。

从持股增加数量情况看，Wind数据显示，在423只QFII重仓股中，2024年二季度QFII对114只股票持股数量增加。其中，南京银行获QFII加仓3539.37万股，位居第一；华测检测获QFII加仓超3200万股，分众传媒、弘业期货、卓翼科技均获QFII加仓超1000万股。

从QFII持股数量看，上半年末QFII持股数量最高的前五只个股分别为南京银行、生益科技、分众传媒、紫金矿业、华测检测，分别达16.97亿股、2.95亿股、1.78亿股、1.48亿股、0.75亿股。

三大板块持仓市值居前

从行业板块持仓情况来看，Wind数据显示，在423只QFII重仓股中，2024年上半年末，QFII对银行、电子、基础化工行业持仓市值居前，分别为176.33亿元、93.52亿元、36.48亿元。此外，QFII对有色金属行业持仓市值超过30亿元，对机械设备、医药生物行业持仓市值均超过27亿元。

从QFII机构持仓市值排名看，Wind数据显示，法国巴黎银行2024年上半年末持仓市值最高，达177.55亿元；Abu Dhabi Investment Authority、香港伟华电子有限公司持仓市值分居第二、第三位，合计持仓市值分别为80.17亿元、63.94亿元；新加坡政府投资有限公司、科威特政府投资局、摩根大通证券有限公司、高盛集团持仓市值均超过20亿元。

三季度以来，A股市场持续调整，截至8月28日，上证指数、深证成指、创业板指分别累计下跌4.38%、8.70%、9.03%，行业板块中仅有银行、综合、非银金融行业上涨，涨幅分别为2.32%、2.06%、0.71%。

对于当前A股市场配置，中信建投证券首席策略官陈果表示，短期除了高胜率的稳定红利资产和中报超预期且景气持续方向，亦可关注中报利空落地后基本面预期改善方向。中期而言，重视产能周期变化，企业承受供给投放压力最大阶段将逐步过去，从A股资本开支和供给周期看，环境将类似2012-2013年。重点关注银行、电力、汽车、家电、半导体链、军工、互联网等行业。

“当前A股估值处于历史低位，风险溢价处于高位，企业盈利则仍处于磨底阶段，投资者需对居民预期改善的节奏保持耐心，耐心等待增量政策催化。”华西证券研究所副所长、首席策略分析师李立峰表示，配置上，“科技+红利”的“哑铃型”策略仍适用于当下A股。具体行业配置上，建议关注电子、电力、运营商、铁路公路、银行等。