节前最后一个交易日，两市主要股指全线跳水。截至收盘，沪指下跌1.31%报3197.9点，深证成指下跌2.18%报11058.63点、创业板指下跌2.62%报2211.84点，科创50指数跌超3%。两市合计成交10220亿元，连续6个交易日突破万亿。

中信建投证券表示，上周降息利好兑现，叠加节前效应，市场情绪相对较差。但从市场空间底模型来看，目前市场已跌至M2折算底部附近，宏观流动性仍将为市场提供坚实的支撑。目前宏观流动性宽松、中美关系边际改善、政策呵护稳增长意图不变，顺周期板块赔率高但热度仍处历史低位，具备中期配置价值，短期可关注超跌+政策受益细分板块，主要包括顺周期属性高ROE的食品饮料、地产链、以及汽车/家电等大宗耐用品。

今日投资机会解析：

端午节假期出游人次破亿 出行链景气回升明确

文化和旅游部24日公布2023年端午节假期文化和旅游市场情况，经文化和旅游部数据中心综合测算，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。

中信证券表示，2023年端午假期旅游数据符合节前中国旅游研究院预期，旅游人次延续景气，人均消费仍未恢复。在多地出现高温天气的情况下，客流表现仍是亮点，一线自然景区表现强劲，即将到来的暑期旺季值得期待。整体而言，出行链景气回升明确，建议短期侧重配置高斜率、后续优先把握强韧性，细分板块排序：景区、酒店、OTA、免税、餐饮、人力资源、博彩。优选业绩弹性消化当下估值能力强的各细分赛道优质龙头。

工业互联网迎重大利好

工信部近日印发《工业互联网专项工作组2023年工作计划》，其中提出，制定实施“5G+工业互联网”512升级版工作方案。推动不少于3000家企业建设5G工厂，建成不少于300家5G工厂，打造30个试点标杆，发布首批5G工厂名录，编制典型案例集。完善“5G+工业互联网”发展管理平台，落实5G工厂入库，持续跟踪项目进展情况。

计划还强调，推动中国电信、中国移动、中国联通加快高质量外网连接企业和云平台资源，服务企业超过3000家。推动重点行业领域改造建设企业内网，支持矿山企业加快5G专网建设，引导化工园区进行网络升级。完成5个以上化工园区云边协同示范应用。

中邮证券表示，工业互联网产业链自下而上分别为网络层、设备层、平台层、软件层、应用层，其中网络是关键基础设施，网络化是信息化、智能化的先决条件，工业通信设备是工业现场网络建设的核心，将是工业互联网产业发展过程中率先受益的环节。工业以太网设备是目前工业现场网络的主流需求，工业无线设备需求潜在成长空间大。在技术迭代与下游需求的共同推进下，工业通信行业的发展不断迎来新机遇，TSN、5G、边缘计算等方向均存在增量空间。同时，国产厂商的崛起及国产替代的巨大空间同样值得重视。

新能源购置税政策落地

近日，汽车行业有两个重要的政策信息公布。一是2024-2027年分阶段实施新能源车购置税减免政策退坡；二是工信部表态将支持L3及以上级别自动驾驶功能商业化应用。

对此，中信证券指出，阶梯式政策退坡，保证一定的政策延续性；一次性公布2024-2027年的政策，消除了不确定性，让车企能够进行长期战略规划；结构方面，暂未对PHEV或EREV进行单独税收管理，这类车型目前来看还享受和纯电对等的购置税减免待遇。

此外，自动驾驶行业一直受到国家高度重视，相关法规与标准不断出台。2022年7月，深圳发布了《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》，成为国内首部明确L3级及以上级别自动驾驶权责划分的地方法规。2022年11月，工信部发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知（征求意见稿）》，首次从国家部委层面，对L3/L4级别智能网联汽车的准入和上路通行试点工作拟定明确指导文件。上述文件将推动L3及以上级别自动驾驶技术的成熟，有望加速相关技术在量产车型中的落地应用。随着国家与地方层面自动驾驶行业法规逐步完善，智能车产业链各环节公司将加快辅助驾驶技术研发和产品投放，汽车智能化产业链有望受益。

6月89款游戏版号发布

国家新闻出版署公布了6月份国产网络游戏审批信息，总计89款游戏获批，包含移动游戏82款，客户端游戏1款，多端游戏6款。其中，腾讯、网易、中手游、游族、中青宝等上市公司在列，莉莉丝、波克城市等新锐公司也有作品过审。至此，2023年上半年已累计发放国产网络游戏版号522个，超过2022年全年的468个。

开源证券表示，游戏版号的稳定发放，有助于促进游戏市场供给端的持续改善，同时增强市场信心，为各游戏厂商持续加大研发投入，打造精品游戏提供保障，叠加AIGC等技术赋能，驱动游戏行业长期稳定增长。

