“面对低利率、利息差环境，需要对经营策略做一个适当的调整，来推动资产负债重构的再提升”。

8月23日，兴业银行2024年半年度业绩说明会在线上召开。该行行长陈信健表示：“良好的资产负债表是穿越周期的关键。”

上半年，该行实现营业收入1130.4亿元，归母净利润430.5亿元，分别同比增长1.8%、0.9%，利息净收入实现正增长。

其中，该行持续推动资产负债表再重构，信贷结构、负债成本、客群基础延续优化态势。

截至8月23日收盘，兴业银行股价收于17.32元，创近两年来新高，当日涨幅接近3%，领涨A股银行板块。

新客拓展、存量经营并重

在陈信健看来，过去兴业银行资产组织能力较强，但经营客户能力相对较弱，以高收益的资产来匹配高成本的负债，“当前应该说情况发生了很大变化”。

“要从高收益资产+高成本负债的组合，转向低成本负债+稳收益资产的组合，通过为客户提供优质的服务来做强负债、做优资产、做大中收，并获取综合效益。”陈信健说。

而资产负债结构的优化调整，有赖于优质客群。上半年，兴业银行新客拓展、存量经营并重，客户综合贡献不断提升。

截至6月末，该行企业金融客户数突破147万户，较年初增长5%，总量、增量均居股份行第三位。

其中，企金潜力及以上客户增长8.2%，新开户客户中潜力及以上、价值层级客户占比分别超过10%、2%，均高于上年同期水平。

零售方面，6月末兴业银行零售客户数达1.04亿户，较年初增长3.2%。其中，贵宾客户、私行客户分别较年初增长3.8%、7.2%。

值得一提的是，该行重点推进零售经营体系化建设，通过加强客户经营、服务陪伴、数字运营、业务联动、管理评价，提升存量客户向上输送效能。

据统计，上半年兴业银行将61.3万户长尾客户提升至贵宾客户，将接近1.1万户三金客户提升至私行客户，私行客户增量创近年新高。

半年报亦显示，上半年该行通过公私联动新拓展零售代发工资客户数134.3万户，同比增长14.6%，新拓展私行客户数超5400户，同比增长20%以上。

此外，近年来，兴业银行以“生死时速”推进数字化转型，已经从谋划期、建设期到建设期、收获期转变，手机银行和五大线上平台客户量、业务量等多项指标均持续增长。

其中，该行手机银行有效客户数已接近6000万户，较年初增长6.7%，月活跃用户数达2054.8万户，同比新增近200万户。

预计净息差好于年初目标

截至6月末，兴业银行资产规模达10.35万亿元，较年初增长1.9%，增幅为该行上市以来同期最低。

放慢规模增长步伐的同时，该行继续推动资产负债表再重构。6月末，兴业银行贷款在总资产中的占比较年初提升1个百分点，至54.8%。

“贷款投放的关注点不再是规模上多不多，而是质量上好不好。”兴业银行计划财务部总经理林舒表示，“不会刻意去追求规模的增长。”

其中，该行加大重点领域、重点分行投入，推动贷款“稳投放”“优布局”，上半年对公贷款（不含票据）增量超过2670亿元，量价继续保持股份行较好水平。

结构上，兴业银行绿色贷款、科技贷款、普惠贷款分别占当期贷款增量的45%、32%、20%以上；13家重点分行贷款占比提升至57.2%。

负债端，兴业银行重点推动存款“稳规模”“降成本”。上半年，该行存款付息率同比下降20个基点，已达到同类型股份行中位数。

“实际上兴业银行1—7月份的存款付息率是2.05%，比上半年又下降了1个基点。”林舒透露，“粗略测算，预计全年存款的成本还有2—3个基点的下降空间。”

展望下半年，林舒表示，预计净息差仍会收窄，但从全年看，将好于年初的预计目标（1.8%）。

谈及下阶段兴业银行资产负债管理的思路和方向，陈信健表示，将从三个方面入手：

做强负债方面，坚持存款立行原则，把拓展低成本结算性存款、降低存款成本作为稳定息差的关键；

做优资产方面，坚持围绕服务实体经济，合理把握客户的有效需求、融资需求，保持资产规模稳定增长；更加突出优化资产业务的结构，把资源更多投向符合政策要求、具有良好市场前景、更为安全的领域；

做大中收方面，进一步拓展表外业务的空间是下半年最重要的工作，要千方百计扩大中收，缓解表内资产负债的压力，为资产负债表的调整优化创造更大腾挪的空间。

三举措支持地方债务风险化解

资产质量方面，6月末兴业银行不良贷款率为1.08%，较年初微升0.01个百分点，关注类贷款占比有所波动。

其中，该行重组贷款余额由年初的31亿元增加至277亿元，引起市场关注。

“主要是我行根据总局要求，对重组贷款指标口径进行了调整，将重组后分类为关注类的贷款也纳入统计口径。”该行风险管理部总经理赖富荣回应称。

也即，年初该行31亿元重组贷款为重组后在不良的贷款，而6月末的277亿为重组后在关注和不良的贷款。“若按此前同等口径，6月末重组贷款与年初数据基本持平。”

此外，按照“控新降损”要求，上半年该行继续推进房地产、地方政府融资平台、零售信贷等重点领域风险防控。

其中，6月末该行对公房地产融资余额超过7500亿元，较年初增长约610亿元，主要投向城市更新、产业园区、住房租赁等新领域。

“随着近期多项房地产政策的推出，部分核心城市已经出现比较积极的信号，但是政策效果还要一段时间才能显现。”赖富荣表示。

赖富荣认为，在成交量没有持续企稳前，房企资金链受销售回款的影响继续承受一定压力。“预计下半年我行房地产贷款还会新增不良，可能还会有一些风险暴露”。

同时，该行继续压降地方政府融资平台债务，上半年余额减少近百亿。“从上半年情况来看，我行融资平台业务的资产质量总体还是比较平稳的。”赖富荣称。

他表示，未来兴业银行将积极支持地方债务风险的防范化解：

一是积极争取地方政府债券的置换资源，有效压降存量业务的风险敞口。其中，上半年已经落地14亿元的置换额度；

二是细化行内化债的策略，结合区域、债务性质等因素，多渠道采取重组、优质主体接续、非标转标、市场化转化等手段进行分类处置；

三是推进存量业务市场化整改，合规支持融资平台转型、退出。