随着三季报发布，金融股获基金重仓的数据也浮出水面。截至最新的数据显示，券商、保险、银行都获得了基金不同程度的增配。

特别值得一提的是，券商股从上季度的减持变为三季度的增持，头部券商中信证券、海通证券获基金增持最多，增持中信证券的规模超过东方财富，成为三季末基金持仓金额最高的券商股。

保险板块正从基金配置的仓位低点回升，保险股自二季度开始连续两个季度获得基金增配，这得益于新业务价值触底和房地产政策松绑带来的资产端回暖；银行股作为高股息的代表，出于防御性配置的需求，三季度配置比例也略有提高。

金融股获基金增配

三季度，证券板块上涨7.36%、保险板块上涨4.97%、银行板块上涨6.25%，同期涨幅较其他行业表现相对较好。Wind数据显示，公募基金三季度增配了金融股，占股票投资市值比例从期初的6.04%提高到了期末的7.27%，整体提升1.23个百分点。

上季度，券商股受市场情绪和预期影响，基金持仓比例环比下降，但三季度整体变减持为增持。以龙头互联网券商东方财富为例，二季度新基金发行放缓，收入主要来源于天天基金网的东方财富，基金持仓减少了1792.6万股，三季度持仓重新增加了632.27万股。

银行股三季度也获得增配，该板块累计增配了107691.37万股。数据显示，三季度基金增持最明显的银行股是农业银行、邮储银行、兴业银行，持仓分别增加了18198.10万股、17005.8万股、16001.63万股，持股占流通股比例分别为0.35%、1.27%、3.37%。招商银行估值虽有所回落，三季度仍被基金增持了9889.5万股，持股占流通股比例4.63%，依然是公募基金持股市值最大的银行股。

保险股三季度获得重仓并增持的个股是中国平安、中国太保、中国人保，基金分别增持三家公司13180.37万股、7549.86万股、8062.33万股，持仓占流通股比例为5.91%、3.51%、0.41%，这三只保险H股也获得基金增持。

中信取代东财成基金“新宠”

个股方面，东方财富市值曾一度超过中信证券，是最受基金青睐的券商股。

今年情况正在发生变化，新基金发行遇冷和市场成交疲软背景下，各项业务均衡发展、综合实力更强的龙头券商中信证券，受市场青睐的程度领先于东方财富，重新成为A股市值最大的券商股。

基金持仓方面，中信证券也超过东方财富，成为基金持仓金额最高的券商股。数据显示，三季度持有中信证券的非货基金多达404只，这些基金合计增持了中信证券14612.47万股，持股占流通股比例达9.13%，持股市值为224.90亿元，占基金净值比重为0.08%，占基金股票投资市值的比重为0.37%。

与此对应的，持有东方财富的基金为315只，较二季度新增了48只基金，基金增持了632.27万股，持仓市值为221.47亿元。

就业绩而言，中信证券在当前的市场情况下更抗压，第三季度营收、净利的下降幅度都低于东方财富。

中信证券前三季度实现营业收入458.07亿元，同比下降8.06%；归属于母公司股东的净利润164.14亿元，同比下降0.93%；基本每股收益1.08元。其中，第三季度实现营业收入143.07亿元，同比下降4.21%；归母净利润51.08亿元，同比下降4.9%。

东方财富前三季度实现营业收入84.88亿元，同比减少11.22%；归属于上市公司股东的净利润62.09亿元，同比减少5.84%；第三季度单季实现营业收入27.38亿元，同比减少15.83%；归母净利润19.84亿元，同比减少7.73%。

近期，汇金增持ETF、一万亿特别国债拟发行和活跃资本市场等政策出台，市场信心似乎正在逐渐恢复，与经济周期高度相关的金融股备受关注，尤其是充当旗手的券商股。分析人士认为，这或许取决于经济增长情况、业绩提升和市场预期，就个股而言，不排除估值弹性较强的东方财富，可能再次获得资金的高度关注。

港股关注度提高

值得注意的是，券商股由于AH股价差较大，港股也颇受基金青睐，并出现了个别“卖A股买H股”的现象。

三季度获得基金增持最多的券商H股是中信证券、海通证券等，分别被增持了1546.67万股、1498.88万股，持股占流通股比例分别为1.95%、1.16%。除此之外，获得增持的券商H股还有招商证券、广发证券、中信建投证券等。但基金同时也减持了广发证券A股2600.51万股。截至10月30日，广发证券A股收盘价为14.8元，H股收盘价为9.93港元，约等于0.63倍A股的价格。

此外，部分只在港交所上市的金融股也得到资金的增持，如汇丰控股获得增持750.11万股、友邦保险获得基金增持194.07万股、香港交易所获基金增持209.32万股。

港股方面，三季度基金增持超过1亿股的，主要是医疗保健和信息技术，包括协鑫科技、绿叶制药、新天绿色能源、药明生物、小米集团-W、商汤-W这些个股，其中持有药明生物的基金数量最多达137只，占基金股票投资市值比例为0.21%。

校对：杨立林