证券时报网
2025-07-10 23:27
TrendForce集邦咨询报告称,光伏产业链积极报涨,月内价格将有所抬升。多晶硅厂商报涨,报价区间上调至4.5—5万元/吨,但尚未观察到在该区间的实际成交;尽管如此,多晶硅厂商依然展现出强烈的挺价决心。随着双方的持续博弈,不排除部分下游企业为规避未来价格进一步上涨的风险,而选择接受实际成交价的小幅上调。宏观层面,供给侧出清指导思路,为行业“反内卷”带来纲领性指引,但综合考量各类因素,实际执行仍待时日。硅料价格低价区间顺涨可能性较高,或即将迎来小幅反弹。
东兴证券指出,看好“反内卷”深化背景下,光伏行业供给侧改革加速推进。三条主线将受益:1)技术迭代快的电池片和高启停成本的硅料环节,尾部产能有望加速出清;2)聚焦金属化新技术,铜电镀、铜浆料、叠栅等,驱动相关辅材结构性升级;3)估值受光伏板块低迷拖累、持续高景气的储能PCS。
中原证券表示,中期来看,建议关注“产能出清”和“新技术迭代”两条主线。产能出清方面,建议关注亏损幅度较大、产能出清预期明确的主辅材领域。建议关注多晶硅料、光伏玻璃等细分领域头部企业。新技术方面,建议关注BC电池和钙钛矿电池商业应用进展。重点关注公司:大全能源、特变电工、福莱特、旗滨集团、隆基绿能、爱旭股份、拉普拉斯、微导纳米、聚和材料、福斯特。