12月3日晚8时，招商银行“以前瞻·见未来——12.3财富之夜”如约而至，招行财富管理“最强智囊团”携手蒋昌建，从人们身边发生的、最有切身感受的变化与困惑谈起，共同探寻时代之变中的应对之变。

2023年资本市场表现一般，对于很多投资者而言，仍是较为困难的一年。“我们在享受变化所带来的机遇的同时，也承担着变化在短期内带来的些许挑战。”投资者风险偏好下降，开始寻求更加保守的投资策略。

在此背景下，以稳健著称的银行系财富管理优势更加凸显。作为有着超20年财富管理经验、处于业内领先地位的招行，希望“以前瞻·见未来”，与客户共同探讨未来的市场机会及财富规划。

时代之变是常态，更重要的是在变化中找到不变。招行相关负责人表示，“对客户而言，不变的是对美好生活的向往和追求；对招行来说，不变的是‘以客户为中心，为客户创造价值’的财富管理服务初心。招行将在‘财富+科技’的道路上不懈探索，陪伴亿万客户同行，解锁财富密码”。

市场多有反复，还要坚持资产配置吗？

过去三年市场表现不及预期，很多投资者不禁会问：“我真的需要资产配置吗？都放存款不是更好？”对此，招行首席财富顾问表示，“拉长时间周期再复盘，答案或许会不一样。”

过去20年，我国累计通胀达63.01%，定期存款的累计收益率为90.82%，而偏股混合型基金指数累计收益率高达783.76%。若想跑赢通胀并获取超额收益，权益投资不可或缺。

2022年，招行升级推出“TREE资产配置服务体系”，从客户视角出发，引导客户更加明确每笔投资的目的性，在保证安全的前提下提高收益水平。招行首席财富顾问将这套服务体系概括成三个关键词：

1.适合的才是最好的。招行构建了客户“财富阶段”多因子模型，精细刻画客户“风险偏好”；创设财富产品矩阵，以近千个量化指标深度刻画和分类在架的万余只产品，降低客户选品难度。

2.风险第一，收益第二。升级风险预算模型，设置“进取投资”比例上限；强化全旅程投资陪伴服务，并提供定期检视和资产再平衡，助力客户资产组合保持“稳健合理”。

3.拥抱科技。招行坚持全流程系统化、产品线上化，积极研发市场宏观、微观层面的观测指标和定量模型，并结合专家委员会财富配置策略的定性分析，及时感知市场变化，为客户科学、高效地调整配置比例和方案。

“长寿时代”来临，备老养老如何规划？

在人口老龄化和少子化趋势叠加的背景下，近年来，居民备老养老需求呈爆发式增长。“我们观察到客户的财富管理诉求发生了比较明显的变化，从过去寻求较高的回报，逐步转为更加关注家庭当期和未来现金流的稳定与持续”，招行相关负责人表示。

其实，对于这笔贯穿客户生命周期的超长期限投资，TREE资产配置方法论同样适用。招行通过大量的调研发现，丝滑的服务体验、丰富的养老产品、专业的配置建议、定期的投资检视与调优等，都是客户养老的核心关键，而这恰是招行财富管理的优势所在。

作为招行与客户接触面最广、频度最高的渠道，招商银行App化繁为简，以“四步养老服务”助力客户轻松开启备老之路。

一是建立统一视角养老主账户，集中呈现客户一二三支柱，帮客户看清养老钱；二是建立当前储备现金流与未来现金流之间的连接，帮客户算清养老缺口；三是根据客户的年龄、风险偏好等特征，为其提供跑赢通胀和补充稳定现金流的两种备老方案，并分解为当下有步骤的行动计划；四是定期对投资效果进行回检与再平衡，帮助客户最终达成养老目标。

据了解，招行个人养老金开户数已突破500万，上线个人养老金产品160余只，缴存金额超过60亿元。

守得云开见月明，如何度过投资中的焦虑？

“市场小幅震荡还能扛一扛，但一旦跌破预期就会特别恐慌”，这是很多投资者的真实写照。其实，恐慌源自投资者对自身的风险承受能力和对收益预期的认知不足，一旦超过预期，恐慌情绪就容易被放大。但从历史经验来看，绝大多数收益都来自恐慌之后的上涨。

