11月18日，证监会确定并发布首批个人养老金基金产品名录与基金销售机构名录，后续将持续定期发布并动态调整。首批名录包括40家基金管理人的129只养老目标基金，以及37家基金销售机构。

未来，个人养老金参与人可以通过专属账户购买这些产品，并享受相应的税收优惠、基金管理费和托管费优惠。首批个人养老金投资基金产品发布意味着未来个人养老金账户具体可投的公募基金产品已经清晰。

证监会介绍，个人养老金制度处在试行阶段，本次名单优先纳入的是符合条件的养老目标基金。后续将及时总结经验，适时逐步纳入适合个人养老金长期投资需求的其他基金。

这些机构入选

证监会官网公布个人养老金基金销售机构名录，共有37家机构入选，其中商业银行16家，券商14家，独立基金销售机构7家。

具体看，商业银行主要为六大国有银行，以及中信银行、光大银行、招商银行、浦发银行等8家头部股份制银行，城商行中只有北京银行和宁波银行入选，没有农商行入选。

券商分别是：华泰证券、中信证券、广发证券、中信建投、招商证券、银河证券、国泰君安、国信证券、东方证券、兴业证券、海通证券、申万宏源、中金财富和长江证券。

7家独立代销机构分布为蚂蚁基金、天天基金、腾安基金、盈米基金、同花顺基金、雪球基金、京东基金。

与此同时，证监会官网显示，截至11月18日，40家基金公司旗下共计129只产品被纳入个人养老范畴。其中，华夏基金共有9只产品被纳入，在全市场可比的公募基金公司中，数量行业第一。

此前，证监会公布的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，确定了个人养老金可投资相关产品的标准：最近4个季度规模不低于5000万元，或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金。

银保监会：商业银行、理财公司应尽快完成业务筹备工作

同日，银保监会还公布了首批可开展个人养老金业务商业银行和理财公司名单，共34家。具体来看，除6家国有大行、12家股份制银行，还包括北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行这5家城商行和工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财、中邮理财、贝莱德建信理财、光大理财、招银理财、兴银理财、信银理财11家理财公司。

银保监会指出，理财公司应当按照《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》（下称《办法》）要求制定开办个人养老金业务方案，对拟参与个人养老金运行的理财产品开展可行性评估，并将业务方案报送银保监会；商业银行、理财公司应当履行主体责任，尽快完成业务筹备工作，确保制度建设、人员配备、系统对接等满足个人养老金业务需求。

《办法》明确规定，理财公司所销售的个人养老金理财产品应当符合法律法规和监管规定，具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征，包括：

1、养老理财产品；

2、投资风格稳定、投资策略成熟、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资或流动性管理需要的其他理财产品；

3、银保监会规定的其他理财产品。

《办法》还对理财公司发行的既可使用资金账户购买，又可使用其他账户购买的个人养老金理财产品做了特殊要求：

一是针对通过资金账户购买份额设置单独的份额类别，并在销售文件中进行明确标识；

二是购买环节同等条件下优先满足通过资金账户购买份额的认（申）购需要；

三是投资、收益分配等其他环节公平对待所有投资者。

业务筹备方面，目前已有多家银行宣布个人养老金业务即将进入冲刺阶段。

11月11日，农业银行宣布已开发建成从开户、缴存到支取、投资交易的全流程个人养老金服务的业务系统。同时，还与人社部个人养老金信息管理服务平台及个人养老金基金行业平台实现系统对接，并完成与多家产品机构的联合测试。

农业银行表示，待试点城市业务上线后，公众在网点柜面和掌上银行均可开立养老资金账户，并选取适宜的个人养老金服务。

11月8日，工商银行表示正在积极进行业务准备，将为客户提供包含账户开立、资金缴存、产品投资、待遇领取、税务处理、规划测算、产品评价、养老资讯等在内的一站式个人养老金综合服务。

此外，建设银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、中信银行等多家银行近期还上线了预约开立个人养老金账户的通道，待业务开通时，订阅客户可获提醒。

后续将动态调整每季度更新目录

根据人社部关于名录公示的安排，后续在名录更新过程中，人社部信息平台和中登公司基金行业平台将通过系统对接，实时更新发布个人养老金基金产品及基金销售机构名录;证监会及基金业协会网站发布的名录为每季度特定时点更新名录。

在证监会每季度更新名录前，符合《暂行规定》规定的新增个人养老金基金和基金销售机构，在纳入人社部和中登公司平台后，即可参加个人养老金投资基金业务。因此，实时名录信息以人社部信息平台及基金行业平台为准。

未来，个人养老金参与人可以通过专属账户购买这些产品，并享受相应的税收优惠、基金管理费和托管费优惠。

随着销售机构和产品名录的确定，个人养老金投资基金与投资者见面的时间越来越近。浦银安盛基金表示，在人口老龄化背景下，个人养老金制度的发展和完善不仅有利于缓解居民养老、理财焦虑，补充长期稳定养老资金，也将为资本市场带来长期投资、缴费稳定的资金来源，利于我国资本市场长期健康发展。

对于相关产品的选择，易方达基金表示，对于有明确预计退休日期但又不太了解基金风险情况和自身风险承受能力的投资者，养老目标日期基金是一种简单的选择，这类产品随着所设定目标日期的临近调整权益类资产配置比例，匹配投资者风险承受能力的变化；而有明确投资风险偏好的投资者则可以根据自己个性化的需求选择合适的养老目标风险基金。

一位渠道人士表示，公募基金需要提升应对变化和不确定性的能力，塑造可持续的资产管理能力。尤其是在今年的震荡市背景下，基金行业需要用业绩降低投资者的顾虑，才能加大投资意愿，海外实践经验也表明，个人养老金配置中初期预计以低风险的存款或理财类产品为主，随着个人养老金认知度的提升和居民投资意识的强化，公募基金份额未来会快速上升。

校对：高源