A股市场走势

上周，A股先抑后扬，周线缩量收涨，沪指、深成指本周上涨1.50%、2.23%。券商指数周涨1.24%。

IPO市场发行情况

IPO市场上会情况

市场舆情综述

监管方面，4月17日晚间，证监会正式发布《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》，自发布之日起实施。有分析人士指出，《指引》出台意味着全面深化新三板改革中的引入公募基金等长期资金入市等举措正式实施，引导公募基金抢滩精选层。

另外，证监会近日起草了《证券基金投资咨询业务管理办法(征求意见稿)》。根据《管理办法》，在大幅提高准入门槛的基础上，重启证券基金投资咨询机构的准入，鼓励支持治理规范、适应监管、资本实力强的机构合法持牌经营，与此同时，整合更新行为监管和功能监管规则，对出借转让牌照、股份代持、违规承诺收益、误导性宣传等突出违法违规行为予以明确禁止。

券商方面，4月14日下午，市场上流传消息称，国内正考虑将中信证券与中信建投证券进行整合，打造券商界的“航空母舰”。与此同时，引发两家公司股价出现跳涨。当日晚间，中信证券和中信建投披露公告否认传闻。有分析认为，综合类头部券商各项业务短板不大，对中小券商不论是在体量、业务资质还是区域优势上不会有太大苛求，选择强强联合的效果会更加显著，只是头部券商之间进行市场化并购存在较大难度，头部券商的整合需要政策的引导和推动，但在国家打造券商航母的意图明确，在外资加速流入，外部竞争压力迅速增强的背景下，未来出现政策推动头部券商整合的概率较大。

4月17日晚间，证监会宣布核发四家企业的IPO批文，其中之一为中泰证券。中泰证券即将成为A股第38家上市券商。

市场舆情动态

监管动态

证监会发布《公募投资新三板股票指引》

4月17日晚间，证监会正式发布《公开募集证券投资基金投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票指引》，自发布之日起实施。下一步，证监会将按照《指引》以及相关法律法规要求，稳步推进公募基金投资新三板精选层股票。

证监会就《证券基金投资咨询业务管理办法》征求意见

为了规范证券基金投资咨询业务，保护投资者及相关当事人的合法权益，维护资本市场秩序，证监会起草了《证券基金投资咨询业务管理办法(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。投资咨询业务是基础性的资本市场中介服务，在消除资本市场信息不对称、促进中介机构专业化分工、加强投资者教育等方面，有积极作用。

券商行业动态

传中信证券和中信建投要合并？两家券商否认传闻

4月14日下午，市场上流传消息称，国内正考虑将中信证券与中信建投证券进行整合，打造券商界的“航空母舰”。与此同时，引发两家公司股价出现跳涨。当日晚间，中信证券和中信建投快速披露公告，否认市场上传闻的合并事件，同时两家公司均称不存在应披露未披露信息。

中泰证券拿IPO批文 即将成为A股第38家上市券商

4月17日晚间，证监会宣布核发四家企业的IPO批文，其中之一为中泰证券。4年上市之路，中泰证券自去年年底顺利过会后，终于在5个月之后，顺利拿到IPO批文，即将成为A股第38家上市券商。

中信证券一营业部领罚单

4月16日，北京证监局对中信证券北京紫竹院路证券营业部出局行政监管措施决定书。因该营业部存在多项违规行为，反映出内部控制不完善，监管对其做出责令改正的处罚措施。据媒体报道，去年以来，中信证券不同的营业部因重复同一类错误频繁被罚。

德邦证券遭罚没逾1900万

近日，证监会发布一则行政复议决定书，决定维持《行政处罚决定书》（〔2019〕121号）中对德邦证券的行政处罚。决定书显示，因未充分核查五洋建设应收账款、投资性房地产等问题，德邦证券被责令改正、给予警告，没收非法所得1857.44万元，并处以55万元罚款。时任相关负责人、项目组成员也被予以处罚。项目负责人周丞玮和部门负责人曹榕被处以25万元罚款，并撤销证券从业资格。对林燕、吴皓炜、罗健三名其他责任人员给予警告，并分别处以15万元罚款。

