中金公司指出，假期前后国内外AI产业进展密集发布、国内工业企业利润增速回暖；A股休市期间港股震荡微涨，假期出行数据平稳增长。叠加节后“十五五”规划政策预期有望升温，节后A股有望延续稳健表现，“9·24”以来的震荡上行行情仍在延续。

中信建投表示，国庆假期受美国政府“摆停”等因素扰动，金银等贵金属进一步走高，算力革命背景下铜价也明显走强。AI新品亮点纷呈，全球AI竞争进入新阶段，投资重点将从个别关键环节转向全面的算力底座和生态系统建设。展望后市，在经济基本面保持平稳、A股增量资金持续流入、全球流动性宽松和中美关系改善的大背景下，A股有望继续维持震荡向上的大趋势。重点关注行业：AI、半导体、有色（贵金属、工业金属）、新能源、人形机器人、创新药、非银等。

华泰证券认为，国庆长假全球权益资产普涨，日韩股市领涨、美股创新高，港股和A50期货冲高回落、整体收涨。建议关注三大变化：1）国内方面，9月PMI边际回升，假期出行数据创历史新高、出入境游表现亮眼，餐饮、院线和地产高频数据亦回升；2）海外方面，美国政府“停摆”和日本选举下避险需求上升、金价再创新高，但美联储降息和日本财政扩张预期升温下全球流动性宽松叙事强化；3）产业方面，OpenAI发布Sora 2，并宣布与多家公司的合作和协议，AI投资和应用落地均提速。节后，日历效应和假期增量信息对风险偏好影响整体均偏正面，建议继续围绕主线中相对低位品种布局。