证券时报网
2024-09-01 09:00
医药板块3日盘中拉升走高,截至发稿,生物谷涨近20%,大唐药业涨逾12%,河化股份、华森制药、龙津药业涨停,陇神戎发涨近10%。
对于该板块,机构表示,政策相关的利空已经进入尾声、医药的大单品持续爆出显示出医药产品的投资价值、年底医保继续谈判利好符合预期,基金对医药的仓位小幅增加但是相比历史还处于低位,站在此刻的时间点,医药板块需要加大配置。
华福证券指出,经过两年多的回调,医药板块的估值消化充分,已回调至近十年的底部区间。2023年医药行业受多重外部因素的冲击,如疫情所带来的业绩高基数和渠道库存去化、院内反腐带来的药品销售和器械招标阶段性放缓、宏观经济复苏放缓影响了非刚需医疗需求的支出等,而展望2024年,在基数影响消退、反腐影响边际减弱、以及宏观经济持续复苏的情况下,板块的盈利情况有望持续向好。政策层面医保谈判和带量采购出现了明显的边际缓和迹象,2023年底推出的创新药谈判简易续约规则对药企能起到很好的指导作用,从高值耗材的集采再到近期化学发光的集采,都呈现出规则合理、降幅温和的趋势,行业面临的集采压力有所缓和。
该机构认为,2024年医药板块仍是结构性行情,核心的投资机会来自景气度回升的细分板块,以及新技术、新品类创造出新需求的主题性投资机会。
校对:李凌锋