两科创板公司遭罚，牵出中信、国信4位保代

4月12日，容百科技、杭可科技分别公告称，收到证监会行政监管措施决定书。与此同时，两家科创板公司的保荐代表人也遭到处罚。两家科创板公司的保荐机构分别为中信证券、国信证券，两家保荐机构分别对上述两家科创板公司收取保荐费8005万元、7898.50万元。投行人士何南野向财联社记者表示，这个事件反映出中介机构在IPO项目当中未履职尽责的情况或非个案，也反映出新证券法导向下监管的趋紧，券商责任的前移和加大，客观上要求各中介机构能够重视起来，勇于承担资本市场看门人角色，也要求各中介机构人员加强专业能力的提升，更好地实现履职尽责。

24家上市券商投行收入近300亿元 同比增21%

随着2019年上市券商年报陆续出炉，除了自营业务明显增长外，去年券商投行业务也表现亮眼。Wind资讯数据显示，24家上市券商在2019年合计实现投行业务收入292.9亿元，较上年同期的242亿元增长21%。但投行业务收入占总营收的比重降至10.17%，较2018年下滑2.1个百分点。券商的经纪业务和资管业务的收入占比也出现不同程度的下滑，投资收益和利息收入的占比在逐年提高。

资本市场动态

上交所启用605相关代码段

4月17日，上交所发布公告称，为满足市场发展需要，决定为股票分配新代码段。其中，605000-605999代码段用于主板A股，707000-707999代码段用于主板A股网上申购，708000-708999代码段用于主板网上申购配号。业内人士认为，股票代码频繁扩军意味着IPO大扩容时代很可能悄然来临。

上交所发布股票质押回购交易违约处置协议转让通知

为支持防范化解上市公司股东股票质押风险，积极支持新型冠状病毒感染肺炎疫情防控工作，保障资本市场稳定健康发展，近日，经中国证监会批准，上交所发布了《关于通过协议转让方式进行股票质押式回购交易违约处置相关事项的通知》。

公募基金经理兼管私募即将放行

近日，中国证券投资基金业协会发布了《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》，将于5月1日起实施，这也意味着，公募基金经理同时管理公募和私募产品权限即将正式开放。

证监会发审委扩容

4月15日，证监会公示了第十八届发行审核委员会增补委员拟任人选，拟任委员共有20人，其中16人来自证监系统内部。财联社称，发审委队伍的扩容，一定程度上是为缓解科创板和再融资新规带来的工作强度和压力，在业内人士看来，未来，IPO审核节奏会进一步加快。

宏观经济要闻

政治局罕见强调降准降息首次提出“六保”

据新华社消息，中共中央政治局4月17日召开会议，分析国内外新冠肺炎疫情防控形势，研究部署抓紧抓实抓细常态化疫情防控工作；分析研究当前经济形势，部署当前经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。从此次会议的程序来看，跟二三月份召开的两次政治局会议相似。前两次皆是中央政治局常委先开会，然后将有关意见提请中央政治局会议审议。但从会议内容来看，则有较大变化。此次会议罕见提降准、降息，并且在六稳之后，首次提出“六保”。此外，关于基建投资和房地产的表述也有变化。

外管局：中国市场对境外资金有较强吸引力

国家外汇管理局新闻发言人、总经济师、国际收支司司长王春英4月17日在一季度外汇收支数据新闻发布会上表示，未来中国的市场以及人民币资产对境外资金仍然会有较强吸引力。因为中国经济基本面长期向好的趋势没变，国内市场有非常大的潜力；而且国内疫情防控取得积极进展，在促进世界经济发展中也会发挥很大作用。(中国上市公司舆情中心）