其它影响市场的消息：

国资委召开重磅会议

6月25日，国务院国资委在沈阳召开深化东北地区国资国企改革现场推进会，推动国资国企改革向纵深推进。会议指出，近年来各有关中央企业，辽宁省、吉林省、黑龙江省、内蒙古自治区国资委及地方国企在布局结构调整、体制机制变革、专项改革行动等方面取得积极成效。会议强调，要以推动科技创新、发展战略性新兴产业、加快市场化经营机制改革等为着力点，不断提高管理效率效能，打造核心竞争力，推动布局结构优化和产业转型升级

新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法将加紧制定

工信部副部长辛国斌在近日召开的国务院政策例行吹风会上表示，要加快制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》。据悉，《办法》将在今年内完成起草，处于发展初期的动力电池回收行业或将迎来发展机遇。

辛国斌表示，动力蓄电池回收利用是一个比较复杂的系统工程，工信部将会同相关部门按照系统部署协同推进的原则，进一步健全回收利用管理制度，培育龙头骨干企业，不断来完善动力蓄电池的回收利用体系。

多部门协力推进体育助力乡村振兴

近日，国家体育总局会同中央精神文明建设办公室、国家发改委、教育部等部委印发了《关于推进体育助力乡村振兴工作的指导意见》，协力推进体育助力乡村振兴工作。《意见》提出要实施乡村公共健身设施提升专项行动、运动健康中心建设专项行动、乡村社会体育指导员领军人才培养计划、乡村体育后备力量“雏鹰计划”及“美丽乡村”品牌体育赛事活动等五大行动计划。

商务部：端午假期消费市场持续升温

商务部监测显示，端午假期，各类活动丰富多彩，居民出行意愿较强，消费市场活力显现。据商务大数据监测，节令民俗、升级类商品销售明显增长，重点监测企业粽子销售额同比增长64.3%，金银珠宝、体育用品销售额同比增长13.6%和3.4%。品味美食、观影看展、避暑戏水、野餐露营等休闲消费持续升温，同比增长18.5%。

6月狭义乘用车零售预计183万辆

据乘用车市场信息联席会消息，5月乘联会狭义乘用车零售完成174.2万辆，同比增长28.6%，环比增长7.3%，与此前预计基本一致。新能源58万辆，同比增长60.9%，渗透率33.3%。

端午档票房超9亿元

据国家电影局初步统计，2023年端午档（6月22日至6月24日）电影票房为9.09亿元，取得了影史端午档票房第二的成绩，观影人次为2249万，国产影片票房占比为80.08%。端午档期间票房前5名影片分别为《消失的她》5.07亿元，《我爱你！》1.06亿元，《变形金刚：超能勇士崛起》8183万元，《八角笼中》6638万元（点映票房），《闪电侠》3589万元。

钻石价格大幅跳水

据美国CNBC网站报道，最新公布的全球毛坯钻石价格指数显示，今年以来，钻石价格已下跌6.5%，较2022年2月的历史高点更是跌去了18%。分析人士称，全球钻石的价格还将进一步下跌。预计未来12个月，天然钻石的价格较当前价格将下跌20%至25%，较去年2月份的峰值将下降40%。

特斯拉首台“超级计算机”或在七月投产

近日，特斯拉AI团队在Twitter上发布了特斯拉定制超级计算机平台Dojo的产品进展时间线，该计算机将于今年7月投入生产，到2024年初，Dojo将成为全球最先进的5台超级计算机之一。

此举被业内视为特斯拉在AI领域的又一大动作。目前，英伟达A100等GPU芯片在人工智能领域拥有绝对话语权，但特斯拉自研人工智能训练和推断芯片或许可以降低对传统芯片公司的依赖。

华为供应链公司已向Mate60手机供货

6月25日，有媒体从华为供应链公司获悉，该公司已向华为Mate60高端旗舰手机供货。中航证券指出，今年下半年即将发布的Mate60系列将再次成为市场关注的焦点，华为手机产业链有望渐进式回暖。

富士康在郑州成立新公司

富士康正在加快电动汽车领域布局。天眼查显示，近日，富士康新事业发展集团有限公司在郑州成立，注册资本10亿元。公司经营范围含企业总部管理、人工智能基础软件开发、技术服务、新能源汽车整车销售、电池制造、智能机器人的研发等。

首单民企“分拆+借壳”亮相

石化龙头恒力石化6月21日公告称，拟分拆所属子公司康辉新材料科技有限公司通过与大连热电进行重组的方式，实现重组上市。本次分拆完成后，公司股权结构不会发生变化，大连热电将成为康辉新材的控股股东，恒力石化将成为大连热电的控股股东。若此次交易顺利推进，恒力石化有望拔得民企“分拆+借壳”的头筹。