投资路漫漫，为帮助客户度过投资中的迷茫和焦虑，招行从2019年开始持续探索财富陪伴，已搭建起覆盖“售前—售中—售后”的智能化陪伴体系，并以产品化、功能化为方向，不断拓展陪伴的深度。

比如客户通过招商银行App首次购买基金时，就会收到“首购来信”，App将以语音和图文的方式，向客户介绍产品特点和未来可以享受到的一系列陪伴服务。也就是说，陪伴无需等待，买入即享。

而在基金持有阶段，招行升级了“持仓解读”功能，帮助客户快速掌握持仓成本、收益、分红、交易次数、底层资产行业分布变动等11类关键信息，及时传达产品重要动态。

同时，招商银行App还聚焦“何时买”与“何时卖”两个客户最关心的问题，给出加仓、定投、止盈、止损等明确的策略支持，真正对客户的持仓负责任。

不仅如此，招商银行App还搭建了“招财号”财富开放平台，与合作伙伴一起共同陪伴客户。当前，约有150家具有行业代表性的资管机构入驻“招财号”平台，以日触达人次超百万的频次，与招行一同服务客户，陪伴客户稳健同行。

投资产品浩如烟海，怎么买才更简单、更省心？

近年来，随着理财产品全面净值化，产品供给端的变化悄然发生。据前述负责人分享，“产品净值波动已成为市场的新常态；产品越来越同质化，客户的选择难度持续增加，期限和预期收益已经无法清晰刻画出理财产品的全貌。”

在此过程中，银行如何从客户需求出发，加大用户体验侧的产品创新，提升用户产品的内在价值，更好地满足客户财富管理的需求是招行一直在探索的方向。

“多宝理财”就是招行基于这一思路推出的极具代表性的产品。首先按期限分类净值型理财产品，实现从周到年以上期限的全覆盖；其次，将各个期限产品进一步细分为稳健低波、稳健增值和稳中求进等三种策略，并清晰量化其收益和风险特征；三是建立严格的选品标准，从全市场4万余只理财产品中精选300只入池多宝产品库，名副其实的“百里挑一”。

“期限适配—风险适配—严选产品”，多宝理财精简的三步选购流程精准解决了客户痛点。据统计，招行每10位购买净值型理财的客户中，就有6位选择多宝理财。

新科技层出不穷，服务体验能否更贴心、更暖心？

财富生长，需看清时代、辨明方向，更需借势而行。说到“势”，最无法忽视的就是科技。2023年，ChatGPT这一现象级产品的横空出世，拉开了大语言模型和生成式AI蓬勃发展的序幕。

今年，招行对其AI能力及行内多个服务模块与团队进行了整合，引入基座大模型，进行私有化部署和训练，提升智能服务能力，推出全新智能财富助理“小招”。同时，建立“人+机”审核机制，保障服务的安全。

小招具备较强的会话交互能力，能为客户提供财务分析、选品策略、市场观点、收益剖析等一站式财富管理服务；支持各业务场景的疑难咨询；同时，小招也可以连接至招行的远程客户经理，为客户提供个性化、定制化的顾问服务，以进一步提升客户使用体验。

据悉，招行将邀请部分客户先行试用体验，不断提升小招的服务能力。

在不懈探索智能化的同时，招行也在不断推进适老化改造，降低年长客户使用数字化服务的门槛。比如招行持续迭代招商银行App长辈版，对App五大频道页和转账、收支、账户总览、缴费等年长客户常用的界面进行了改造，页面字号更大，让年长客户看得更清楚，使用更容易。

今年，招行还首创同屏语音连线服务，支持年长客户一键接入语音客服进行咨询与沟通，并可实时同屏当前手机屏幕给客服坐席，坐席即可手把手指导客户办理业务。

比如年长客户若不知如何查询卡片开户行信息，可直接点击App长辈版首页的“小招客服”卡片获取同屏帮助。客服坐席可通过实时同屏引导客户找到银行卡管理模块，客户即可查询名下卡片的开户行信息。

财富与科技本应交融、碰撞。活动当晚，招行还发布了招商银行App12.0新版本，上线养老金融一站式服务、多宝理财、智能财富助理“小招”、智能账务、闪电贷、客户同屏服务等功能。招行希望通过升级App进一步“把复杂留给招行，把简单留给客户”，助力更多客户下好“财富+科技”的先手棋。（CIS）

校对：高源