中化装备(600579)拟置入间接控股股东中国中化控股有限责任公司（中国中化）旗下益阳橡机与北化机两公司资产，交易完成后，中化装备业务范围、盈利能力等都将得到提升。本次交易预计构成重大资产重组，中化装备股票自2025年7月29日开市起复牌。

7月28日晚，中化装备出炉重组草案显示，该公司拟发行股份购买中国化工装备有限公司持有的益阳橡胶塑料机械集团有限公司（简称“益阳橡机”）100%股权、北京蓝星节能投资管理有限公司持有的蓝星（北京）化工机械有限公司（简称“北化机”）100%股权，并向不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，扣除发行费用后的净额拟用于补充中化装备或标的公司流动资金或偿还债务，以及支付本次交易相关税费及中介机构费用等。

公告显示，截至目前，本次交易涉及标的资产的审计及评估工作尚未完成，本次交易标的资产交易价格尚未确定。本次交易预计构成重大资产重组。

穿透股权结构，益阳橡机与北化机均为中国中化旗下企业，本次交易中发行股份购买资产的交易对方装备公司和蓝星节能为中化装备间接控股股东中国中化控制的下属企业，本次交易构成关联交易。

中化装备表示，本次交易完成后，上市公司在橡胶机械行业及化工装备行业的专业能力、品牌管理与营销经营实力、专业服务人才队伍、战略客户资源等方面将得到加强。上市公司在主营业务领域的市场规模将进一步增大，完善产品矩阵和业务布局，实现战略客户资源的拓展与补充，有利于公司巩固行业地位，提升核心竞争力，从业务范围、生产经营效率等多层次整体提升盈利能力、可持续经营能力和抗风险抗周期能力。

另外，本次交易完成后，益阳橡机与北化机将成为中化装备合并范围内的控股子公司，中化装备合并范围内的总资产、净资产、营业收入及净利润等主要财务数据预计将有所增长。

具体来看，益阳橡机成立于2000年7月17日，主营业务为橡胶机械制造，主要产品有密炼机、硫化机、挤出机等橡胶机械。2023年、2024年及2025年前4月，益阳橡机营收分别约为4.65亿元、7.89亿元、2.6亿元，净利润分别为4428万元、6407万元、1419万元。

北化机成立于2006年11月28日，专注于化工装备制造，其主营业务收入主要来源于氯碱电解成套装置、熔盐热储能成套装置以及特种阀门这三类核心产品。公司凭借专业的设计、研发和生产能力，主要通过向下游客户提供设备产品实现盈利。2023年、2024年、2025年前4月，北化机营收分别为15.83亿元、10.01亿元、3.09亿元，净利润分别为1841万元、-1158万元、1971万元。

据了解，2024年末，中化装备已完成重大资产重组，将KM集团置出了上市公司，中化装备主营业务已变为橡胶机械和化工机械。2024年度，中化装备实现营业收入96.12亿元、实现净利润-22.02亿元，仍处于亏损状态，截至2025年3月31日，中化装备净资产合计16.65亿元，上市公司盈利能力亟待提升。

本次交易还涉及国企改革。中化装备表示，本次交易是中国中化积极响应国家政策号召，促进国有优质资产整合，推动上市公司高质量发展的重要措施，有助于优化国有资产布局，提升国有资产证券化率。同时，集团内优质资产的注入也为上市公司带来了新的盈利增长点，并借助上市公司平台全面提升标的公司的市场化、规范化运营水平，助力上市公司的转型升级。与此同时，控股股东、实际控制人持有上市公司的股份比例将进一步提高，增加国有资本对上市公司控制权比例，促进上市公司稳定发展。

本次交易前，中化装备控股股东为装备环球，间接控股股东为中国中化，实际控制人为国务院国资委。本次交易后，中化装备控股股东、间接控股股东、实际控制人均不会发生变化。本次交易不会导致中化装备控制权发生变化。