8月23日晚，万通发展（600246.SH）发布重组草案问询函回复公告，对重组标的索尔思光电业绩增长潜力和竞争力等情况做出说明。

此前重组草案显示，为响应国家科技兴国的号召，实现主业转型，万通发展拟以现金方式收购索尔思光电1.24亿股股份，交易合计作价3.24亿美元。交易完成后，万通发展将持有索尔思光电60.16%股份，成为其控股股东。

根据最新公告显示，索尔思光电在2023年第四季度以来业绩显著增长，得益于人工智能应用的快速增长，尤其是ChatGPT等大模型的火爆，数通市场的光模块需求呈现出爆发性快速上升的趋势。索尔思光电凭借近二十年的技术沉淀优势，成功调整产品结构，由电信市场低速率光模块产品转向数通市场高速光模块产品，实现了业绩的飞跃。

2024年1-4月，索尔思光电的营业收入达到6.32亿元，净利润高达6233.15万元。截至2024年7月31日，索尔思光电在手订单总数达到13.27亿元，2024年8—9月预计交付金额为6.01亿元，充足的在手订单及持续增长的订单交付金额不仅反映了索尔思光电坚实的产品竞争力，更表明公司光模块产品广受市场认可。

索尔思光电的核心竞争力主要体现在其高速光芯片的自研自产自供能力，以及满足头部市场需求的产品力。公司通过自产自研的50G、100G EML光芯片进行生产，具备400G、800G等高速光模块产品的生产能力，多数产线设备可共用，可以根据市场需求变化调整产能产量，有效对接市场需求。当前，索尔思光电单模高速光模块的EML光芯片自供率达到99%，可不依赖于美国及日本的供应商实现自供。标的公司最近两年及一期研发投入合计24,565.48万元，研发投入占比9.85%，研发人员占员工总数近20%，拥有专利331项，其中境内发明专利达到151项，是一家掌握核心技术的“硬科技”企业。

公开数据显示，标的公司出货金额和行业排名在2024年不断提升，订单增长主要来自数据中心400G和800G订单。回复函显示，2024年1—4月、2024年5—7月，索尔思光电出货金额为6.18亿元、6.62亿元，2024年8—9月预计交付金额为6.01亿元，月均出货金额持续提升，预计2024下半年销售金额相比上半年将增长50%。

根据行业研究机构Cignal AI发布的报告显示，2023年第四季度，标的公司400G高速光模块出货量已达到全球第四，2024年第一季度跃升为全球第三。索尔思光电的高速光模块已通过国内外数据中心知名客户的认证，产品处于国际领先水平。

万通发展表示，未来将以全力支持索尔思光电发展作为首要战略目标，依托自身资本平台资源助力索尔思光电发挥技术优势以扩大全球市场份额，不断提升公司的盈利能力和核心竞争力，同时为投资者带来持续的回报。

同日，公司收到交易所关于此次重组标的的二次问询函，对相关业绩预测、估值合理性及利益保障进行了更进一步的问询。（燕云）

校对：陶谦