今日投资参考：油运景气向上信创产业发展步入深水区

来源：证券时报网作者：吴永芳2024-08-27 09:45

昨日，三大股指盘中窄幅震荡整理，北证50指数较为强势。截至收盘，沪指微涨0.04%报2855.52点，深证成指涨0.16%报8194.65点，创业板指跌0.1%报1545.31点，北证50指数涨0.49%，中证2000指数涨逾1%，万得微盘股指数涨2.6%，两市合计成交5265亿元。行业方面，石油、有色、农业、建筑板块涨幅居前，地产、医药、汽车等板块上扬，固态电池、折叠屏概念活跃，粮食、苹果概念等均有所表现。

东莞证券表示，全A指数实现两连阳，若要延续涨势，后续仍需量能支持。目前，国内存量政策正在有序落实，后续增量政策仍需进一步发力，政策效果仍需观察。外部信号显示，美联储可能在9月降息。待中报集中披露期结束后，市场情绪有望触底回升。在板块选择上，建议投资者关注银行、家用电器、电力等板块。

今日投资机会解析

信创产业发展步入深水区

当前以芯片、EDA、办公软件为代表的核心品类正加速释放，未来由核心品类到高依赖品类的全局放量值得期待。中信证券认为，在“政策深化支持”+“外部扰动持续”+“安全事件频发”等多重因素催化下，产业有望迎来新一轮发展机遇。

该机构表示，2024年-2025年，应重点关注招标落地带来的品类加速机遇，产业有望逐步从单品加速迎来全局放量。需求端方面，以金融、电信、军工、交通为代表的行业进入加速推广期，部分场景已进入核心系统替代阶段。资金端方面，2024年3月的政府工作报告提出拟连续几年发行超长期特别国债，专用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，2024年将率先发行1万亿元。同时财政部3月披露，2024年中央财政在涉及突破核心技术、推动高水平科技自立自强的科技经费近5000亿元，为信创需求侧资金提供了强有力支持。

油运景气向上

招商轮船近日公告，8月16日，公司通过全资子公司海宏轮船（香港）有限公司与大连造船在深圳签署了订造5艘30.6万载重吨VLCC油轮的《船舶订造协议》；5艘11.5万载重吨AFRAMAX油轮的《船舶订造协议》，协议价共计约66.38亿元。

浙商证券表示，年初至今运价稳中有升，传统淡季7月-8月间运价经历2轮触底反弹，反映当下供需已处于紧平衡，展望四季度旺季，招商轮船下单可以解读为对后续市场景气度长期看好，且VLCC预计交付时间均为2027年后，不改行业供给刚性。此外OPEC过去两年执行较为严格的减产，导致2023年份额同比下降1.5pct，且其对全球石油需求的预期较为乐观，OPEC+从10月起产量有望增加，带来需求端的额外惊喜。当前底层资产价格与期租运价维持高景气，继续看好油运景气向上，推荐中远海能、招商轮船、招商南油。

消费电子类产品有望继续回暖

受AI需求驱动，二季度全球晶圆代工行业收入同比增长约9%，环比增长23%，其中我国晶圆代工市场显示出更快的恢复动能。

东海证券表示，当前电子行业供需处底部平衡回暖阶段，行业估值处于历史低位，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。

其他影响市场的消息

六部门：支持和推动市政基础设施领域设备更新

财政部、住房城乡建设部、工业和信息化部、公安部、交通运输部、水利部日前印发《市政基础设施资产管理办法（试行）》，旨在规范和加强市政基础设施资产管理，更好发挥市政基础设施公共服务功能，健全完善国有资产报告制度，支持和推动市政基础设施领域设备更新。

《办法》要求，财政部门会同主管部门推进市政基础设施资产管理与预算管理有效衔接，将市政基础设施资产存量情况、养护维修情况以及绩效情况等作为项目建设维护资金安排的重要依据。主管部门、管护单位应当加强市政基础设施资产的有效盘活和高效利用。

我国推动物联网领域标准制定

工业和信息化部、国家标准化管理委员会近日印发《物联网标准体系建设指南（2024版）》，明确到2025年，新制定物联网领域国家标准和行业标准30项以上，引导社会团体制定先进团体标准，加强标准宣贯和实施推广，参与制定国际标准10项以上，引领物联网产业高质量发展的标准体系加快形成。

民航市场持续恢复

今年以来，国内旅游市场持续回暖，中国民航业也展现出强劲恢复势头。根据已披露的行业企业2024年上半年报告及业绩预告来看，国内主要航司经营业绩均现向好。

专家认为，民航业是国民经济发展的“晴雨表”。航空客运市场持续向好，从侧面反映了整个国民经济在持续向好。对于航空公司之间的盈亏差异，主要源于市场恢复的结构性差异。国内市场迅速回暖，已恢复疫情前水平，而国际市场尚未完全恢复。