据周五公布的一份公开文件,在7月17日至19日之间,巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦陆续完成了几笔交易,累计出售了价值约14.8亿美元的约3400万股美国银行股份,交易的执行价格从每股43.13美元到44.07美元不等。这也是巴菲特自2020年三季度以来首次减持这只长期“爱股”。
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此次减持后,伯克希尔·哈撒韦仍持有约9.99亿股美国银行股份,价值超420亿美元,依然是伯克希尔投资组合中仅次于苹果的第二大持仓。
巴菲特的此番减持,恰逢美股市场近几天切入“轮动交易”的风格,大量获利颇丰的资金从科技巨头中涌出,加仓价值蓝筹和小盘股。虽然美国银行并没有像高盛、摩根大通那样创历史新高,但股价同样升至近两年半高位。从2023年10月开始算起,美国银行这一波上涨的累计涨幅超过75%。
美国银行日线图 来源:TradingView
此前,美国银行发布Q2财报,2024财年前六月累计收入511.95亿美元,去年同期累计收入为514.55亿美元,同比减少0.51%;前六月累计净利润135.71亿美元,去年同期累计净利润为155.69亿美元,同比减少12.83%。本财年累计基本每股收益为1.6美元,去年同期为1.83美元。
截至最新,美国银行的市值为3355亿美元。过去一个月,美国银行股价上涨了7.9%,今年至今累计上涨26.55%。
与交易海外股票不同,巴菲特在交易美股时经常会买进卖出,并不会“一路抛到底”。所以巴菲特在美国银行这只股票上也曾多次“做T”。
根据交易数据统计,在2017年行权大赚一笔后,巴菲特在2018年和2019年先后分四次增持接近2.7亿股,随后在2019年三、四季度减持4560万股(当中还一度买回2000万股)。
等到2020年初新冠疫情对美股的重击结束后,巴菲特又在2020年7月大幅增持,分四次买入超过1亿股。后续巴菲特又在2020年三季度卖掉2280万股,单就这笔交易而言,可以说是“卖在股价起飞前的最后一刻”。
美国银行周线图 来源:TradingView
等到2023年一季度,巴菲特在26-36美元的价格区间里,把他两年半前在22-26块钱卖掉的2280万股全部买回,这也是本周这笔交易前的最后一次操作。
当地时间5月15日,伯克希尔向美国证监会网站提交的13F文件显示,该公司在一季度出售了1.16亿股苹果。截至3月31日,伯克希尔持有苹果7.89亿股,目前价值约1550亿美元,约占伯克希尔股票投资组合的40%。
另外,在第一季度,伯克希尔还减持了惠普、雪佛龙和派拉蒙全球。当季,伯克希尔出售了约2300万股惠普股票,彻底清仓了惠普的股份。同时还减持了311万股的雪佛龙股票,出售了派拉蒙全球约5580万股股票。
同时,伯克希尔此前一直保密的个股——安达保险(Chubb)也揭晓了。文件显示,自2023年下半年以来,伯克希尔便大举建仓买入安达保险。截至今年一季度末,伯克希尔共持有2592万股安达保险,持仓市值67.19亿美元,跻身伯克希尔的美股第九大重仓股。
截至一季度末,伯克希尔的前十大重仓分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、安达保险、达维塔保健。
在2024年年度股东大会上,巴菲特称,还是会长期持有苹果、可口可乐与美国运通,这些投资在过去取得了很大的成功。尽管最近苹果公司的销售额有所下降,但苹果公司极有可能仍然是伯克希尔最大的持股公司。与此同时,他还暗示,抛售苹果源于希望避免未来高得多的税率,而非对其长期前景判断。